美国压箱底产业被变压器绊住了，对中国有启示

本文作者——王思远｜媒体人

大风大浪都扛过来了，却在一个小土包上绊倒了。美国最拉风的人工智能行业，正在面临这样的尴尬。

美国这两年在数据中心建设上一掷万金。

很多人料到了电力会紧张，但没有料到，变压器短缺才是更现实的困难。

能源咨询机构伍德麦肯兹2025年公布的数据显示，变压器的平均交货周期是128周。

也就是说，从下单到收货要等2年之久，实际周期可能更长。

另外，美国本土的变压器产能极为有限，大部分都依赖进口。

其中大型电力变压器（LPT）对外依存度约为80%，配电变压器50%依赖进口。

极为敏感的美国现在的心情很不美丽。

因为敏感部门如国防，是美国最大的能源客户，没有之一，变压器也算是“卡脖子”了。

而与美国变压器的高度紧张相比，2025年，中国全年出口变压器641亿元，创了新高。

美国媒体现在完全接受马斯克之前的观点，人工智能竞赛的终点是电力。而电力的终点是变压器。

美国变压器的短缺有两个原因导致。

直接原因是这两年新能源、数据中心、制造工厂、电动汽车等行业对电力需求猛增。

美国电网此前相对平稳。这些激增的需求在短时间内造成了供应紧张。

这种情况逼着微软、亚马逊等人工智能企业自己买地建电厂，一些州，比如密歇根，将已经停运的帕利塞兹等核电站翻了出来，看能否恢复运营，缓解电力紧缺。

数据中心对电力需求惊人。这也直接导致了变压器、断路器、开关设备、相关控制系统的需求暴增。

还是伍德麦肯兹的数据，2019-2025年，美国对升压变压器的需求，飙升了274%。

变压器虽然不是高科技设备（超薄取向硅钢材料科技含量不低），却是电网中升压、降压的关键设备，医院、酒店、机场、采矿、化工等行业，也包括战斗机、舰艇，都要依赖各种类型的变压器，来保证电压的平稳。

但美国变压器短缺背后的真正原因，是制造业衰落在电工器材、设备行业的投射。

美国数据中心对电力需求

美国其实早就知道变压器行业会有“危机”。

2020年，美国的工业安全局（BIS）曾经专门针对变压器行业问题，完成了一份数万字的调查报告。

我们直接贴上这份报告的结论：

一、美国变压器一直、严重依赖进口，比如LPT这种大型电力变压器，对公共卫生、经济有重大影响，采购周期也长，80%依赖进口的情况，实际上已经持续了至少15年。

美国只有6家公司能够生产LPT。

在进行调查的时候，最大型的电力变压器，美国年产量为137台。进口量大约在500-700台/年。

二、美国被变压器“卡脖子”是一个从原料、零部件一直到产品制造的系统性问题。

比如，制造变压器的关键材料取向硅钢（GOES），AK钢铁公司是美国唯一的生产商，但取向硅钢并非AK钢铁的主营业务，生产变压器也不盈利。

这意味着美国仅有的几家能够制造400吨大型变压器的企业，关键材料高度依赖进口。

零部件同样如此，2019年美国变压器公司的绕线铁芯，75%来自进口、叠式铁芯54%进口。

BIS在进行调查的时候，AK正在犹豫要不要停止这项业务。

美国变压器2015-2024年价格指数

BIS在2021年公开的这份报告，当时，美国变压器的短缺问题已经开始出现。

交货周期也迅速攀升。

但是，大家会看到，时间经过了5年，美国变压器的瓶颈问题不仅没有缓解，反而加剧了。

这一方面是电力需求爆发的实在太快、太猛，数据中心建设远远超过此前电网更新节奏，但也说明，“卡脖子”问题正在变得复杂、多元化，也不局限于高科技。

尤其是一个经济体对安全特别敏感的话，那么不安全感会更强烈。

美国的变压器困境，也给中国提了醒。

首先，制造业不能舍，也不应该轻易舍，一个行业如果没了，想重新开始太难了。

有人会认为，美国变压器的短缺，市场需求激增，会推动电工设备行业回流到美国。

问题没这么简单。

变压器交货周期

美国生产变压器的企业，现在面临的问题除了原材料、零部件高度依赖进口，招聘工人更难。

与变压器相关的企业，89%都回复说，招不到合格、熟练的工人，而且从测试、焊工、绕线工、现场技术人员、设计工程师，全都缺。大学也早就没有相关专业。

美国制造业一线工人的薪水并没有大家想象的那么高，对年轻人吸引力有限，美国媒体报道的弗吉尼亚一家变压器公司，招聘的20员工中，从18岁到71岁不等。

三年内能够给到的年薪6万美元，上下班接送加配备零食。

提高工资行吗？理论上可以，但在一个充分竞争的市场环境中，意味着自己的产品会更没有竞争力。

美国数据中心的电力需求

其次，“适当超前”的基础设施建设还是有效的。

美国没有“适当超前”这个说法，电力设施建设基本按照市场需求进行动态调整。

资本确认输变电行业是一个机会，才会愿意注入大量资金，好处是避免了资金、资源的闲置、低效，坏处是等需求爆发的时候，应对已经滞后了。

中国基础设施的“适当超前”为所有产业的增长打下了基础。

我们在建设特高压电网、高铁等重大基础设施时候，其实也经过了激烈的争论。

在特高压电网规划、论证阶段，前前后后召开过200多次的会议，7000名专家代表参与。从经济性、安全性等各方面持续论证好几年。

但最终一锤定音，今天看，特高压电网是中国的“电力高铁”，意义现在已经毋庸置疑。

中国的制造业能如此高效，与基础设施的投入是绝对分不开的。

2020年后中国变压器出口情况

美国目前是世界上最大的变压器进口国，2024年，从中国进口了价值40亿美元的变压器及相关组件，目前缺口仍在30%以上。

日立能源、西门子能源、伊顿等企业一直在扩产，比如西门子的变压器，美国市场占到其营收的20%以上。

但是，全球变压器短缺问题的解决，没有中国企业参与，几乎不太不可能。

因为中国变压器目前承担了60%的全球市场供应。

成本低、质量好，中国制造业的实力把变压器这样一个传统行业业也搞的红红火火。比如液浸变压器一般对应的是中、大型电力变压器（LPT），附加值更高，中国出口规模也是最大的。智能变压器也开始推进了。

而高端超薄的取向硅钢（0.08毫米）在2023年取得突破后，总体达到了国际领先水平。

面对需求旺盛的国际市场，中国企业如果能守住价格，提高利润，那就完美了。

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