中国烈酒进口状况蓝皮书—白兰地精华版｜烈酒商业新年企划

随着国内酒水消费市场进入深度调整期，进口烈酒也遭遇挑战。需求趋弱、政策收紧、渠道收缩，多重变量叠加之下，烈酒进口结构也出现了一些变化。对此，烈酒商业梳理了2023—2025年中国烈酒进口数据，从进口量额、均价与来源地等维度，拆解烈酒进口三年来的演变轨迹。

其中，作为进口烈酒核心品类的白兰地，其变化尤为典型，也最具代表性。透过白兰地的起伏，可以更清晰地看到整个进口烈酒市场的真实温度与结构性转向。

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白兰地的进口量额持续下降

如果说2018年前后，进口烈酒的发展逻辑更多依赖于“消费升级”的单向假设，那么自2023年以来，市场已经进入一个需要重新校准预期的新阶段。进口数据不再只是增长的证明，而开始成为行业调整的直接注脚。

根据海关总署公布的2025年全年的烈酒进口数据，共计8个品类的进口烈酒在2025年进口量额分别录得1.17亿升、17.39亿美元（约合人民币：121亿元），同比分别增长1.58%、下滑18.15%，其中下滑的进口额主要来自白兰地品类。

作为长期占据进口烈酒绝对主导地位的白兰地品类，2025年延续了此前的趋势，且呈现出明显的“断崖式”下滑。数据显示，2025年白兰地进口量与进口额分别为2151万升、7.2亿美元（约合人民币50亿元），同比分别大幅下滑38.57%和41.64%。

从成因来看，这一剧烈下滑并非单一因素所致。一方面，中国酒类消费整体仍处于低位修复阶段，高端消费意愿明显回落；另一方面，自中国商务部启动对欧盟白兰地反倾销调查以来，政策不确定性持续影响市场预期。尽管在部分时间节点，政策消息释放后市场曾出现短暂的环比回稳，但从全年维度观察，以法国干邑为核心的白兰地进口显著承压。

有进口商指出，反倾销措施对头部国际品牌也造成了一定的冲击，同时，那些缺乏品牌溢价能力、渠道依赖度较高的小众与中部品牌受到的挤压更为明显。

烈酒商业注意到，LVMH集团发布的2025年度（2025年1—12月）财报显示，烈酒（含干邑）业务大幅下滑：2025年烈酒板块营收为22.72亿欧元（约合人民币189亿元），下滑15.32%。其中作为核心的轩尼诗干邑全球销量为7460万瓶，同比减少8%。

人头马发布的2025-26财年第三季度（2025年10月至12月）销售报告显示，第三季度实现销售收入2.458亿欧元（约合人民币20.45亿元），同比下滑3.3%。其中，干邑板块销售额为1.502亿欧元（约合人民币12.5亿元），有机增长3.2%。

人头马第三季度各业务板块销售额

另外，在渠道端的变化同样对白兰地形成持续挤压。自5月开始了“限酒令”，这也让白兰地在高端餐饮和团购渠道的表现明显下滑。过去依赖政务与商务接待的高端餐饮场所，消费需求急剧萎缩，而企业团购这一曾经的重要出货通道，也在预算收紧与合规要求提升的背景下显著收缩。

夜场渠道的变化更具代表性。“现在夜场的情况很不好，不仅关门的多，消费产品的价格也在下探。”一位长期深耕华南市场的酒商曾表示，在广州调研时发现，酒吧和商K的陈列产品明显平价化，娱乐场所整体经营受限，对洋酒销量形成直接冲击。广东、广西、湖南等曾经的核心夜场市场，近几年在监管趋严的背景下持续萎缩。

这并非个别区域的现象，而是全国层面的结构性变化。夜店渠道曾贡献白兰地，尤其是干邑品类的重要销量来源，其萎缩带来的缺口，远非自饮或日常商务消费所能填补。

回看2024年，白兰地的下滑趋势就已初现。数据显示，2024年白兰地进口量与进口额分别为3501万升、12.33亿美元（约合人民币85.73亿元），同比分别下降19.15%和29.58%。这一年，也成为白兰地政策环境发生实质性变化的关键节点。

2024年1月5日，中国商务部应国内产业申请，正式对欧盟白兰地启动反倾销调查；8月29日，商务部作出初裁，认定欧盟白兰地存在30.6%—39%的倾销幅度，并对中国产业构成实质损害威胁；10月11日，中方开始实施临时反倾销措施，要求进口商缴纳相应比例的保证金。与此同时，2025年起白兰地进口关税由5%上调至10%，形成“保证金+关税”的双重成本压力。尽管在2025年7月后，对符合价格承诺条件的企业暂不征收反倾销税，但最低限价机制的执行，仍在事实上抬高了进口门槛。

一位洋酒经销商直言，仅关税从5%提升至10%，就已直接推高综合成本6.5%以上，这对利润本就被压缩的进口商而言，是难以忽视的变量。

而政策环境的变化，也倒逼洋酒公司进行战略调整。一位曾任职于“三大洋”之一的业内人士透露，目前洋酒集团正在采取多线并行的应对策略：一方面加速威士忌等增长相对稳健品类的投入，以分散对白兰地的依赖；另一方面，通过组织结构优化、费用控制等方式提升整体抗风险能力。但其同时指出，在反倾销调查最终裁定尚未落地之前，市场仍处于“观望—保守—收缩”的阶段，短期内不确定性依旧存在。

