大摩紧急上调预测：中国机器人销量翻番，比电车更凶猛裂变已开始

华尔街的嗅觉，往往比工厂的流水线更早捕捉到血腥味。当绝大多数人还在把人形机器人当作科技展上的吉祥物，或者马斯克画的大饼时，摩根士丹利（Morgan Stanley）的一纸最新研报，悄无声息地在资本圈投下了一枚深水炸弹。大摩分析师不仅罕见地将2026年中国人形机器人的销量预测直接“翻了一番”，从原先的1.4万台暴力拉升至2.8万台，更给出了一个令所有空头胆寒的结论：

中国机器人产业，正在复制五年前电动汽车的“奇迹曲线”。这不是简单的数字游戏，这是资本在用真金白银为“碳基劳动”与“硅基劳动”的权力交接投票。 那个临界点，已经破了。

为什么是现在？为什么是2026？大摩报告里藏着一个极具战略意味的细节：2025年的买家主要是政府和科研机构，那是为了“撑场面”和“搞研究”；而到了2026年，买家将大规模转向企业端。这意味着什么？这意味着机器人不再是昂贵的玩具，而是这一年，它的“打工性价比”终于跑赢了人类。

这叫“商业奇点”。回看中国制造业，一场静默的危机正在逼近。人口红利的夕阳正在不可逆转地落下，招工难、用工贵像绞索一样勒紧了“世界工厂”的咽喉。而与此同时，中国人形机器人的产业链正在上演一场疯狂的“价格屠杀”。

大摩预测，仅今年一年，中国机器人的生产原材料成本就要下降16%。这不仅仅是降本，这是在复刻中国光伏、中国电车曾经走过的路——把高端科技卖出“白菜价”，用极致的供应链效率构建起一道让西方竞争对手绝望的护城河。

硅基红利：从“中国制造”到“中国智造”的换血

如果说过去四十年，中国经济的引擎是数亿勤劳的产业工人，那么下一个四十年，引擎将换成不知疲倦、永不罢工、且能无限复制的“硅基劳动力”。

目前，中国已经占据了全球人形机器人供应链63%的份额。这是什么概念？意味着全球每两台人形机器人的“骨架”和“关节”，就有一台半出自中国工厂。从减速器到伺服电机，从传感器到空心杯电机，这些曾经被日本、德国严防死守的精密部件，正在被长三角和珠三角的工程师们逐一攻破。

宇树科技、智元机器人、优必选……这些名字正在成为新的宁德时代和比亚迪。数据不会说谎：宇树科技2025年的发货量已突破5500台，智元（AgiBot）更是喊出了5100台的成绩单。更具象征意义的是，2026年的央视春晚，多家国产具身智能厂商已官宣“赶考”。当机器人开始在春晚舞台上展示“顶尖运动控制”时，它传递的信号只有一个：这项技术，成熟了。

具身智能：AI找到了它的身体

大摩之所以敢如此激进地上调预期，还在于另一个变量的爆发——具身智能（Embodied AI）。

过去，机器人是“傻大黑粗”的自动化设备，只能在笼子里干重复的活。现在，大模型赋予了它们大脑。当ChatGPT式的理解能力，装进了不知疲倦的钢铁躯壳，化学反应发生了。它们不再需要工程师写死每一行代码，而是能听懂人话，理解“把那瓶水递给我”和“把那瓶水扔掉”的区别。

美国虽然在AI算法（大脑）上暂时领先，但中国在硬件制造（身体）上拥有绝对的统治力。而在机器人这个赛道，身体和大脑缺一不可。大摩预测，到2035年，全球零部件价格将下跌70%。这70%的跌幅，就是中国供应链送给全世界的“见面礼”，也是中国夺取全球工业定价权的杀手锏。

不可逆转的未来

大摩预测，到2050年，全球人形机器人将突破10亿台，甚至可能超过人类人口。而其中，中国不仅是最大的市场，更是这个新物种的“造物主”。

我们正在见证历史。这不仅是销量的翻番，这是生产力形态的根本性裂变。当第一批不知疲倦的机器人大规模走进工厂，旧的时代结束了，一个新的、由算法和算力驱动的“硅基文明”序章，已在东方的地平线上缓缓展开。

对于每一个身处其中的人来说，这不再是科幻小说，而是即将到来的生存现实。