上海股市天才肺腑之言：炒股要坚决做到“五不碰”，值得散户牢记

假定一只鳄鱼咬住你的脚，如果你用手去试图挣脱你的脚，鳄鱼便会同时咬住你的脚与手。你越挣扎，就被咬住得越多。所以，万一鳄鱼咬住你的脚，你唯一的逃命机会就是牺牲一只脚。在股市里，鳄鱼法则就是：当你发现自己的交易背离了市场的方向，必须立即止损，不得有任何延误，不得存有任何侥幸。股市是一个残酷的地方，每天都有人被它吞没。

再看一组简单的数字，如果你有资金10万元：

如果从10万元亏成9万元，亏损率是10%，你要想从9万元恢复到10万元需要的盈利率则是11.1%。

如果你从10万元亏成7.5万元，亏损率是25%，你要想恢复的盈利率将需要33.3%。

如果你从10万元亏损成5万元，亏损率是50，你要想恢复的盈利率将需要100%。

在市场中，找一只下跌50%的个股不难，而要骑上坐稳一直上涨100%的黑马，恐怕只能主要靠运气了。俗话说得好：留得青山在，不怕没柴烧。止损的意义就是保证你能在市场中长久的生存，甚至有人说：止损等于再生。

在股市里，最先应该学会的往往不是追求最大化的利润，而是保本，是活着。是人就会犯错误，这就注定了止损的重要性。截断亏损，让利润奔跑。止损策略的制定和实施，能对冲掉很多由于我们自身决策的失误而带来的账户亏损的风险，为我们在股市里增加了一道护身符。

如果股价已经过长时间的大幅上涨，并且累计涨幅很大，最后一波调整后又开始急拉，这时出现见顶信号，一定要小心，一定要果断止赢出局，因为这里的风险远远大于收益。先排除，坚决“五不碰”的股票类型：

1、前期大幅炒高的个股不能买。即便是目前回落了，也不要买。山顶左边的10元与山顶右边的10元其价值是不同的，出货前与出货后的10元价值是不同的。在山顶右边的每次交易往往都是自寻死路。

2、放过天量的股票不能买。放天量一般都是主力出逃的信号。特别是涨幅较大又放出天量，那表示庄家已经出货走人。新一轮上涨需要经过庄家打压低接，是个漫长的过程，所以短期内股价难以上涨。

3、大幅拉升后在高位横盘的股票不能买。经过大幅拉升，不理会大盘的波动，高位横盘整理，像是要突破的样子，看着很安全，其实是庄家在悄悄出货，等出完了，便开始加速下跌。盘久必跌，就是这个道理。很多朋友常常一买就跌，股票都在亏损。

4、没有资金关照的股票不能买。股票的上涨是由资金推动的，没有资金关照的股票是散户行情。这类股票的特点是：涨得不多，大盘一调整跌得比谁都凶，牛市时还跟着起哄，一旦调整，不但打回原位，还要创新低。这种票不能买。

5、受舆论关注和股评家公开推荐的股票不能买。一是舆论和股评家们肯定都是关注业绩好的上市公司，炒股票其实赌的就是利好。一旦利好公开，庄家便借机出货。就算是业绩相当的好，散户都买进了，那谁赚谁的钱啊？何况业绩是可以人造的。二是经股评推荐的股票散户跟进量大，庄家见这么多散户资金冲进来，原本想拉也不拉了，给散户抬轿？非要震仓把散户赶走才肯拉的。

所以说，相对于找一个好的买入点来说，找到一个好的卖出点其实是一件更难的事情。一般来说，在以下几种情况出现的时候，就可以进行卖出操作，可能有时这些卖出点的选择并不能使新股民朋友的利益扩展到最大化，但是却能保证其不会赔本。

但凡股票第二天出现这根K线，说明主力正在出货，清仓，刻不容缓

第一种：头部孕线不要碰

头部孕线是一种由两根K线组成的反转形态，通常出现在上升趋势的末端。其形态特征表现为：首日收出中阳线或大阳线，次日股价大幅低开，且整根K线实体完全被包含在前一日阳线实体之内，如图1-1所示。

当股价经历较大涨幅后出现头部孕线，通常意味着买方力量开始减弱，上涨动力已经接近枯竭，股价运行趋势将由强转弱，或者出现短暂停顿，是趋势反转的重要警示信号。

如图1-2所示为长虹华意（000404）走势图。该股从5.55元启动上涨行情，当股价接近翻倍时出现了头部孕线走势，首日创出11.18元阶段新高，次日股价低开后全天承压下行，最终形成了一个小阴线，这根阴线实体完全被前一根大阳线所覆盖。由于股价是经过大幅上涨后出现的头部孕线，这意味着多头动力已衰减，股价有回调风险。虽然短期内不一定会立即下跌，但从风险控制角度考虑至少应当部分减仓。如果次日股价继续走弱，如低开低走或平开低走，则应果断离场。

