真正的卫星互联网是手机直连卫星，相关概念股梳理

一、手机直连卫星技术路径全景解析

手机直连卫星是指普通智能手机无需额外外设或硬件改装，依托非地面网络（NTN）技术直接与卫星建立通信链路，实现语音、短信、数据传输等服务的模式，核心是突破地面基站覆盖局限，构建 “空天地一体化” 通信网络。当前主流技术路径可分为三大方向，各有技术特点与适用场景：

1. 3GPP 5G-NTN 标准化路径（最具产业化前景）

这是 3GPP 组织定义的 5G 非地面网络技术，目标是让现有 5G 终端在不改动硬件的情况下，通过软件升级即可接入卫星网络，实现 “天地一体” 无缝切换。核心技术包括：

• 频率适配：采用 L/S/C/Ku/Ka 等多频段，其中 L/S 频段覆盖广、绕射能力强，适合语音与短报文；Ku/Ka 频段带宽大，适合高速数据传输。
• 链路增强：通过上行功率控制、链路自适应、重复传输等技术，补偿卫星与终端间的大路径损耗和多普勒频偏。
• 网络架构：分为星上处理（再生式）和透明转发（弯管式）两种，再生式卫星具备星上基站功能，可直接与手机通信，是未来主流方向。
• 标准演进：从 R17 阶段的紧急短报文服务，到 R18 的中高速数据传输，再到 R19 的全面语音与数据融合服务，逐步完善技术规范。

在智能手机中嵌入专用卫星通信基带与射频芯片，使手机成为地面移动通信与卫星通信双模终端，无需依赖运营商网络即可直连卫星。该路径技术成熟，已实现商用落地：

• 芯片集成：终端内置支持卫星通信的 SoC 芯片，如华为麒麟芯片、紫光展锐 T820 等均集成卫星通信模块。
• 天线设计：采用内置相控阵天线或可折叠天线，解决卫星信号接收灵敏度问题，同时保证手机便携性。
• 协议适配：通过私有协议或轻量级协议栈，实现卫星与终端间的高效通信，支持双向语音、短信及低速率数据传输。
• 典型应用：中国电信天通一号卫星系统、华为 Mate 60 系列手机直连卫星服务均采用此技术路径，用户无需换卡换号即可使用。

将地面移动通信基站功能集成到卫星上，使卫星成为 “空中基站”，普通手机无需任何改装即可直接接入，这是 SpaceX 星链二代卫星、AST SpaceMobile 等企业的核心技术路线：

• 星上处理能力：卫星搭载完整基站设备，包括基带单元、射频单元和天线系统，可直接处理手机信号。
• 多波束技术：采用相控阵天线形成数百个窄波束，实现对地面的精准覆盖，提升频谱利用率。
• 全球覆盖：通过低轨卫星星座组网，实现全球无缝覆盖，单星覆盖范围可达数百公里。
• 终端零改动：普通 4G/5G 手机可直接接入，大幅降低用户使用门槛，是实现 “人人用卫星” 的关键技术路径。

利用平流层飞艇、无人机等平台搭载通信设备，作为卫星与地面终端的中继，飞行高度约 20-50 公里，兼具卫星覆盖广与地面基站时延低的优势。该路径适合区域覆盖，可与卫星网络互补，提升边缘地区通信质量。

二、手机直连卫星概念股全梳理（核心逻辑解析）

手机直连卫星产业链涵盖卫星制造、星载设备、地面终端、信关站、运营服务等环节，各环节核心标的与逻辑如下：

1. 卫星制造与发射环节

• #中国卫星 #(600118)：核心逻辑为低轨卫星制造龙头，承担中国星网 GW 星座等重大项目，星载相控阵天线与星上处理载荷技术领先，手机直连卫星星座建设直接拉动卫星制造需求，订单增长确定性高。
• #中国卫通 #(601698)：核心逻辑为高轨卫星运营龙头，运营天通一号等卫星，提供手机直连卫星语音与短报文服务，受益于消费级用户增长与海外市场拓展，卫星通信业务收入持续提升。
• #航天电子 #(600879)：核心逻辑为卫星发射与测控系统提供商，其火箭配套产品与卫星测控设备是低轨星座组网的基础保障，手机直连卫星大规模组网带动发射需求增长。

