传统巨头销量骤降、新势力阵营座次重排……2026年：新能源汽车赛道转向生态与出海

金融投资报记者 梅婧

2026年的第一个月，中国新能源汽车行业在购置税政策调整、市场竞争白热化的双重作用下，交出了一份充满分化与变数的成绩单。

传统巨头销量骤降、新势力阵营座次重排、华为系崛起势不可挡、小米以黑马之姿首次夺冠……新能源汽车的江湖，正迎来一波结构重塑的巨浪。

正在充电的新能源汽车

一月数据"冷热交织"

数据显示，作为行业龙头的比亚迪，其销量在1月遭遇罕见下滑。根据比亚迪发布的产销快报，其1月销量为21.01万辆，同比锐减30.11%，环比更是"腰斩"，下降50.04%。这一表现与其长期保持的增长势头形成了鲜明对比。

市场普遍认为，购置税政策调整是影响比亚迪销量的重要因素之一。自1月1日起，国内新能源汽车购置税从全额免征调整为减半征收(税率为5%)。这一变化可能促使部分消费者在去年底政策窗口关闭前集中购车，导致今年1月份的需求被提前释放。

昔日头部造车新势力同样面临挑战。具体来看，理想汽车1月份交付新车27,668辆，同比下降7.55%，环比下降37.47%；小鹏汽车则面临更大压力，交付20,011辆，同比下降34.07%，环比下降46.65%；蔚来汽车1月份交付新车27,182辆，虽然同比增长96.08%，但环比却下降了43.53%，也反映出市场普遍面临的季节性调整压力。

与之形成鲜明对比的是，以华为系、小米为代表的新势力皆在1月份实现了强劲增长，展现出市场格局的剧烈变动。

华为鸿蒙智行成为最大亮点，1月份累计交付新能源汽车57,915辆，同比增长65.6%。其组建的"五界"产品矩阵——与赛力斯、奇瑞汽车、北汽蓝谷、江淮汽车、上汽集团等五家整车企业合作，已经开始发挥协同效应。其中，与赛力斯合作的问界品牌表现尤为突出，带动赛力斯1月份新能源汽车销量达到4.3万辆，同比增长140.33%。

小米汽车更是异军突起，其1月份交付量超过39,000辆，实现"开门红"，首次超越零跑汽车成为造车新势力月度销冠。根据乘联会发布的行业数据，2025年，小米汽车全年零售销量为411,837辆。此前，小米集团董事长雷军已宣布2026年全年交付目标为55万辆，小米2026年的雄心由此可见一斑。

此外，主打中高端市场的岚图汽车1月份交付量同比增长31.29%，这意味着高端新能源汽车细分市场仍然保持活力。

竞争进入新维度

回顾2025年，中国新能源汽车行业迎来历史性节点——国内新车销量占比突破50%，标志着其已从替代性选项跃升为市场主流。与此同时，自动驾驶技术也逐步走出实验室，从技术验证迈向规模化量产应用，成为车企竞相布局的高地。

进入2026年，从行业波动中可见政策与市场的双重影响。透视2026年1月份销售数据不难看出，年初购置税政策的调整，短期内对部分车企的销量产生了立竿见影的影响，反映出行业对政策仍具敏感性。然而，从长期趋势来看，政策角色正从"刺激增长"转向"规范发展"，企业持续增长的核心动力，必须回归产品与服务的真实竞争力。

以理想汽车为例，2026年1月，其交付量环比下跌约37%，而2025年全年交付量同比亦下降约19%，仅完成调整后年度目标的63.40%。表面上看，曾被理想引领的"彩电、冰箱、大沙发"等舒适配置已渐成行业标配，难以构建长期壁垒；深层原因则在于智能技术迭代速度放缓，原有优势未能持续转化为体验突破。最新消息显示，为应对挑战，理想汽车已启动研发体系重组，将自动驾驶团队并入软件本体部门，推动从"功能驱动"向"系统驱动"转型，着力重构技术底层能力。

相比之下，华为鸿蒙智行与小米汽车在2026年1月则展现出强劲的增长势头。其背后分别依托"五界"合作模式与智能生态系统方法，共同指向同一趋势：车企不只是卖车，而是通过整合车辆、软件、服务与互联生态，提供出行的全场景智能体验。这标志着竞争维度已发生根本性跃迁——从单一产品竞争，升级为以技术整合与生态协同为核心的系统竞争。

中国电动汽车百人会此前预判，2025年底，乘用车NOA渗透率将达20%。市场反馈显示，90%的消费者愿意为高阶智驾付费。这意味着智能驾驶正从炫技配置转变为核心购车决策因素。

在业界看来，新能源汽车行业的竞争焦点正由电动化转向智能化，并进一步扩展至"智能出行生态"的构建。能否在操作系统、人车交互、数据服务及跨设备协同等方面形成闭环体验，将成为决定车企未来格局的关键。

出海成发展必答题

毋庸置疑，2026年开局的销量分化正清晰地预示着全年市场竞争将更加激烈。随着新能源汽车渗透率的持续提升，市场增量空间逐渐收窄，寻求增量空间成为所有企业的核心命题。在这个背景下，出海已经从战略备选项升级为关乎未来生存与发展的关键路径。

数据显示，2025年新能源汽车全年出口261.5万辆，同比激增103.7%，占汽车整体出口量的36.8%，这一迅猛势头在2026年得以延续。以比亚迪为例，其1月份单月出口量已突破10万辆。

与此同时，主流车企还全力推动本土化生产与全价值链落地，以构筑可持续的全球竞争力。如长安、比亚迪、上汽名爵等车企在泰国的本土化工厂已实现批量投产；欧洲市场上，比亚迪、奇瑞、小鹏等品牌的本土化生产项目正在加速落地。

车企如此迫切地走向全球，其背后的原因是国内市场"增收不增利"的巨大压力。2025年，中国汽车行业全年平均销售利润率仅为4.1%，12月份更是骤降至1.8%。尽管产销规模庞大，但激烈的价格战与高昂的产业链成本，已严重挤压盈利空间。因此，开拓海外市场，尤其是追求更高溢价和利润空间的发达市场，不仅是寻找增长点，更是提升整体盈利能力的生存必需。

金融投资报记者注意到，目前已有不少车企提出了2026年海外市场拓展计划。

比亚迪表示，预计2026年在中国大陆以外市场销售130万辆汽车，较2025年增长24.3%；2025年造车新势力销冠零跑汽车表示，2026年将加速海外市场的拓展，从"出海卖车"到"出海造车"，真正和当地产业深度融合；极氪汽车也将在2026年加速全球化布局，拓展海外市场。

可以预见，2026年将是中国新能源车企在全球市场深化布局、分化提速的关键一年。在国内，竞争维度进入技术生态整合能力的新阶段；在全球，则是本土化运营、品牌文化和供应链韧性的综合比拼。