北水动向|北水成交净买入133.73亿 大摩称市场过度担忧增值税传闻 北水继续抢筹科网股

智通财经APP获悉，2月4日港股市场，北水成交净买入133.73亿港元，其中港股通(沪)成交净买入73.93亿港元，港股通(深)成交净买入59.8亿港元。

北水净买入最多的个股是腾讯(00700)、阿里巴巴-W(09988)、南方恒生科技(03033)。北水净卖出最多的个股是中芯国际(00981)、华虹半导体(01347)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

北水资金抢筹科网股，腾讯(00700)、阿里巴巴-W(09988)、美团-W(03690)、快手-W(01024)分别获净买入22.31亿、11.71亿、4.04亿、2.2亿港元。消息面上，近日网上流传一则互联网增值服务（如游戏内购、广告）加税的传言。大摩认为市场对于增值税法规可能带来负面影响的过度担忧。该行指出，目前没有证据表明互联网相关服务(例如虚拟游戏物品、网络广告等，税率为6%)的增值税会发生任何变化。该行认为中国的AI路径在2026年将更加明朗，由供给端和需求端共同驱动。

小米集团-W(01810)获净买入7.65亿港元。消息面上，中银国际发表报告指，1月小米电动车交付量超过3.9万台，表现优于同行，主要得益于YU7储备订单及金融促销方案的推出。该行认为小米在AI大模型、机器人及芯片等领域的持续投入及潜在回报预期，将为当前估值提供支撑。

中国移动(00941)遭净卖出3.5亿港元。消息面上，三大运营商受增值税税率上调影响，2026年净利润预计承压。公告显示，三大运营商将持续提升营运效率，专注于高质量发展，并加快向人工智能与云业务等新兴领域的转型，以缓解此次税率上调带来的冲击。

泡泡玛特(09992)获净买入2.1亿港元。消息面上，据媒体报道，近日，在中英商务论坛的平行论坛“CEO圆桌会”上，泡泡玛特创始人、CEO王宁宣布，将伦敦定为欧洲总部所在地，未来将在欧洲新增27家门店，包括英国新增伯明翰、卡迪夫及伦敦牛津街旗舰店等7家线下门店，相关投资将为英国创造超150个就业岗位。

长飞光纤光缆(06869)获净买入1.54亿港元。消息面上，国泰海通证券指出，光纤行业涨价趋势明确，空芯带来新的增量。近期散纤价格持续上涨，该行认为临近电信、移动运营商集采，以及春节前行业备货需求更盛，预料价格还将持续长高。在此背景下，该行认为国内市场大客户也有望接受涨价，板块波动中得以确认。

钧达股份(02865)获净买入1.03亿港元。消息面上，据财联社，记者从多位产业链人士处获悉，马斯克团队近期“摸底”中国光伏产业链 ，已有异质结设备厂签单。据悉，去年12月，钧达股份公布与尚翼光电签署《战略合作框架协议》，双方拟围绕“面向太空算力与空间能源应用的柔性钙钛矿技术研发与产业化”展开合作。

此外，南方恒生科技(03033)、中海油(00883)、喜相逢集团(02473)分别获净买入11.22亿、2.27亿、1.39亿港元。而中芯国际(00981)、华虹半导体(01347)分别遭净卖出7.06亿、2.35亿港元。