回到2023年，白兰地的下行趋势就已开始显现。数据显示，2023年白兰地进口量与进口额分别为4331万升、17.51亿美元（约合人民币121.75亿元），同比分别下降15.38%和27.03%。这一年，虽然尚未进入反倾销实质执行阶段，但消费端的疲软、渠道端的收缩以及高端需求降温，已为后续调整埋下伏笔。

纵向来看，自2023年起，白兰地进口量额持续收缩。市场热度下降、渠道依赖度过高、消费场景单一化等问题逐步暴露，叠加整体经济环境变化，使白兰地难以维持此前的增长惯性。

拉通这三年，2023—2025年的变化并非简单的周期波动，而更像是一轮结构性出清过程：需求回归理性、渠道加速分化、价格体系重塑，正在共同推动进口白兰地进入新的变化。

总体而言，三年间白兰地进口呈现出“量缩、额降、结构调整加速”的特征，其变化既是宏观环境与政策因素的结果，也反映了消费逻辑正在发生转变。

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白兰地的进口均价连续下行

如果说进口量额反映的是市场规模的变化，那么进口均价的走势，则更直观地揭示了市场对价值的重新定价。

2025年，进口均价降至33.47美元/升，同比下降4.98%；2024年，进口均价为35.23美元/升，同比下降12.9%；2023年，进口均价为40.44美元/升，同比增长10.09%。

数据显示，2025年白兰地的进口均价为33.47美元/升，同比下降4.98%；2024年进口均价为35.23美元/升，同比下降12.9%；而2023年进口均价为40.44美元/升，同比增长10.09%。从这一轨迹可以看出，进口均价在2023年短暂冲高后，随即进入连续下行通道。

均价的持续下滑，并非单纯的价格战结果，而是多重因素共同作用的体现。或是因终端消费需求疲软，市场对高溢价产品的接受度明显下降，价格传导受阻。一位前“三大洋”高管分析称：“现在XO以上的产品都比较难销售，价格已经开始下跌，以前高端商超的标杆作用已经开始弱化。”

消费环境的变化尤为关键。在整体酒类消费趋紧的背景下，消费者对价格的敏感度显著提升，而白兰地长期以来依赖的高端定位，与当前强调性价比的市场氛围形成错位。“限酒令”持续推动，高端餐饮、团购与夜场渠道受限，传统销售模式受挤压，需求端的收缩进一步放大了价格下行压力。

库存因素同样不容忽视。反倾销政策落地前，部分进口商提前备货，导致渠道库存偏高。在动销放缓的情况下，经销商为回笼资金，不得不通过低价出货，加速了价格体系的松动。

从终端表现来看，2025年主流干邑品牌价格整体承压。以轩尼诗为例，其渠道批发价处于近年低位，VSOP约420元/瓶，XO约1330元/瓶；人头马方面，仅特级产品相对比较好，其余等级动销依旧缓慢；马爹利的蓝带和名士表现则相对稳定，值得注意的是，马爹利定价位于700元和1000元区间的产品，出现过阶段性回暖。

另外，跨境电商渠道的冲击进一步放大了价格倒挂现象。一位进口商坦言，在中秋、春节等节点，跨境购平台叠加补贴后，部分大牌洋酒价格甚至低于国内批发价，也削弱了品牌此前宣布的提价策略效果。

回看2024年，多位区域进口商也印证了这一趋势，500元左右价位段的产品相对好卖，而高端烈酒受冲击最为明显，当时广东市场轩尼诗销量下滑约有30%。

在2023年，高端与超高端白兰地的下滑已十分明显。VSOP以上、尤其是XXO及超高端产品普遍出现大幅回落，部分产品的销量几近腰斩，而500元以下及千元左右的产品相对保持动销。

从整体来看，VSOP级别仍是当前最具流动性的核心区间，XO级别的高端产品销售恢复依然乏力。然而前几年“三大洋”等洋酒公司宣布提价，但终端市场价格尚未同步上涨。

综合来看，过去三年，市场对“高价+大品牌”的依赖正在减弱，取而代之的是对性价比与结构多元化的重新评估，烈酒市场正在经历一轮深层次的价值重构。

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法国白兰地位居核心，其他来源国出现增长

在整体下行的背景下，来源地结构的变化，同样折射出市场调整的方向。

2023—2025年，法国白兰地一直占据绝对主导地位。2025年法国白兰地占比高达96.61%，2024年为94.83%，2023年为96.17%。即便在反倾销压力下，法国干邑的核心地位短期内仍难以撼动。

与此同时，亚美尼亚、日本、西班牙、智利、澳大利亚等小众来源国开始出现一定增长。由于基数较小，这些国家的增幅在数据层面相对亮眼，但从绝对规模来看，仍难以对整体格局形成实质性影响。不过，这一变化也反映出部分中小进口商正在尝试引入性价比更高的替代产品，以分散风险。

尽管新兴白兰地来源国增长势头明显，但其更多扮演的是补充角色，而非替代者。法国干邑在品牌、认知与价格体系上的优势，依然构成较高壁垒。

从均价维度观察，除法国之外的其他来源国，价格明显偏低。2025年多数集中在6—8美元/升，2024年在7—15美元/升，2023年在7—20美元/升。这一价差，也在一定程度上限制了其在高端市场的拓展空间。这也不难看出，自2023年以来，除法国之外的来源国，其均价也在不断下探。

由此来看，进口白兰地市场正在形成更为清晰的分层结构：法国干邑、雅文邑稳居高端核心，小众来源国作为性价比补充存在，而整体竞争焦点，正在从“规模扩张”转向“结构优化”。

2023—2025年的进口数据表明，中国白兰地市场已从单向增长周期，转入深度调整阶段。白兰地的变化，并非偶然，而是消费、政策与渠道多重变量交织下的结果。