芯片涨价不是临时涨价，是真没货了，涨得最狠的反而不是AI芯片

2026年2月初，我翻了七八家芯片公司的公告，不是“拟提价”，是已经发函、盖章、生效。中微半导、国科微、思瑞浦这些名字，以前只在行业新闻里见过，现在连我妈买新空调都听售后提了一嘴：“这MCU芯片缺货，厂家刚涨了三成。”

不是只有国产在涨。美国ADI、TI发了全球调价通知，光料号就三千多个；三星NAND闪存一季度涨了一倍，但更吓人的是——连LED驱动芯片、电饭煲里的电源管理IC、工厂传感器用的模拟芯片，全在涨。以前总说“AI炒高了高端芯片”，结果这次最先扛不住的是最“土”的那批：55nm、90nm、180nm的老工艺芯片，没人觉得它们值钱，可一缺，全卡脖子。

为啥缺？台积电和中芯国际的产线早被AI服务器芯片包圆了。听说2026年Q1的GPU和存力芯片订单，去年10月就签完，连试产片都排不上。剩下的成熟制程产能，代工厂干脆把原给MCU和电源芯片的机台，挪去接存储订单——毕竟同样一炉晶圆，做NAND比做一颗家电MCU毛利高两倍。中微半导在调研里直接写：“交期拉到30周以上，不是我们不想交，是厂里没空档。”

封测也绷不住。铜框架涨价40%，金线贵得像买金条，ABF载板全靠进口，日本那几家厂连报价单都等一周。中微半导说“技术降本顶不住成本涨速”，意思就是：不是不想省，是省不动了。

有人觉得是厂商囤货哄抬，其实不是。这批芯片库存普遍健康，很多公司年报里还写着“库存周转天数低于行业均值”。真正难的是替代——车规MCU认证要半年起步，工业传感器换颗电源芯片得重新过EMC测试，客户宁可多付钱，也不敢乱换。

业绩已经落地。中微半导2025年净利翻了一倍，2.84亿；士兰微功率器件利润涨了六成，12英寸线天天满产；思瑞浦并了创芯微，直接扭亏，净利1.7亿左右。国科微虽然还在亏，但它的KGD合封芯片涨了80%，这玩意儿是给存储芯片做“预封装”的，客户下单就锁量，涨价不是试探，是刚需。

不是所有公司都能涨得稳。必易微、英集芯没写具体数字，但公告里清清楚楚写着“全系列产品提价”“优先保障高毛利订单交付”——说白了，不求卖得多，只求卖得贵，把低利润单子慢慢筛掉。

谁最扛得住？一是车规和工业级的，比如中微半导在比亚迪、蔚来用的MCU，客户换不起；二是自己有封测线或锁了代工产能的，像士兰微的IDM产线、中微半导签了中芯国际的长期协议，别人在等片，它已经在流片；三是真嵌进AI服务器电源、车载AI盒子、光伏逆变器里的，思瑞浦的电源芯片，客户直接按季度下框架合同，不是按单采购。

消费电子类的通用MCU还在涨，但涨得虚。手机厂和小家电厂砍单越来越狠，库存消化慢，一涨就压单。有公司私下跟我说：“现在报价单发出去，一半客户先打电话问能不能延期交付，再问能不能降一点。”——这说明，涨不动了。

终端厂也在找后路。听说小米在试用国产替代电源芯片，测试周期三个月；格力自己拉了个小团队搞MCU验证，但进度卡在流片环节。不是不想换，是换不起时间。

美光在新加坡投240亿美元建厂，中芯国际说成熟制程今年还要扩，但新厂投片、爬坡、良率稳定，最快也得等到2026年底。在这之前，缺就是缺，涨就是涨，没商量。

芯片厂不再只是帮别人做嫁衣的外包队。以前客户说“你这个价格，我找别家”，现在客户说“你什么时候能交？我先打定金。”不是他们变客气了，是产线真没空。

这轮涨价不是行情来了，是位置变了。

芯片厂终于不用等别人定价了。