「焦点复盘」沪指深V回升4100点失而复得，AI软硬件同步回暖，农业板块全天强势

财联社1月30日讯，今日48股涨停，21股炸板，封板率为70%，湖南黄金5连板，百川股份3连板，天地在线10天6板，红宝丽9天4板。A股三大指数今日涨跌不一，个股跌多涨少，超2800股收跌。沪深两市成交额2.84万亿元，较上日缩量3945亿元。板块方面，农业、造纸、算力硬件、旅游酒店板块领涨；有色、油气、房地产等板块领跌。截至收盘沪指跌0.96%，深成指跌0.66%，创业板指涨1.27%，北证50指数跌0.29%。

人气及连板股分析

连板晋级率降至10.53%，连板高度降至5连板的湖南黄金，且3板及以上连板股家数降至仅有2只。随着黄金、白银等金属期货高位大幅回调，引发此前连续展开逼空的有色板块遭遇资金集中出逃，此前8连板的白银有色全天封死一字跌停，带动豫光金铅、招金黄金等30余只成分股遭遇跌停。随着资源股做空动能集中释放，市场风偏急剧下降并向农业等防御性板块聚集，此外趋势抱团资金主导的算力硬件股也重拾升势，成为创业板指展开深V反转主因。随着年报强制预告期结束，关注一些此前错杀的题材小票的修复机会。

主线热点

近期海外科技巨头再度掀起算力基础设施军备竞赛，亚马逊正与OpenAI洽谈500亿美元投资，微软与Meta公布的最新季度财报资本开支也超预期上调。算力硬件端受上述多重利好，全天表现强势，杰普特、致尚科技、长飞光纤、环旭电子涨停，天孚通信、联特科技等创出历史新高。总结近期多家机构研报观点，超节点方案已经成为国内外算力AI网络演变的主流趋势，Scale-up领域有望是scale out的10倍以上贷款，以太网化叠加ASIC开源生态的增量，光入柜方案对于NPO和光模块的增量有望持续超预期，CPO、液冷等核心受益方向高景气度仍将延续。不过从本月历次算力硬件股启动节点看，均为市场短期热门主线降温的情绪退潮期，若一些热门主线下周迎来修复，或再度对算力硬件股资金形成虹吸。

在腾讯元宝、百度文心宣布推出春节期间向用户发红包后，接近阿里巴巴消息人士向《科创板日报》记者透露，千问APP春节期间也将向用户发送红包福利。随着今年红包大战主角从移动支付转向AI助手，AI应用端再获市场聚焦，AI营销概念电声股份、天地在线、引力传媒涨停，值得买、易点天下、光云科技在结束异动监管期后也持续回暖。而随着春节围绕发放红包引发的大模型间的激烈竞争，有望进一步催热算力领域需求，引发阿里计划将未来3年AI基础设施投资提升至4800亿元，刺激算力租赁概念股城地香江、利通电子双双涨停，宏景科技盘中继续刷新历史高点。由于这两大板块走势呈现高度雷同，且短线资金博弈该方向仍以聚焦2月1日开启的红包大战为主，因此下周初资金兑现概率同样不低。

近日，希捷、SK海力士和三星电子等多家头部存储厂商发布业绩财报，2025年第四季度业绩均再超预期。其中，SK海力士更是实现2025年营业利润翻番。存储产业链热度不减，恒烁股份、澜起科技、普冉股份、中微半导均创历史新高。与此同时，受益美光等存储大厂密集扩产动作，半导体设备、封测等方向热度同样居高不下，太极实业、柏诚股份涨停，华峰测控、华康洁净等涨超10%。与顺周期资源股中的有色板块类似，存储及相关产业链无疑仍是半导体产业链中的人气核心所在，但几大美股存储巨头短期内的波动仍对存储产业链情绪面形成直接影响，因此在短线连续向上发力后的回吐风险仍应警惕。

商务大数据显示，1月19日至25日，全国食用农产品市场价格比前一周上涨0.9%，农产品价格进入底部回升通道，刺激农业板块逆势活跃，种子股农发种业、登海种业、万向德农等涨停，秋乐种业、神农种业均涨超10%。随着此前大宗商品价格持续暴涨并从金属向化工、化肥等领域扩散，成本端上行引发农产品上涨预期加深。此外随着2月份的历年一号文件发布窗口临近，对于“一号文件”发布预期的博弈叠加农业本身的防御属性，成为该板块今日共振加强主因。但与此前历年行情不同的是，目前市场热点的高速轮转，且农业板块自身市值体量在市场占比的逐年下降，仍难以获得大体量资金深度参与。

后市展望

随着早盘有色等顺周期资源股遭遇大面积跌停，一度引发市场恐慌情绪加剧并带动指数走出踩踏行情，沪深主板指数盘中一度双双跌超2%，其中沪指几乎一度逼近被多方视为生命线的30日均线，但随着算力硬件、半导体产业链的拉升修复，指数午后走出深V回升行情，最终创业板指实现逆转涨逾1%并重新收复短期均线，沪指4100点失而复得。虽然今日涨跌家数相差无几，但有色板块的批量跌停以及成交金额的显著萎缩至2.8万亿，不排除资源股下周初仍有做空动能集中释放预期，因此今日沪指盘中低点仍不能被轻易击破，否则指数在短线破位之际或将引发恐慌盘的再度涌出。不过微盘股指数今日结束此前四连阴最终涨逾1%，随着绩差股业绩预告披露落地，关注一些已经风险释放的题材股能否就此展开持续修复。

今日涨停分析图

（财联社 金皓明）