广州退休教师80万投中证红利基金8年，终获近80万盈利安享晚年

【卷首语】人到暮年，何为底气？是儿女绕膝，是身康体健，更是手里有一笔能抗通胀、能解急难、能托举安稳的积蓄。我是李瑞棠，一名退休8年的广州老教师，一辈子与粉笔为伴，攒下的80万退休金，曾是我和老伴后半辈子的全部指望。面对银行微薄的利息、理财的未知风险、股市的大起大落，我也曾彻夜难眠、手足无措。偶然结缘中证红利指数基金，我顶住所有质疑，将全部身家托付，熬过市场震荡的风雨，耐住长期持有的寂寞，8年时间，从忐忑不安到从容笃定，从80万投入到近160万总资产，我收获的不仅是近80万盈利，更是晚年生活的从容与底气。这不是一场赌运气的投机，而是一个普通人，用耐心与坚守，读懂价值、收获幸福的平凡故事，也是一段写给所有晚年理财者的真诚分享。

01. 退休之惑——80万退休金的焦虑，藏着暮年人的底气恐慌

我叫李瑞棠，今年68岁，是土生土长的广州人，退休前在越秀区一所中学教了38年语文。2016年9月，我正式卸下教鞭，告别了三尺讲台，也告别了每月稳定到账的工资。退休那天，学校给我办了简单的欢送会，老同事们笑着祝我安享晚年，可我心里的慌乱，却像广州梅雨季的阴霾，挥之不去。

一辈子教书育人，我没什么不良嗜好，唯一的执念就是攒钱——攒钱供孩子读书、攒钱给老伴治病、攒钱为自己和老伴的晚年铺路。退休时，算上公积金、养老金结余和一辈子的积蓄，我手里刚好有80万现金。这笔钱，是我和老伴后半辈子的“救命钱”，也是我教书育人半生的全部底气。

刚退休那阵子，我每天清晨都会牵着老伴的手，去老城区的骑楼底下喝早茶，听老街坊们闲谈。聊得最多的，就是退休后的理财。有人说存定期，安稳但利息太低；有人说买股票，赚得快但亏得也狠，有个老街坊投了一笔钱进去，不到半年就亏了大半；还有人说买理财产品，可后来听人说不少理财暴雷，本金都拿不回来。

我拿着那张80万的存单，夜里常常睡不着觉。看着身边的老伴日渐衰老，看着物价一年比一年高，我心里犯了愁：这笔钱要是就这么存银行，年利率才2%多点，一年利息不到2万，根本抵不上通胀；可要是拿去做别的投资，我一个一辈子和书本打交道的老教师，对股票、基金一窍不通，万一亏了，我和老伴后半辈子该怎么办？

人到暮年，最怕的不是衰老，而是手里的底气，撑不起往后的从容；最怕的不是清贫，而是倾尽一生攒下的积蓄，在岁月里悄悄贬值。那段时间，我把存单锁在抽屉最深处，仿佛这样，就能锁住内心的恐慌，可我知道，逃避解决不了问题，我必须为这80万找到一条稳妥的出路。

02. 偶然结缘——中证红利，我晚年理财的“定海神针”

转机，来自一次和老同事的重逢。2016年10月的一个周一，我去学校取退休证件，碰到了以前的同事老张，他比我早退休两年，精神头比退休前还好。闲聊间，我忍不住说起自己的烦恼，吐槽80万退休金不知如何安放，既怕亏又怕贬值。

老张听后，笑着拍了拍我的肩膀：“瑞棠，你呀，还是太保守了。我退休后也和你一样，慌得不行，后来经人介绍，投了中证红利指数基金，这两年不仅没亏，还赚了不少，比存银行强多了。”

“指数基金？”我皱起眉头，眼里满是疑惑。在我的认知里，基金和股票没什么区别，都是高风险的东西，根本不适合我们老年人。老张看出了我的顾虑，耐心给我解释：“这中证红利指数基金，和你想的那些基金不一样。它不是基金经理拍脑袋选股，而是跟踪中证红利指数，挑选沪深两市100只现金股息率高、分红稳定的好公司，就像雇了个机器人管家，帮你一次性投了一篮子‘收租股’。”

那天下午，老张拉着我聊了很久，给我讲红利指数的特点——它就像一只“现金奶牛”，每年都会有稳定的分红，而且估值低、波动小，不用天天盯盘，适合长期持有，刚好契合我们老年人“求稳”的心态。他还拿出自己的基金账户给我看，几年前投的一笔钱，已经涨了不少，连分红都有好几万。

