李斌、雷军疯狂吐槽芯片涨价，华为笑迎又一机遇？

最近，李斌和雷军针对汽车行业的芯片危机开始“吹哨”了。

雷军在直播中表示，现在存储芯片正在按季度涨价，上季度涨了40%—50%，2026年一季度还要继续涨，单车内存成本可能要增加数千元。

李斌则是在百万辆下线沟通会中给用户 “透底”，涨价会是2026年最大成本压力，现在是车企在AI算力中心抢内存，并且“根本抢不过”。

进入到2026年，汽车行业突然又一次缺芯了，仿佛2021再现。这一次的芯片危机会如何发展？国内企业能破局吗？个人的一些看法与大家分享一下。

（1）比2021更严峻，或持续好几年

熟悉汽车行业的消费者或许还记得2021年缺芯时候的惨状，当时是疫情导致的产能中断、供应链紊乱，涵盖MCU、功率半导体等多类汽车芯片，就是什么都缺。这也是全球产业链的“黑天鹅”，全球减产超千万辆、损失超过千亿美元。

当时从MCU、ESP到毫米波雷达芯片全面告急，部分芯片价格涨幅达10倍，渠道囤货与恶意炒作更是压都压不住。英飞凌、意法半导体等多次提价，一些晶圆代工厂也傲娇得不行。

那时候车企高价锁单、预付全款囤芯算是常态，甚至跨界抢购消费级芯片破解后使用。为了不被宰，一些车企甚至采取了“芯片到岗再补装”的“半拉子生产”模式，可想而知情况有多严峻。不过再糟糕，也就持续了一年多一点这样子，后面产能释放，危机也就随之解除了。

2026年的芯片危机则是另外一番面貌，其实李斌说得比较接近真相，要与AI“抢产能”。随着AI技术的爆发式发展，AI驱动的长期产能结构性转移也随之展开。生成式AI的需求爆发使谷歌、Meta等巨头对高带宽内存和高端DRAM芯片的需求激增。

而AI行业走的是轻资产模式，核心成本是研发与人力，边际成本非常低，算法模型复用性强，这导致这个行业在规模化后毛利率会快速提升。而且变现周期非常短，且可拓展至多行业（如金融、医疗）。

简单来说，传统汽车行业相当于沃尔玛，AI行业相当于阿里巴巴。前者赚钱要开店，要重投入，需要很长时间才能回本。后者一旦框架搭建完成，后续的维护成本就非常低了，坐等收分红。尤其现在AI行业还特别火，汽车行业与它们抢芯片根本不是对手。

甚至一些芯片厂商都已经行动起来，三星、SK 海力士、美光这些厂商已经将资本开支与产能向数据中心转移，逐步淘汰汽车常用的旧制程芯片。因此这次缺芯的影响或许没有之前那么广，但持续个几年还是很有可能的。

（2）车企当如何？华为、地平线开始打样

面对这样的持续危机，小米、蔚来明显是无奈的态度，老板到前台吐槽就是证明。但国内企业也不是都无动于衷，华为和地平线就已经行动起来。

在芯片危机爆发之前，华为就已经与三星、SK海力士签订了3—5年长期协议，锁定了30%—50%核心存储需求，与供应链约定了价格浮动上限。除此之外，华为正在加速导入长鑫存储DDR4/DDR5、长江存储 3D NAND等国产存储，提升车规级认证进度。

除此之外，华为还推出了昇腾与HiBL HBM合封方案，自研UCM统一缓存管理器，通过分级存储降低高端HBM依赖。通过硅光互联技术替代传统电气互连，提升带宽同时减少存储芯片用量。

鸿蒙OS也在不断优化内存调度，会动态压缩非核心数据，让内存利用率提升25%+。简单来说就是从车端、从应用端、从供应端都努力，尽量渡过难关。

华为构建的是“国际主力+国产备选+自研补充” 三级供应链，拥有不错的稳定性。当然，这也是被“制裁”出的经验吧，吃一堑总得长一智，何况华为受的打压可太多了。

地平线针对即将到来的芯片危机开始做架构优化，新一代芯片采用“高速缓存+大容量存储” 分层设计，试图用小容量DDR5作高速缓存，搭配QLC NAND Flash存储非实时数据。

地平线也自研了BPU芯片内置存储优化模块，通过数据压缩、稀疏化处理减少内存占用。除此之外还积极推出车云协同方案，将非核心智驾数据迁移至云端，让车端存储需求降低 30%+。

从结果来看，存储芯片涨价开始倒逼行业从“被动应对”转向“主动布局”，也未必是坏事。

（3）危机也是机遇？

最近几年，我们一直在提国产替代，有一些规律也随之呼之欲出。国产替代的最大对手不是贵，也不是缺，而是“便宜”。

星巴克几乎被瑞幸等国内咖啡店挤出市场，为何可口可乐和百事可乐却依旧坚挺？核心原因是价格已经成为护城河，像大窑这些对手只能另辟蹊径。

对于存储芯片来说也是一样，这玩意在器件物理、制造工艺、堆叠集成等方面都有很高的技术要求，国内并非“完全造不出”，但高端产能与良率不足确实是最大的问题。对于企业来说，高投入搞定核心技术并非问题，但投入后的产出比确实无法预知。可能长期投入后，竞争对手一个降价，所有努力付诸东流。

如今的局面其实是国人最熟悉，也最喜欢的节奏。价格不断上涨，导致自研成了不得不走的路。技术上已经成熟，只是关键环节掌握在国际巨头手里。谁能先造出来，既能得到巨额回报，还能在“道义”层面站到制高点。

就像当年的比亚迪搞定DM-i超级混动技术一样，如果国内企业能搞定存储芯片，绝对会是名利双收，也能惠及更多的消费者。

（4）功夫拍案

李斌和雷军抱怨的缺芯问题确实存在，而且影响时间大概率不会短，但不会出现2021年那样的全行业危机。

在存储芯片行业，华为、地平线等企业已经做了充足预案，技术层面国内也已经突破 “从0到1”的量产门槛，剩下的就是“从1到100”的高端化、规模化，个人觉得问题不会太大。

现实中有危机，市场上有需求，技术上够得到，事实上这是国内企业非常熟悉的节奏。所谓重赏之下必有勇夫，谁会成为新的行业英雄？