“DeepSeek时刻”1年后，市场见证了“Claude冲击”

来源：市场资讯

（来源：网易科技）

AI初创公司Anthropic本周凭借其企业级产品战略实现关键突破，引发市场对AI竞争格局的重新评估。其工具已在全球股市触发连锁反应，软件、法律、金融数据及地产等多个板块出现显著市值蒸发，显示出企业软件市场正面临结构性重构。

这家成立仅五年的旧金山公司正以约350亿美元估值进行规模相当的融资轮，并计划年内启动IPO。自2024年初以来，其年化收入从约10亿美元跃升至2025年底的逾90亿美元。据媒体援引知情人士，该公司预计2026年底年化收入将突破300亿美元，并预计在2028年首次实现盈亏平衡，这一时点较OpenAI提前两年。

本周Anthropic发布的多款行业专用工具持续引发市场震荡。在最新旗舰模型Claude Opus 4.6推出后，Salesforce、Intuit等软件公司股价再度承压。周五高盛宣布与其合作开发自动化银行业务AI代理，进一步印证其企业化路径的有效性。

Foundation for American Innovation高级研究员Dean Ball指出，Anthropic模型的迅速普及“是自ChatGPT推出以来AI领域最具影响力的事件”。投资者正押注其工具能够系统性改造白领工作流程，其目标并非传统IT预算，而是规模更大的劳动力支出。这标志着AI竞争已从技术演示阶段，进入对企业运营成本结构的实质性替代阶段。

企业市场战略奏效

Anthropic 选择了与OpenAI、谷歌及Meta差异显著的商业化路径，不追求面向消费者的产品，而是将其AI模型定位为服务于开发者和企业的工具型产品。这一战略在过去一周的市场表现中获得了有力验证。

根据费用管理初创公司Ramp的数据，Anthropic在今年1月的AI模型API支出市场中已占据主导地位，份额接近80%。该数据反映了用户通过第三方服务调用AI模型的实际支出情况，尽管此前多项调研显示OpenAI在企业用户基数上领先，但Anthropic在企业端的市场吸引力正快速提升。

帮助企业构建与管理内部AI工具的初创公司Retool首席执行官David Hsu指出：

Menlo Ventures合伙人Matt Murphy透露，Claude Code工具最初为Anthropic内部使用，在验证其显著效果后，公司迅速将其转化为对外产品。本周，Anthropic进一步发布了一系列面向法律、销售、金融、营销及客户支持等垂直行业的专用“插件”工具，持续深化其企业服务生态。

编码能力成为核心竞争力

Anthropic去年推出的软件工程工具Claude Code已成为该领域领导者。该系统能够读取企业现有代码库、自主规划并执行任务，标志着AI“智能体”能力的初步实现。投资者预期这将开辟广阔新市场，AI模型开始具备独立处理复杂任务的能力。

该工具已吸引大量开发者，并催生出“Claude benders”这一新兴群体，指那些借助该工具进行高强度、马拉松式应用开发的工作者。早期版本已令软件工程师惊叹，部分用户表示最新模型能将在年计周期的项目压缩至数周完成。

其应用范围正从编程领域向外扩展，延伸至非技术岗位与技术爱好者，用户对其能够操控计算机、使用浏览器并完成编码以外任务的能力给予高度评价。

尽管面临谷歌与OpenAI的激烈竞争（后者本周刚发布Codex编码工具的升级版本），有OpenAI支持者指出“编码市场不等同于企业市场，它本质仍属开发者领域”。然而，参与Anthropic本轮融资的投资者，包括英伟达、微软以及Lightspeed、红杉资本、Altimeter Capital等顶尖风投正押注该公司的工具将超越代码生成，深入重塑白领工作流程。

安全优先策略的回报

Anthropic由前OpenAI研究团队于2021年创立，联合创始人包括首席执行官Dario Amodei及其妹妹、总裁Daniela Amodei。Dario Amodei此前曾任谷歌研究员，因与OpenAI首席执行官Sam Altman意见分歧而离开。

该公司始终塑造并保持着一种审慎、注重安全的公众形象，其首席执行官多次通过长篇博客文章警示不受约束的AI发展可能带来的风险，进一步强化了这一特质。2022年，出于对可能引发AI军备竞赛的担忧，Anthropic主动推迟了其AI模型的公开发布。同年11月，OpenAI推出ChatGPT并迅速引爆市场，而Anthropic直至数月后才跟进发布产品。

在相当一段时间内，这一推迟策略曾使Anthropic被视为永久落后于OpenAI。然而，其对安全性的长期投入却在近期市场复苏中发挥了关键作用。

Anthropic首创了“基于AI反馈的强化学习”技术，旨在确保其模型规避有害或不安全的输出。与ChatGPT依赖人类对答案质量与安全性进行反馈的机制不同，Anthropic采用AI系统对AI生成内容进行审核，人类仅提供指导原则。公司高管表示，该方法不仅有助于减少人为偏见，也显著提升了模型迭代效率。

接受英国《金融时报》采访的12位投资者指出，Anthropic在企业市场的吸引力、清晰的产品聚焦以及稳定的管理层，使其日益被视为比OpenAI更稳健的长期投资选择。值得注意的是，Anthropic全部七位联合创始人至今仍在公司任职，而OpenAI自2015年成立以来，11位创始成员中已有8位离职，其首席执行官Sam Altman更在2023年一度遭董事会罢免。

广告之争凸显竞争白热化

Anthropic本周公开承诺不在其产品中引入广告，以此与已在ChatGPT中测试广告的OpenAI等竞争对手形成差异化。该公司计划通过超级碗期间播出的一系列讽刺广告强化这一立场，广告中引用Dr. Dre的歌词：“你我之间有何不同？你说得动听，却未行应行之事。”

Anthropic总裁Daniela Amodei称广告并非针对任何公司，但OpenAI首席执行官Sam Altman在X上直接回应，指责其“明显不诚实”且“符合Anthropic一贯的双重标准”。他随后在科技播客TBPN中淡化此次争议，称其为“次要插曲”，并强调“模型能力、产品进展以及围绕Codex的产业浪潮才是关键”。

尽管英伟达首席执行官黄仁勋等行业领袖警示市场反应可能过度，指出实际平台构建远比表面复杂，但微软、亚马逊、Meta、甲骨文及谷歌等科技巨头仍计划在2026年投入超6000亿美元资本支出，规模接近日本同年国家预算，超过德国与墨西哥。Anthropic及其工具的多场景应用，正是驱动此类支出的关键因素之一。

Battery Ventures普通合伙人Neeraj Agrawal指出，今年企业可能以更审慎的态度评估AI投资，使得胜负格局难以预测。值得注意的是，该公司未投资Anthropic或OpenAI。他称：

当前，风投机构、企业高管与AI研究人员普遍认为，竞赛远未结束，AI技术迭代速度极快，当前领先者可能在短期内被反超。