回家的路上，我脑子里全是老张说的话。我沿着珠江边慢慢走，江风拂面，心里的慌乱似乎少了一些。我开始琢磨：老张和我一样，也是退休教师，他能投，我为什么不能试试？可转念一想，80万不是小数目，万一亏了，后果不堪设想。

接下来的一个月，我彻底变成了“学生”。每天吃完早饭，我就坐在书桌前，戴着老花镜，在网上查中证红利指数的资料，看它的历史数据、分红情况，看专业人士的分析解读。我了解到，中证红利全收益指数长期年化收益率能达到10%左右，其中股息贡献占了不小的比例，而且近十年累计涨幅可观，显著跑赢同期很多指数。

理财的本质，从不是急着赚快钱，而是给未来的自己留一条稳稳的退路；真正靠谱的投资，从来不是赌运气，而是相信逻辑、相信常识。随着了解的加深，我心里的顾虑慢慢消散，一个大胆的想法在我心里萌生：把这80万，全部投进中证红利指数基金，交给时间，赌一次晚年的安稳。

03. 毅然入局——顶住质疑，80万全部托付时间

当我把自己的想法告诉家人时，不出意外，遭到了所有人的反对。儿子第一个站出来反对：“爸，您疯了吗？80万是您和妈一辈子的积蓄，怎么能全部拿去买基金？基金都是有风险的，万一亏了，您和妈怎么办？”

老伴也拉着我的手，眼里满是担忧：“瑞棠，咱们年纪大了，经不起折腾，还是把钱存银行安稳，哪怕利息少点，至少本金不会亏。我不需要大富大贵，只要能和你安安稳稳过一辈子，就够了。”

就连老张，得知我要把80万全部投入时，也劝我：“瑞棠，我知道你相信中证红利，但也不用把所有钱都投进去，留一部分存银行，分散风险，这样更稳妥。”

看着家人和朋友的质疑，我心里也很挣扎。我知道，他们都是为我好，都是怕我亏了钱，怕我晚年过得辛苦。那段时间，我每天都在纠结，夜里常常醒来，一边是家人的担忧，一边是自己对安稳晚年的追求。

可我心里清楚，我已经60岁了，没有多少时间可以浪费。如果把钱存银行，每年的利息根本抵不上通胀，再过几年，这80万的购买力只会越来越弱；如果分散投资，一部分存银行，一部分买基金，虽然风险小，但收益也会大打折扣，很难实现我想要的“安稳晚年”。

我想起了自己教了一辈子的语文，想起了那些千古流传的名言：“不入虎穴，焉得虎子”“凡事预则立，不预则废”。我已经做了一个月的功课，我了解中证红利指数的逻辑，我相信那些经营稳健、乐于给股东分红的好公司，长期来看，一定会创造价值；我相信时间的力量，相信长期持有，一定能获得合理的收益。

2016年11月14日，周一，天气晴朗，就像我当时的心情。我瞒着家人，偷偷拿着存单，去银行办理了基金开户手续，分三次买入了中证红利指数基金——当天先买了30万，几天后又买了30万，一周内买了剩下的20万，合计80万。

买入的那一刻，我心里既紧张又坚定。紧张的是，这80万是我和老伴的全部身家，万一亏了，我该如何面对家人；坚定的是，我相信自己的判断，相信中证红利，相信时间会给我一个满意的答案。

真正的勇气，不是盲目跟风，而是在迷茫时，选择相信自己的判断；真正的智慧，不是贪多求快，而是在诱惑面前，守住自己的初心，耐得住寂寞，扛得住质疑。买入基金后，我没有告诉家人，只是悄悄记下了买入的时间和金额，每天都会抽出一点时间，看看基金净值的变化，心里的忐忑，只有我自己知道。

04. 风雨八年——那些忐忑与坚守，都成了时间的礼物

买入基金后的第一个月，中证红利指数小幅波动，我的基金账户也跟着小幅盈亏，有时赚几千，有时亏几千。那段时间，我每天早上醒来的第一件事，就是打开手机看基金净值，看到红色的盈利数字，心里就会轻松一些；看到绿色的亏损数字，心里就会揪紧，甚至会后悔自己当初的决定。

有一次，连续三天，指数下跌，我的账户浮亏了两万多。那天晚上，我一夜没睡，脑子里全是“亏了”“怎么办”的念头。我甚至打开了基金赎回页面，手指悬在屏幕上，好几次都想点击“赎回”，可转念一想，我当初买入的初衷，是长期持有，是相信时间的力量，怎么能因为短期的波动，就轻易放弃呢？

