李志林：金银大幅反弹美股回落，科技10巨头大跌大盘整理

金银大幅反弹美股回落，科技10巨头大跌大盘整理

今日消息面：

【美股三大指数集体收跌热门科技股普跌】隔夜美股三大指数集体收跌，道指跌0.34%，纳指跌1.43%，标普500指数跌0.83%。热门科技股普跌，博通跌超3%，微软、英伟达、Meta跌超2%。分板块看，稀土概念、有色金属、贵金属涨幅居前，黄金资源涨超20%，南方铜业涨超11%，美洲白银公司涨超8%，泛美白银涨超5%。纳斯达克中国金龙指数收跌0.94%，热门中概股多数下跌。

【2026年中央一号文件发布：促进人工智能与农业发展相结合，拓展无人机、物联网、机器人等应用场景】中央一号文件《中共中央国务院关于锚定农业农村现代化扎实推进乡村全面振兴的意见》发布，意见指出，提升农业科技创新效能。统筹科技创新平台基地建设，加强农业关键核心技术攻关和科技成果高效转化应用，培育壮大农业领域科技领军企业。深入实施种业振兴行动，加快选育和推广突破性品种，推进生物育种产业化。加快高端智能、丘陵山区适用农机装备研发应用，加强林草机械装备研发推广。因地制宜发展农业新质生产力，促进人工智能与农业发展相结合，拓展无人机、物联网、机器人等应用场景，加快农业生物制造关键技术创新。

【央行：2月4日将开展8000亿元买断式逆回购操作 期限为3个月】为保持银行体系流动性充裕，2026年2月4日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展8000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（91天）。

【浙江：拟科学布局人形机器人、生物制造、清洁氢、商业航空等未来产业】《浙江省“十五五”高质量发展建设共同富裕示范区规划（征求意见稿）》公开征求意见。其中提到，拟实施“415X”先进制造业集群培育工程。 巩固提升绿色石化、纺织服装、电气机械、家居家电等产业优势地位和竞争力，实施历史经典产业传承创新发展行动，推动茶叶、丝绸、黄酒、中药、青瓷等产业重塑辉煌。深化制造业“腾笼换鸟、凤凰涅槃”攻坚行动。培育壮大集成电路、新能源汽车、 生物医药等新兴产业， 科学布局人形机器人、 生物制造、清洁氢、商业航空等未来产业。

【太空光伏概念反复活跃中来股份涨超10%】太空光伏概念反复活跃，中来股份、时创能源涨超10%，此前双良节能走出2连板，国晟科技、奥特维、亚玛顿、宇晶股份、晶盛机电跟涨。消息面上，正在全力冲刺IPO的SpaceX宣布已收购xAI，马斯克还表示在完成收购后，SpaceX将推进在太空部署数据中心的计划。此前，马斯克提出SpaceX与特斯拉计划未来三年内在美国建设总计200GW光伏产能。

【CPO概念震荡下挫 新易盛跌近10%】早盘CPO概念震荡下挫，新易盛、中际旭创跌近10%，广合科技、联特科技、东田微、剑桥科技等多股跌超5%。截止午前收盘，个股跌幅收窄。

【央行公开市场净回笼3025亿元】央行今日开展750亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有3775亿元7天期逆回购到期，实现净回笼3025亿元。

【两市融资余额减少28.94亿元】截至2月3日，上交所融资余额报13573.88亿元，较前一交易日减少43.63亿元；深交所融资余额报13236.63亿元，较前一交易日增加14.69亿元；两市合计26810.51亿元，较前一交易日减少28.94亿元。

今上午大盘低开3点4064点，冲高4087点，探底4062点，午前收4067点。上证50涨0.21%，沪深300、上证指数、深成指、创业板、科创板、中证500、中证1000跌0.15%、0.00%、0.92%、1.74%、2.44%、1.00%、1.02%。个股涨跌比为2337：3278，涨跌停比58：22。两市半日成交额为1.62万亿，较上个交易日放量116亿。

昨天随着金银价大幅反弹，商业航天、半导体、AI应用领涨。昨天A股12个指数均V型反弹收出中大阳线，4000点底部再次得到确认，增量资金踊跃进场。

隔夜因金银价再次大幅反弹到5000美元以上，美股大型科技股回落，带动三大指数回调。受此影响，今上午A股以寒武纪为代表的高科技10巨头齐跌，12个指数2涨10跌，双创板跌幅较大。

不过上午还是创了4087点的反弹高点，大盘午前几乎平收，个股跌略多于涨。

上午中证50和上证50上涨，主要得益于银行股、石油，尤其是煤炭股的大涨。6个煤炭股涨停，中国神华大涨6.16%，其余均大涨，煤炭ETF大涨超7%。主要是印尼政府提出大幅减产计划，停止出口，而中国是印尼最大进口国，占其出口量的43%。暂停出口将影响中国动力煤供应的5.3%，从而引发煤炭价格上涨。

昨日大涨后，今回调整理，属于正常走势，只要不跌破4050点，大盘便将维持小幅震荡向上的慢牛走势。但临近春节，指望大盘大幅进攻不现实，春节前能修复到4100点上方就很不错了。

在此情况下，投资者需控制仓位，坚持低吸不追涨，耐心等待高科技10巨头补跌到位，为春节后的春生行情布局。需要引起注意的是1月份新开户492万，这是继2024年10月8日以来的最大量，可能是被1月份17连阳的罕见疯狂走势吸引进来的。当然，若进场的话已被套。

值得关注的是，从元旦以后，汇金一路减持的510300ETF，在1月28日成交量达到401亿天量后，成交量回落比较明显，为168亿、78亿、123亿、48亿，今上午已萎缩到22亿，又回到去年全年的正常状态。表明当510300ETF跌到2024年10月8日3674点时的4.66元以下（最低4.585元），国家队已停止减持，并逐步捡回筹码。

510300的止跌反弹，也意味着国家队认可4000点位置。现在4067点时的4.657元，还远低于去年4030点时的4.874元，更远离于1月13日的4.965元。所以对存银行的稳健投资来说，这是一个收益大风险小的、很有中长线投资价值的位置。日后大盘的上涨必靠它来引领。

下午关注：大盘下方能否在4050点以上？上方能否收在4070点之上？关注510300ETF在午前4.657元位置上的走向？2337：2946的个股跌多涨少局面能否改观？成交量能否在2.5万亿左右？