算力互联互通引爆新主线！工信部定调，这些细分赛道要起飞

就在刚刚，工信部放出重磅消息：将面向国家枢纽节点、重大战略区域、重点行业，建设算力互联互通节点，构建全国性的算力互联互通节点体系。

消息一出，A股算力相关板块立刻异动，尤其是光模块、算力调度、网络设备等细分方向，资金抢筹迹象明显。对于一直关注算力主线的股民来说，这无疑是又一颗“定心丸”。

互联互通，到底打通了什么？很多散户会问：“之前不是已经炒过算力了吗？这次的‘互联互通’有啥不一样？”

我给你打个通俗的比方：把全国的算力中心看作一个个独立的“充电站”，现在要把这些充电站用高速网络连接起来，形成一张“全国统一电网”。这样一来，当北京的充电站不够用时，就可以调用贵州、内蒙古的闲置算力，避免资源浪费。

这背后有三个硬逻辑：

1. 算力效率革命：我国算力中心分布极不均衡，东部需求大但资源紧张，西部资源多但需求不足。互联互通可以实现“东数西算”的高效调度，整体提升算力使用效率，直接降低AI企业的算力成本。

2. 新基建订单爆发：要实现算力互联互通，需要建设大量的高速光模块、算力调度平台、新型网络设备。这将给相关企业带来持续的订单增量，业绩确定性更强。

3. 国产替代加速：算力互联互通涉及核心网络设备和软件，政策会优先支持国产厂商，这将加速相关领域的国产替代进程，给国内龙头企业带来更大的市场空间。

A股受益细分赛道全梳理，在A股里，这条主线可以拆解成四个细分方向，我把自己的观察心得分享给大家，纯个人经验，不构成任何操作建议。

1. 光模块与高速传输

算力互联互通需要更大带宽、更低延迟的传输网络，800G/1.6T光模块、硅光模块等高端产品需求将爆发。

标的名称 核心逻辑 技术亮点

中际旭创 全球光模块龙头，深度绑定海外云厂商 800G/1.6T光模块量产能力，硅光技术领先

新易盛 高速光模块核心供应商 硅光模块技术成熟，受益于算力网络升级

天孚通信 光器件核心供应商 为光模块厂商提供关键组件，深度绑定行业需求

华工科技 国内光模块核心厂商 800G光模块已批量交付，客户覆盖头部云厂商

剑桥科技 高速光模块新锐力量 1.6T光模块研发进展顺利，技术储备深厚

2. 算力调度与网络设备

全国性算力调度需要强大的网络设备和调度平台，包括核心路由器、交换机、算力调度软件等。

标的名称 核心逻辑 技术亮点

中兴通讯 国内通信设备龙头 算力网络设备和云网融合解决方案领先

紫光股份 旗下新华三为网络设备核心厂商 提供算力中心交换机、路由器等核心设备

星网锐捷 企业级网络设备核心厂商 算力中心网络解决方案经验丰富

锐捷网络 新华三核心竞争对手 在数据中心交换机领域市占率持续提升

烽火通信 通信设备核心厂商 深度参与“东数西算”工程，提供算力网络解决方案

3. 算力中心与液冷技术

随着算力密度提升，算力中心的散热需求急剧增加，液冷技术将成为标配。

标的名称 核心逻辑 技术亮点

曙光数创 液冷技术龙头 液冷解决方案市场份额领先，技术成熟

英维克 温控设备核心供应商 液冷板、冷池等产品技术领先，客户覆盖头部厂商

佳力图 数据中心温控核心厂商 液冷技术已实现规模化应用

高澜股份 液冷技术新锐 在服务器液冷领域有技术积累，订单快速增长

科华数据 算力中心基础设施核心厂商 提供从UPS到液冷的全栈解决方案

4. 国产算力芯片与操作系统

算力互联互通的底层是国产算力基础设施，包括自主可控的算力芯片、操作系统、数据库等。

标的名称 核心逻辑 技术亮点

海光信息 国产算力芯片龙头 服务器芯片已实现规模化商用，性能接近国际水平

中科曙光 国产算力基础设施核心厂商 提供从芯片到服务器的全栈解决方案

中国软件 国产操作系统龙头 旗下麒麟操作系统是国内主流自主可控操作系统

龙芯中科 国产CPU核心厂商 自主研发LoongArch架构，生态持续完善

诚迈科技 国产操作系统核心厂商 深度参与鸿蒙生态建设，布局算力中心操作系统

我的操作纪律是：对于这种政策驱动的主线，我会重点关注有技术壁垒、有订单支撑的龙头企业，避开单纯蹭概念的标的。如果板块出现持续放量的走势，会考虑在回调时布局；如果量能快速萎缩，就只当看戏。

你更看好哪个细分赛道？

在算力这条主线上，有人喜欢炒弹性大的光模块，有人喜欢布局稳健的算力中心，还有人押注国产替代的算力芯片。

你更看好哪个细分赛道？评论区说说你的看法，咱们一起聊聊这条主线的机会和风险！

本文仅为个人炒股经验与市场观察分享，不构成任何投资建议，股市有风险，入市需谨慎。所有观点均基于公开市场信息，不保证信息的准确性与完整性。