我想起了网上看到的一句话：“市场短期是投票机，长期是称重机。”短期的股价波动，反映的是投资者的情绪，是市场的非理性；但长期来看，股价终将回归企业的真实价值，那些经营稳健、分红稳定的好公司，终将给投资者带来回报。

从那以后，我不再每天盯着基金净值看，而是把更多的时间，用来陪伴老伴，用来养花种草，用来和老街坊们喝早茶、聊天。我告诉自己，既然选择了长期持有，就应该放下焦虑，交给时间，做好自己该做的事，剩下的，就交给市场。

2018年，A股迎来熊市，中证红利指数也受到影响，大幅下跌。我的基金账户浮亏越来越多，最多的时候，浮亏接近两成，差不多是我投入资金的五分之一。那天，我不小心把手机放在了客厅的桌子上，儿子看到了我的基金账户，当场就发了火：“爸，您看看，都亏了这么多了！我让您别买，您偏不听，现在好了，这钱要是亏没了，您和妈以后怎么生活？”

儿子的话，像一根针，扎在我的心上。我看着他激动的样子，心里满是愧疚，也满是坚定。我拉着儿子的手，耐心地给他解释：“儿子，我知道你担心我，可我买的是指数基金，是一篮子好公司的股票，不是单只股票。这些公司经营稳健，每年都会分红，就算短期下跌，长期来看，也一定会涨回来的。”

我还给儿子看了中证红利指数的历史数据，告诉他，过去几年，就算遇到熊市，指数下跌后，也都会慢慢涨回来，而且长期年化收益率一直很稳定。儿子虽然还是不理解，但也没有再反对，只是叹了口气：“爸，您自己心里有数就好，别太勉强自己。”

熊市那段时间，身边很多投基金的人，都因为恐慌，纷纷赎回了基金，亏了不少钱。可我没有动摇，我不仅没有赎回，还把每年的退休金结余，拿出一部分，悄悄加仓。我知道，“别人贪婪时我恐惧，别人恐惧时我贪婪”，熊市，正是买入优质资产的好时机。

2019年，A股回暖，中证红利指数开始反弹，我的基金账户浮亏慢慢减少，到2019年底，不仅收回了全部亏损，还盈利了几万块。当我看到账户上的盈利数字时，心里没有太多的喜悦，更多的是一种平静，一种“幸好我没有放弃”的庆幸。

这八年里，中证红利指数有涨有跌，近期也呈现出稳中有波动的态势，每年都会有稳定的分红，分红率基本保持在4%左右。尤其是近一两年，指数稳步向好，我的基金账户，也跟着水涨船高。

这八年里，我经历过市场的熊市震荡，经历过账户的大幅浮亏，经历过家人的质疑和反对，也经历过盈利的喜悦和平静。我曾经忐忑过、焦虑过、后悔过，但从来没有放弃过。因为我知道，价值投资，从来都不是一帆风顺的，它需要耐心，需要坚守，需要在风雨中，守住自己的初心。

投资就像熬粥，急不得，火太旺会糊，火太小会凉，唯有小火慢熬，才能熬出最香的滋味；人生就像滚雪球，重要的是找到很湿的雪和很长的坡，耐心滚动，才能越滚越大。这八年的坚守，让我明白，时间，是价值投资最好的朋友，也是最公平的裁判，它会惩罚那些浮躁的人，也会奖励那些坚守的人。

05. 收益之外——我读懂的，不只是赚钱，更是生活的通透

2024年11月14日，刚好是我买入中证红利指数基金8周年的日子。那天早上，我打开基金账户，看着上面的数字，心里满是平静和欣慰——80万的投入，经过8年的时间，加上每年的分红再投资，我的账户总资产已经接近160万，整整盈利了近80万。

近80万的盈利，对于很多人来说，可能不算多，但对于我这个退休教师来说，却是一笔不小的财富。它不仅让我和老伴的晚年生活，多了一份底气，多了一份安稳，也让我不用再为物价上涨、生病就医而担忧。

我把这个好消息告诉了家人，儿子看着账户上的数字，终于理解了我当初的决定，愧疚地对我说：“爸，对不起，以前是我太急躁了，没有理解您的想法。谢谢您，为我和妈撑起了晚年的安稳。”老伴拉着我的手，眼里满是笑意，脸上的皱纹，都舒展了许多。

