逆势减资，部分中小银行资本“风向”突变

本报（chinatimes.net.cn）记者刘佳 见习记者 林佳茹 北京报道

在银行业普遍以增资扩股夯实资本的行业常态下，一批中小银行正逆势推进减资。

2026年首月，北京门头沟珠江村镇银行、山东阳谷农商银行的减资申请相继获批，前者注册资本调减3000万元至7.35亿元，后者则减少4421.02万元至7.19亿元。

从监管批复来看，两家银行均严格遵循《中国银保监会农村中小银行机构行政许可事项实施办法》要求，先获批减资方案，再完成注册资本变更审批。

事实上，自2025年起，山东、广东、福建、湖南等多省份的农商行、村镇银行、农信社等县域及区域性中小金融机构，已陆续启动减资事宜。据梳理，2025年全年已有肥城农商行、陆丰农商行、福安市农信联社等多家机构完成减资，单家减资规模从700万元至1.67亿元不等。

对此，业内人士对《华夏时报》记者指出，随着银行业资本管理日趋精细化，注册资本调整已成为中小银行优化治理结构、适配发展需求的重要手段。此类减资有助于优化冗余资本、配合股东与战略调整、化解历史包袱，是中小银行改革化险工作的必要举措。结合行业态势，未来业务饱和、区域经济乏力的中小银行减资趋势或延续。

开年多家中小银行减资获批

1月19日，国家金融监管总局聊城监管分局同意山东阳谷农村商业银行减少注册资本4421.02万元，注册资本从7.63亿元变更为7.19亿元；1月16日，北京金融监管局批复同意北京门头沟珠江村镇银行减资3000万元，注册资本调整为7.35亿元。

记者梳理监管批复发现，2025年全年已有多家中小金融机构推进减资，且减资主体集中在农商行、村镇银行、农信社等县域及区域性机构，地域分布以县域及农村地区为主。

具体来看，2025年4月1日，泰安金融监管分局率先批复肥城农商行减资，同意其减少注册资本1.67亿元，调整后注册资本从11.94亿元变更为10.27亿元；同月27日，广东陆丰农商行1579.26万元的减资申请也获通过，注册资本从6.28亿元降至6.13亿元；10月中旬，宁德监管分局批复福安市农村信用合作联社减资5218.73万元，注册资本从7.5亿元降至6.99亿元；12月31日，烟台监管分局同意烟台福山珠江村镇银行减资700万元，注册资本由1亿元变为9300万元；同日，株洲监管分局批复湖南炎陵农商银行减少注册资本方案。

对于中小银行集中减资现象，中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏在接受《华夏时报》记者采访时表示，中小金融机构减资核心原因是资本沉淀与业务规模不匹配，“部分机构因历史注资导致注册资本远超实际信贷需求，反而增加合规成本，减资有助于优化资本结构、降低运营负担，但可能削弱风险资产投放能力。”

招联首席经济学家、上海金融与发展实验室副主任董希淼则对《华夏时报》记者表示，当前正处于深化农村信用社改革化险和村镇银行结构性重组的关键阶段，以村镇银行、农信机构为主的中小银行主动调整股权结构与资本总量，本质是为后续重组合并、转型发展预留空间，这是中小银行减资的重要原因。此外，部分股东因投资策略转变主动退出，或因经营不善被动退出，中小银行为配合股权变动也需减少注册资本；还有少数银行因信贷投放节奏较慢、业务发展空间有限，资本充足率长期偏高，为缓解资本回报压力，同样会选择减资。

娄飞鹏同时强调，减资机构必须严格履行监管审批程序，确保减资后资本充足率不低于监管底线，同时切实保护债权人权益，避免引发市场误读。

减资趋势有望扩散

记者注意到，自去年以来，银行业注册资本调整呈现出“减资提质”与“增资扩容”并行格局。业内人士指出，部分中小银行的减资行为并非是经营衰退的信号，而是机构根据自身经营需求优化资本配置的主动调整。

“银行业增资与减资，看似相反，实则都是基于自身禀赋和战略的理性选择。”董希淼对《华夏时报》记者表示，总体而言，增资扩股仍是银行业主流。增资既能满足业务扩张与未来发展需求，更好支持实体经济，为服务国家战略、增加信贷投放、应对更严监管做好准备，还能夯实资本实力，增强风险抵补与损失吸收能力，为长远发展筑牢“安全垫”。近年来，大型商业银行获财政部特别国债等政策资金支持补充资本，部分中小银行通过定增、发债、引入国资等方式“补血”，均是这一逻辑的体现。而少数银行减资通过“逆势瘦身”，有助于配合股东与战略调整、优化冗余资本、化解历史包袱，也是中小银行改革化险的必要举措。

娄飞鹏对《华夏时报》记者进一步补充，银行增资多为提升资本实力、支持业务扩张或满足监管要求，减资则聚焦资本结构性优化。“部分银行通过清理冗余注册资本，同时引入财政资金补充核心资本，实现了资本质量提升而非总量收缩。”他强调，此举既符合监管对资本真实性的要求，也增强了地方金融体系的稳定性。

值得一提的是，政策层面也为中小银行资本调整提供明确依据。《中国银保监会农村中小银行机构行政许可事项实施办法》已明确不同类型农村中小银行的注册资本底线。农商行实缴资本最低限额为5000万元，农村信用合作联社为300万元；村镇银行中，县（区）设立的实缴资本最低300万元，乡（镇）设立的最低100万元，投资管理型村镇银行最低10亿元，“多县一行”制村镇银行最低1亿元。

结合行业发展态势，中小银行主动减资的趋势有望进一步扩散。娄飞鹏对《华夏时报》记者分析，“展望未来，部分业务饱和、区域经济乏力的县域银行减资趋势或延续，但这并非系统性风险信号。”他建议，中小银行“瘦身健体”应聚焦动态匹配资本与业务规模，优先依托内源性积累，推动区域整合；监管层面需强化分类指导，支持兼并重组，引导机构从规模扩张转向质量优先，提升治理效能与服务实体经济的能力。

责任编辑：冯樱子 主编：张志伟