设备龙头韧性凸显！存储涨价与国产替代共塑行业强逻辑，半导体设备ETF（561980）盘中拉升！

2月6日上午，科技赛道延续分化与轮动，化工、电网设备、电池、机器人等方向低开高走。半导体设备板块韧性凸显，北方华创、拓荆科技、华海清科、中科飞测等多家设备龙头盘中涨超1%，江丰电子、有研新材分别涨超5%、2%，半导体设备ETF（561980）盘中上涨0.27%。

值得关注的是，该ETF在2月5日获得资金逆势加仓，当日获净申购超440万元。分析指出，当前板块的波动与资金关注，或根植于存储芯片涨价周期与半导体设备国产化进程深化双重产业逻辑的驱动。

首先，存储芯片的涨价浪潮正在芯片产业链自下而上传导。

在AI服务器需求爆发式增长的推动下，HBM（高带宽内存）和DDR5等高端存储产品供需紧张，已带动存储原厂开启扩产周期。这不仅直接利好存储芯片制造，更关键的是大幅拉动了上游半导体设备、材料等需求。

据媒体报道，中芯国际等国内头部晶圆代工厂此前已上调8英寸等成熟制程价格，反映了行业整体产能紧张与景气度上行，预示着资本开支有望保持强劲。全球晶圆代工龙头台积电也计划大幅上调2026年资本支出，为全球设备市场提供了明确的需求指引。

在此行业景气背景下，国产替代逻辑正进入从“技术突破”到“批量供应”的业绩兑现阶段。

目前国内半导体设备企业正覆盖并深入核心工艺环节，龙头企业北方华创最新表示，其多种核心设备已批量交付主流存储及HBM客户。中科飞测也透露，其量测设备已通过HBM先进封装工艺验证并实现批量销售，客户覆盖国内主要厂商。

随着国内晶圆厂为保障供应链安全与扩产进度，加速验证和导入国产设备，相关企业的订单能见度与业绩确定性有望持续提升。

对于投资者而言，半导体设备、材料等“卖铲子”领域技术门槛高、个股波动大，通过指数化工具布局是参与行业趋势的策略之一。半导体设备ETF（561980）紧密跟踪中证半导体产业指数，其成分股集中于半导体设备、材料及设计等上游环节，三行业合计占比超90%，或可借道布局产业趋势确定性成长空间，分享行业由国产替代与全球AI算力建设带来的结构性需求红利。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。