“黑色星期一”，亚太股市大跌！预计年产百万台，特斯拉第三代人形机器人，即将亮相

来源：证券时报

人形机器人利好消息不断。

亚太股市大跌

2月2日，全球市场迎来“黑色星期一”，亚太股市全线暴跌。

其中，韩国综合指数下跌5.26%，创2025年4月8日以来的最大跌幅，当天中午12时31分，韩国证券交易所一度启动今年以来首次暂停程序化交易“临时停牌”措施。印尼雅加达综合指数下跌4.88%，日经225下跌1.25%，越南胡志明指数下跌1.23%，澳洲标普200指数、新西兰标普50指数等亦有下跌。

A股市场和港股市场低开低走，上证指数收跌2.48%，指数单日下跌超百点；深证成指收跌2.69%，创业板指跌2.46%，恒生科技指数大跌3.36%，恒生指数下跌2.23%。

同时，美股股指期货亦有明显跌幅，纳斯达克100期货最高下跌1.91%，截至发稿，仍下跌逾0.8%，标普500期货、道琼斯期货目前均为下跌，恐慌指数大涨近10%，市场恐慌情绪蔓延。

商品期货方面，伦敦金现货下跌超4%，伦敦银现货下跌超7%，沪金、沪银分别下跌15.73%、17%，沪锡、沪铜、沪铝、碳酸锂等跌停。

本轮贵金属行情下跌，或由于美联储主席提名引发恐慌。据新华网报道，分析人士认为，美国总统特朗普30日宣布提名美国联邦储备委员会前理事凯文·沃什为下任美联储主席，市场对美联储未来货币政策“鹰派”预期浓厚，刺激美元显著走强和贵金属价格大幅回调，高风险、高波动的加密货币也遭到抛售。

特斯拉第三代人形机器人将亮相

2月2日，特斯拉微博发布消息称，第三代特斯拉人形机器人即将亮相，从第一性原理出发，进行重新设计，通过观察人类行为即可学习新技能，预计年产百万台。

在今年的达沃斯论坛上，马斯克透露，特斯拉已在工厂中部署部分Optimus机器人执行简单任务，并预计到今年底这些机器人将能处理更复杂的工作。马斯克表示，如果特斯拉对机器人的可靠性、安全性和功能范围充满信心，到明年底，将启动公开销售。

此前，特斯拉在X上发布消息，特斯拉机器人Optimus试生产线目前在弗里蒙特工厂运行，2026年将迎来规模显著更大的第三代生产线，在工厂和办公空间进行实时应用场景的测试。特斯拉表示，目标是每台机器人在规模化生产时的成本为2万美元。

近期人形机器人利好消息不断。1月29日，北京人形机器人创新中心中试验证平台正式启动运行，并在现场下线了北京市第1000台人形机器人。多家企业发布人形机器人业务新进展，如众擎机器人与穿越者合作启动人形机器人宇航员探索计划，港股“人形机器人第一股” 优必选开源具身智能大模型Thinker、意优科技“全球首条机器人关节自动化产线”在浦东投产等。

人形机器人加速商业化

2025年以来，全球人形机器人产业进入快速发展阶段。IDC报告显示，2025年全球人形机器人出货量约1.8万台，同比增长约508%，中国厂商占主导。在政策与资金的大力支持下，我国相关企业持续突破，推动产业发展走在世界前沿。

近年来，人形机器人产业支持政策陆续落地。中央层面，工信部于2023年印发《人形机器人创新发展指导意见》，提出到2027年，人形机器人技术创新能力显著提升。地方层面，北京、上海、广东、浙江等地积极跟进，推出针对性政策，聚焦灵巧手、专用芯片、高功率密度执行器等关键环节的突破，旨在打通产业化的“卡脖子”瓶颈。

人形机器人产业投融资活跃，据IT桔子统计，2025年前三季度，国内机器人行业新增一级市场融资事件达到了610笔，较去年同期的294笔实现了同比翻倍增长。

根据Omdia发布的《通用具身机器人市场雷达》报告，从全球竞争格局看，2025年人形机器人出货量前六名均为中国企业——智元、宇树科技、优必选、乐聚机器人、众擎机器人和傅利叶，六家企业合计占据全球86.9％的市场份额，形成显著集群优势。

财信证券研报认为，中国凭借市场优势、产业链配套和强力政策支持，正成为人形机器人领域的重要力量。国内企业从核心部件到整机研发全面布局，聚焦工业与民生场景落地。

业绩预喜概念股出炉

据证券时报·数据宝统计，A股中人形机器人概念股共110只，56股已发布2025年度业绩预告，其中24股预计归母净利润同比增长，9股预计扭亏为盈，5股预计减亏，整体报喜比例约为三分之二。

按预告净利润下限来看，胜宏科技净利润最高，公司预计实现归母净利润41.6亿至45.6亿元，同比大幅增长260.35%至295%，目前公司已与人形机器人领域部分国内外头部企业建立了合作关系，应用于该领域的PCB产品已进入生产销售阶段。

扭亏的个股中，奥比中光-UW预告净利润下限最高，预计实现归母净利润1.23亿元，为上市以来首次实现全年盈利。在人形/具身智能机器人等新兴领域，公司的3D视觉传感器产品已成为其标准化解决方案，具备技术路线领跑、产品性能领先、大规模量产的全方位优势。

从机构关注度来看，净利润预喜的个股中，8股今年以来获得机构调研，九号公司-WD、思特威-W、奥比中光-UW的机构调研家数居前，分别达到160家、73家、68家。