神秘资金尾盘才出手！今天，AI产业链传来重要消息道达投资手记

春节前几天，大家还在忙着抢红包，科技公司却不再参与这个活动，月之暗面悄悄推出Kimi K2.5版本，能够同时运行一百个智能体，效率提升超过四倍，百度也在文心APP里测试多人多Agent群聊功能，比如用户提出规划周末行程的要求，健康管家、旅行助理和订票机器人就会一起工作，它们不是简单回答提问，而是帮用户协调多个角色完成任务，这听起来有点科幻，实际上离现实只差最后一步，用户以后可能连点击操作都不用考虑，人工智能自己就能把事情安排妥当。

DeepSeek最近推出OCR 2版本，把文档识别准确率提升了3.73%，这个数字看着不大，但在银行和律师事务所这些地方，错一个字就可能赔钱，他们选在春节前发布，明显是想趁着大家有空的时候把服务塞进日常流程里，补贴红包只能拉来一时的流量，但把AI嵌进每天用的APP里面，才能真正占住位置，我觉得接下来几个月，你会突然发现很多功能都在不知不觉中变得聪明了。

在算力方面，国外公司动作更大，英伟达拿出二十亿美元投给CoreWeave，计划到2030年建成五吉瓦的AI数据中心，这个规模差不多是现在全球顶尖超算中心加起来的好几倍，美光准备在新加坡投资二百四十亿建设NAND工厂，SK海力士独家向微软供应HBM3E内存，配合微软自己研发的Maia 200芯片，性能表现超过亚马逊和谷歌的同类产品，这些投入不只是买设备，更像是在提前布局市场，台积电最近公布的财报显示，2025年的营收和2026年的资本支出都超出预期，说明全球资金已经实际投入进来，不是空谈。

国内这边的砺算科技和飞渡科技一起做出元尊Freedo Yuan S800，说这是国内第一个全栈信创空间智能服务器，意思就是从芯片到内存再到网卡和操作系统，全都用国产的东西，还能跑AI推理，过去大家总觉得信创产品只要能运行就行，现在开始在意它好用不好用，这让人想起2013年小米刚起来那阵子，那时大家还觉得国产手机就是便宜，结果没过几年诺基亚就没了，这次不一样，这次是底层架构自己搭建，不是只换个外壳。

最近A股市场有点意思，1月27号下午上证指数拉了一波上涨，ETF尾盘突然放量，情况和21到23号那几天基本一样，有人说这是“神秘资金”在控制节奏，但我觉得更像是机构在试探市场的反应，过去AI硬件经常被人笑说是“远古算力”，现在中际旭创和新易盛已经成了公募基金前两大重仓股，这路子就跟以前大家追茅台、宁德时代差不多，半导体板块也活跃起来，存储芯片涨价带动封测和CPU一起跟着涨，东莞证券分析说AI正在拉动整个产业链提价，最终可能会影响到手机和电脑的价格，不过不管怎么说，2026年AI基础设施投入是肯定要落地的，现在已经没人再怀疑这件事靠不靠谱了。

商业航天这条线容易被人忽略，《人民日报》1月27日提到2026年会是商业航天大发展的一年，推动方式要从政策主导转向市场自主运行，卫星通信、遥感图像分析、地面站调度这些领域看起来跟AI关系不大，其实都是AI技术的延伸应用，比如一颗卫星拍摄农田的照片，可以马上利用边缘计算和AI判断旱情情况，数据直接传到农户的手机上，地面站在接收信号时也要依靠AI实时分配算力资源，太空不是新战场，它其实是AI算力的下一个接口，就像家里的路由器插上网线那样，轨道就是它的接入点。

如今烧钱竞争已经告一段落，真正关键的是谁能让人工智能成为日常生活里的自然选择，谁能在算力基础上提前打好自己的根基，谁能让国产技术路线运行得更稳定、更迅速，当用户不再有其他选项的时候，这场竞争便已尘埃落定。