加码、拓展汽车精密制造，金帝股份拟1.16亿全资收购优尼精密，后者两连亏、无业绩对赌条款

2月6日晚间，金帝股份（603270）发布公告，公司拟收购广州优尼精密有限公司（以下简称“优尼精密”）100%股权，股权转让价款为1.16亿元。此次收购可以看做金帝股份在汽车精密制造领域打出的“加码+拓展”的组合拳。

公告称，本次交易不构成关联交易，不构成重大资产重组。相关程序方面，公司于2026年2月6日召开第四届董事会第三次会议，审议通过了《关于收购广州优尼精密有限公司全部股权的议案》。本次交易已达到股东会审议标准，尚需提交股东会审议。

公开资料显示，金帝股份主营业务是精密机械零部件的研发、生产和销售，公司的主要产品是轴承保持架及配件、精密零部件。

公告显示，广州优尼精密有限公司成立于2009年11月，主要经营业务范围包括设计、开发、制造自动变速箱及其精密零配件，制造汽车用精锻毛坯件、精密冲压半成品等。

财务数据显示，优尼精密近年来经营面临一定压力，近两年持续亏损。根据上会会计师事务所（特殊普通合伙）审计的财务数据，2024年度，优尼精密实现营业收入4.05亿元，净利润为-8317.43万元，扣除非经常性损益后的净利润为-8328.93万元；2025年1-8月，公司实现营业收入2.11亿元，净利润为-5153.32万元，扣非净利润为-5092.37万元。截至2025年8月31日，标的公司资产总额2.3亿元，负债总额1.34亿元，净资产9560.85万元。

交易标的主要财务信息

本次交易的定价方面，根据中京民信（北京）资产评估有限公司出具的评估报告，最终采用成本法（资产基础法）评估结果作为优尼精密股东全部权益的评估值，截至评估基准日2025年8月31日所表现的市场价值为11,840.59万元，评估值比账面净资产增值2,279.75万元，增值率为23.84%。

读创财经注意到，本次交易未设置传统的业绩对赌条款及业绩补偿安排，但协议设置了过渡期损益安排及违约赔偿机制。本次交易将分为三次交割，三次交割均设置了相关交割条件，受让方将分四次支付转股价款。相对严密的设置，也为公司此次交易提供了一定的安全垫。

至于本次交易对上市公司的影响，公告表示有以下方面：本次对外投资使用公司自有或自筹资金，是在保证日常运营资金及业务发展需求、有效控制投资风险的前提下进行的，不会影响公司日常生产资金周转需要和业务的正常开展，不涉及募集资金的使用，不存在损害公司股东、尤其是中小股东利益的情形；本次交易不会导致人员安置、土地租赁、管理层变动等情况变化；交易完成后如涉及调整的，将根据实际情况，按照《公司章程》及相关制度文件规定执行；本次交易完成后不会产生关联交易情况、不会产生同业竞争的情况。

风险分析方面，公告提示，本次交易须在协议约定的交割条件满足后方可达成，因此本次交易能否顺利完成交割及交割时间存在不确定性。本次股权收购事项是公司从长远利益出发而做出的慎重决策，尽管公司前期就标的公司做了充分尽调及严谨的调研与论证，但在实际运行过程中仍不能排除交易风险、政策风险、市场风险、经营风险和管理风险等。公司将严格按照相关规定，根据后续事项的进展情况，及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。

就公司此次拟收购，有市场分析称，优尼精密近两年持续亏损，收购后如何改善其经营状况、实现与母公司的协同效应，将考验金帝股份管理层的整合能力。同时，复杂的交割条件设置也意味着交易完成存在不确定性，投资者后市可密切关注后续股东大会审议情况及交割进展。

来源：读创财经

审读：汪蓓