在实际操作中，投资者在运用头部孕线卖出法时还应关注以下几个要点：

（1）理想的量能配合是首日放量次日急剧缩量，且后续调整过程中量能持续缩减，这种量价关系往往预示着趋势反转概率较高。

（2）前后两根K线实体长短差异程度越明显，其形态参考价值越大。

（3）从风险管理的角度出发，当股价经过大幅上涨后出现这种形态，投资者应当采取谨慎态度，适当降低仓位，如果价格重心继续下移，则应果断离场。

第二种：头部刺透线不要碰

头部刺透线由两根连续的K线构成，是典型的顶部反转信号，多出现在股价上升趋势的末期。其形态特征明确：第一根为实体规模较大的阳线，延续前期上涨态势，直观体现出多方此前的主导地位；然而，紧接着的第二根K线却呈现出截然不同的态势，价格虽以高于前日收盘价的位置开盘，却在卖方力量的持续打压下不断下挫，最终收于接近当日最低价的位置，且收盘价明显低于前日K线实体的中点，如图2-1所示。

从市场博弈逻辑来看，第一根大阳线让市场对后续上涨充满预期，第二根K线的高开进一步强化了这种乐观情绪，吸引了大量追高资金入场；但空方在高开后发起猛烈反攻，不仅完全吞噬了前一日的涨幅，还将收盘价压至阳线实体一半以下，这意味着多方力量已消耗殆尽，空方已掌握趋势主导权，后续股价大概率进入下跌或深度回调阶段。

实战图谱：

如图2-2所示为光明肉业（600073）的日K线走势图。该股从1.25元前期低点启动后，经历了短期快速上涨，在高位形成了这种头部刺透线的走势。第一天股价以大阳线收盘，显示出市场的强势，然而，第二天股价高开后，却在持续的卖盘打压下一路低走，最终收盘价切入前一日大阳线实体的一半以上，且当日成交量显著放大。这些迹象清晰表明主力在前期快速拉升后已开始大规模出货，顶部信号极为明显，投资者需高度警惕。次日股价又收出一根重心下移的小阴线，进一步确认了趋势反转，此时投资者应毫不犹豫地清空仓位，若心存侥幸继续持仓，很可能面临股价持续下跌的风险。

在运用这种“头部刺透线”作为卖出信号时，投资者需要注意以下几点：

1、如果第二根阴线伴随着成交量的同步放大，那么股价后续出现回档或反转的概率将大幅提升；

2、第二根K线的开盘价越高，说明前期追高情绪越浓厚，而收盘价深入第一根阳线实体越多，表明空方打压力度越强，形态的反转信号也越可靠；

3、头部刺透线出现后，如果股价重心持续下移，且跌破第一根阳线的开盘价，说明下跌趋势已完全确立，此时需果断卖出，不可因短期小幅反弹而误判行情。

最后，成功的交易者总是长着两只眼，一只望着市场，一只永远望着自己。任何时候，最大的敌人，就是你自己。在交易的世界里，市场的变化固然复杂多变，但自身的心态和行为往往是决定成败的关键。比如，当市场出现大幅波动时，如果不能控制自己的情绪，盲目跟风或恐慌抛售，很可能会造成巨大的损失。校正自己，永远比观察市场重要。只有不断反思自己的交易策略、心态和行为，才能在风云变幻的市场中保持冷静和理智。

如果你想搏一次市场反转，你一定要保证你的离场策略以及资金管理方案均已调试完毕。这意味着在做出冒险决策之前，必须要有充分的准备和规划。比如，设定好止损点和盈利目标，合理分配资金，以应对可能出现的各种情况。否则，一旦市场走势不如预期，可能会陷入无法挽回的困境。

要记住，在市场本身的走势确认你的想法之前，千万不要轻举妄动。市场的走势是由众多因素共同作用的结果，具有很大的不确定性。在没有足够的证据支持自己的判断时，贸然行动往往会带来风险。例如，仅仅凭借一些模糊的直觉或未经证实的消息就进行交易，很可能会导致失败。

行动时候的质量取决于没有行动时候的质量，准备得充分，才不会匆忙，才会把事情做得恰到好处。在交易中，充分的准备包括对市场的深入研究、对交易策略的精心设计、对风险的评估和应对等。只有在这些方面下足功夫，才能在交易时做出明智的决策，避免因匆忙和盲目而犯错。

频繁交易必然导致整体交易质量的下降，因为脑子里有太多的头绪，整个思维必然处于混乱之中。当交易者频繁进行交易时，他们需要不断关注各种市场信息和价格波动，这会使他们的精力分散，难以集中精力分析和判断重要的趋势和机会。而且，频繁交易还容易导致决策的冲动和随意性，增加犯错的概率。