• #铖昌科技 #(001270)：核心逻辑为星载相控阵 T/R 芯片绝对龙头，产品适配星载基站技术路径，支持手机直连卫星信号传输，客户覆盖中国星网与头部卫星制造商，单星 T/R 芯片用量提升带动业绩爆发。
• #臻镭科技 #(688270)：核心逻辑为高端射频与电源管理芯片提供商，射频芯片负责卫星与手机信号转换，电源管理芯片保障卫星系统稳定供电，低轨卫星容量提升推动单星配套价值量增长。
• #国博电子 #(688375)：核心逻辑为 GaN 功率器件龙头，GaN 芯片因高效率、高频率特性成为星载基站与相控阵天线核心组件，手机直连卫星对高功率、小型化器件需求激增，公司产品供不应求。

• #紫光展锐 #(未上市)：核心逻辑为国内唯一推出卫星通信 SoC 芯片的厂商，T820 芯片支持 5G-NTN 与双模终端技术路径，已适配多家手机厂商，芯片国产化推动终端成本下探，加速手机直连卫星普及。
• #移远通信 #(603236)：核心逻辑为卫星通信模组龙头，形成覆盖 3GPP NTN、私有协议、D2C 直连蜂窝三大技术路线的标准模组矩阵，CC660D-LS 等模组已量产，为手机厂商提供端到端解决方案，模组出货量随终端普及快速增长。
• #信维通信 #(300136)：核心逻辑为射频天线龙头，其 LCP 天线、卫星通信专用天线适配多频段卫星信号接收，解决手机直连卫星信号弱的痛点，单机天线价值量提升显著，受益于旗舰机卫星通信功能标配化。

• #中兴通讯 #(000063)：核心逻辑为通信设备龙头，深度参与 5G-NTN 标准制定，提供卫星核心网、信关站、终端芯片全套解决方案，与中国电信、中国移动合作推进手机直连卫星商用，受益于网络建设与终端升级双重需求。
• #盛路通信 #(002446)：核心逻辑为卫星通信天线龙头，为手机厂商提供相控阵天线解决方案，实现卫星自动对准，解决传统手动调姿痛点，天线小型化技术领先，适配主流旗舰机型。
• #震有科技 #(688418)：核心逻辑为卫星核心网提供商，承建中国电信天通核心网 “天地翼卡” 建设工程，完成核心网扩容项目，支撑手机直连卫星用户快速增长，核心网设备需求随用户规模扩大持续提升。

• #中国电信 #(601728)：核心逻辑为手机直连卫星商用先行者，独家运营天通一号卫星移动通信系统，推出 “天地翼卡” 服务，用户无需换卡换号即可直连卫星，与华为等手机厂商合作推出定制机型，ToC 市场拓展空间广阔。
• #中国联通 #(600050)：核心逻辑为获卫星移动通信业务经营许可，推出 10 元 / 月亲民套餐，与吉利等合作推进低轨卫星组网，发力手机直连卫星大众市场，用户规模快速增长。
• #中国移动 #(600941)：核心逻辑为申请大量卫星频率与轨道资源，布局低轨卫星星座，推进 5G-NTN 技术研发，与手机厂商合作推出支持卫星通信功能机型，依托庞大用户基础抢占市场份额。

• #蓝思科技 #(300433)：核心逻辑为苹果 + 星链双料供应商，掌握低介电精密玻璃工艺，高频段（Ka/Ku）信号透波需求提升单机价值，星链终端结构件订单增长，手机直连卫星对信号透波材料需求激增。
• #立讯精密 #(002475)：核心逻辑为航天级连接器龙头，卫星连接器已批量供应星链等项目，手机直连卫星带动卫星与终端连接器需求增长，公司精密制造能力保障产品质量与交付效率。
• #再升科技 #(603601)：核心逻辑为全球仅三家、国内唯一太空级超细玻璃纤维棉量产企业，产品用于卫星热控与绝缘，低轨卫星组网带动太空级材料需求，公司技术壁垒高，市场份额领先。
• #华力创通 #深度布局双模终端直连路径3GPP 5G-NTN 标准化路径两大主流方向，是国内少数同时具备天通高轨与低轨卫星通信芯片研发能力的企业：

1. 双模终端直连路径：通过自主研发的 HTD 系列天通基带芯片，实现手机与天通一号卫星的双向通信，已在华为 Mate 60/70 系列、Mate X5 等旗舰机型上实现商用，是国内唯一实现该领域芯片量产的厂商；
2. 5G-NTN 标准化路径：已完成 5G-NTN 基带芯片研发，与银河航天、信通院联手完成 5G 信号上星试验，芯片可通过软件升级适配低轨卫星星座，为未来手机直连低轨卫星做好技术储备；
3. 通导一体化融合：研发北斗 + 5G NTN 融合芯片，国内少数量产企业之一，适配手机卫星通信场景，市占率约 50%，解决卫星通信与导航定位协同问题。