有人问我，这八年，赚了近80万，是不是特别开心？我说，开心是有的，但更多的，是一种通透，一种对生活、对投资的通透。我曾经以为，投资的目的，就是为了赚钱，就是为了让自己的晚年生活，过得更富裕。可这八年的经历告诉我，投资的意义，远不止于此。

这八年，我学会了放下焦虑，学会了耐心坚守，学会了在诱惑面前守住初心，学会了在风雨中从容淡定。以前的我，性子急躁，做什么事情都急于求成，遇到一点困难就想放弃；可经过这八年的投资历练，我变得沉稳、从容，懂得了“慢慢来，比较快”的道理。

我也学会了敬畏市场，敬畏规律。市场从来都不会偏袒任何人，它不会因为你是老年人，就对你格外照顾；也不会因为你急于赚钱，就给你额外的回报。它有自己的规律，唯有尊重规律，相信逻辑，长期持有，才能获得合理的收益。那些想一夜暴富、急于求成的人，最终，往往都会被市场惩罚。

我常常和老街坊们分享我的投资经历，告诉他们，老年人理财，不用追求高收益，不用盲目跟风，要选择适合自己的投资产品，要坚持价值投资，要耐得住寂寞，扛得住波动。中证红利指数基金，就像我晚年生活的“老朋友”，它不张扬，不浮躁，却能稳稳地给我回报，给我底气。

我还把每年的分红，拿出一部分，帮助身边有困难的老街坊，帮助那些家境贫寒的学生。我一辈子教书育人，习惯了帮助别人，现在，有了多余的钱，能为身边的人做一点力所能及的事情，我觉得，这比自己赚钱，更有意义。

投资的最高境界，从来不是赚多少 money，而是在赚钱的过程中，读懂生活，读懂自己，收获内心的笃定与从容；价值投资的本质，从来不是投机取巧，而是与优秀的企业同行，与时间为伴，慢慢变富，稳稳幸福。这八年，我赚的不只是近80万盈利，更是一份内心的通透，一份晚年的安稳，一份做人的底气。

06. 往后余生——以耐心待时光，以价值赴山海

如今，我已经68岁了，头发已经花白，脚步也不如以前矫健，但我的心态，却比以前更年轻、更从容。每天清晨，我依然会牵着老伴的手，去骑楼底下喝早茶，听老街坊们闲谈；下午，我会坐在院子里，养花种草，看看书，偶尔打开基金账户，看看净值的变化，心里没有了当初的忐忑，只有一份平静和笃定。

有人问我，现在基金已经盈利了近80万，要不要赎回一部分，落袋为安？我说，我不会赎回，我会一直持有下去。因为我相信，中证红利指数的长期价值，相信那些经营稳健、分红稳定的好公司，会继续创造价值；因为我明白，价值投资，是一场长期的修行，不是一场短期的博弈。

我知道，未来的市场，依然会有波动，依然会有熊市，我的基金账户，依然会面临浮亏的风险。但我不再害怕，因为我已经经历过风雨，已经学会了坚守，已经懂得了时间的力量。我不会因为短期的波动，就轻易放弃；也不会因为一时的盈利，就变得浮躁。

对于未来，我有自己的期待。我希望，我和老伴能够健健康康、平平安安，能够安安稳稳地度过余生；我希望，更多的老年人，能够摆脱理财的焦虑，找到适合自己的投资方式，坚持价值投资，守住自己的养老底气；我希望，每一个普通人，都能在投资路上，守住初心，耐得住寂寞，扛得住风雨，最终，都能收获属于自己的幸福与安稳。

我一辈子教书育人，讲究的是“因材施教”“循序渐进”，其实，投资也是一样，没有最好的投资产品，只有最适合自己的投资产品；没有捷径可走，只有一步一个脚印，耐心坚守，才能收获回报。对于老年人来说，最好的理财方式，就是选择稳健的投资产品，坚持价值投资，以耐心待时光，以笃定赴余生。

人到暮年，我终于读懂，投资从来不是一场赌局，而是一场与自己的较量——较量的是贪婪与恐惧，是浮躁与耐心，是放弃与坚守。8年坚守，我赚的不只是近80万盈利，更是一份内心的笃定与从容，一份晚年的安稳与幸福。时间从不辜负每一份坚守，价值投资，从来都是一场温柔的修行，愿每一个坚守初心、相信时间的人，都能在岁月里，慢慢变富，稳稳幸福。

投资建议，谨慎参考