陕西秦农银行财报乱象背后，是区域农商行的经营与风控双重失守

秦农银行2025年陷入双重危机：两份数据悬殊的财报暴露信披乱象，单季度首亏揭示经营恶化。不良贷款持续攀升、房地产业贷款逆势扩张32.99%，前十大客户集中度超监管红线65.57%，风控体系全面失守。这份省级农商行的困境警示：漠视信披与风控的扩张，终将动摇区域金融稳定根基。

作为陕西省属省级农商行，秦农银行本应是区域金融稳定的压舱石，2025年以来却接连陷入信任危机：单季度首现亏损、资产质量持续恶化，更因两份加盖公章却数据悬殊的半年报，将自身推至信披失范的舆论风口。近50亿的营收差额、持续攀升的不良贷款率，不仅让秦农银行遭遇成立以来最严峻的市场拷问，更折射出部分区域农商行在治理、风控与信披环节的深层短板。

财务信息的真实准确，是金融机构的立身之本，更是《商业银行信息披露办法》明确的硬性要求。但秦农银行却公然突破这一底线，在上海清算所与中国货币网两大权威平台披露的2025年半年报，核心经营指标几无重合：营业总收入相差49.19亿元，存贷款余额、资产总额均存在明显出入。市场关于会计准则、统计口径差异的猜测，很快被该行此前的准则执行声明与数据逻辑推翻，而相较于湖北银行、石嘴山银行等同业在数据出现差异后的及时说明与鉴证，秦农银行的持续缄默，更让数据乱象蒙上阴影。作为无固定期限资本债券发行主体，其债券发行材料与官方信披平台的信息冲突，不仅误导投资者决策，更触碰监管红线，让市场对其财务数据的真实性打上巨大问号。

财报乱象从来都是经营基本面的外在折射，秦农银行的数据矛盾背后，是经营状况的持续恶化。2025年第三季度，该行首次出现单季度亏损，归母净利润环比下滑，终结阶段性盈利态势，营收与净利润增速严重失衡，“增收不增利”的畸形状态愈发凸显。这一结果，本质是资产质量恶化带来的拨备消耗——三季度末拨备覆盖率较一季度下降7.04个百分点，持续计提不断侵蚀利润空间。与此同时，该行资产规模扩张陷入停滞甚至收缩，存贷款业务增速骤降至近乎为零，三个月内总资产缩水超148亿元，资产负债管理能力堪忧。更值得警惕的是，2024年该行刚通过不良处置将不良率压降至2%以下，2025年便再度反弹，对比区域同业长安银行未出现单季亏损的表现，其经营韧性不足的问题暴露无遗。

如果说单季亏损是经营承压的表象，资产质量劣变与风控体系短板，便是秦农银行陷入困局的核心症结。2025年一至三季度，该行不良贷款率从1.58%攀升至1.75%，拨备覆盖率同步下降，风险抵补能力持续弱化；截至2024年末，关注类贷款占比高达8.06%，这类贷款的潜在不良转化风险，成为悬在头顶的“堰塞湖”。在信贷管理上，秦农银行的决策更是充满盲目性：在房地产市场调整深化、行业不良率高企的背景下，房地产业贷款逆势增长32.99%，高风险领域敞口持续扩大；前十大贷款客户集中度达65.57%，远超监管审慎要求，单一客户风险敞口过大，让资产质量面临极大不确定性，暴露出其信贷决策、风险识别的全流程漏洞。

秦农银行的问题，绝非一家银行的个体问题。作为省级农商行，其信披失范与经营失序，不仅损害自身品牌信誉，更拖累了区域农商行的整体公信力，影响区域金融生态稳定。当下，秦农银行唯有直面问题、主动整改，才能挽回市场信任：当务之急是对双份财报差异作出合理解释，主动接受监管核查与市场监督，落实信披主体责任；更要从根本上优化信贷结构，压降房地产等高风险领域敞口，严控客户集中度，建立科学信贷决策机制；同时完善内控与风控体系，从基层业务操作到顶层信息披露，构建全链条风险管控机制，夯实数据治理基础。

秦农银行的案例，也为区域农商行监管敲响了警钟。省级人民政府与省级联社应切实履行管理与风险处置责任，加强对区域农商行信息披露的常态化监管，对信披失范行为严肃问责；同时督促辖区内农商行强化风控体系建设，引导其回归服务地方、服务三农的本源。

区域农商行是地方金融体系的重要组成部分，其稳健经营是区域金融稳定的重要基础。秦农银行的教训警示所有区域农商行：脱离风控的规模扩张终是无源之水，漠视信披的经营发展更是无本之木。唯有坚守信披真实性底线，筑牢全方位风控根基，回归稳健经营本源，才能真正扛起区域金融稳定的重任，实现与地方经济的共生共荣。（来源：一线调查）