储能竞速下半场：全球巨头博弈与产业格局重塑

光伏板和风力发电机组在广袤平原上昼夜不息，然而这些绿色电力输出的不稳定性，正催生着比传统能源市场增长更快的万亿级新产业。

全球储能行业正开启增长新周期，预计2026年全球储能新增装机将达到438GWh，同比增长62%，这种增长动力已从过去的单一新能源消纳，转变为 “AI算力基建+能源转型刚需+电网阻塞”的三重驱动。

随着碳中和目标的推进和全球能源结构转型加速，储能不再只是配套技术，而是成为电力系统的核心要素和战略资产。

01 市场规模：万亿市场的临界点与竞争态势

全球储能市场正迎来历史性转折点。国金证券的研究显示，预计2026年全球储能新增装机将达438GWh，同比增长62%，市场容量迅速扩张。

市场增长动力已完成根本性转变，从过去单一依靠新能源消纳需求，演进为由AI算力基建、能源转型刚需和电网阻塞三重因素共同驱动。这种结构性转变意味着储能市场的基础更加坚实，抗周期性更强。

各国市场规模呈现不同特点，中国预计2026年装机将达到250GWh，同比增长67%，政策驱动从“强配”转向“盈利”；美国预计2026年装机70GWh，同比增长35%，AI驱动的需求呈现刚性增长特点。

市场结构也在同步变化，从单纯追求规模扩张转向重视质量和效益。以中国为例，截至2024年底，全国新型储能装机已达7376万千瓦，但《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》提出，未来三年新增装机容量将超过1亿千瓦，2027年底达到1.8亿千瓦以上。

这种有序增长的目标设定标志着行业已度过野蛮生长阶段，进入高质量发展时期。

02 区域竞赛：中美欧的战略路径选择

全球储能版图呈现鲜明的地域特色，中美欧三大经济体形成了各具特色的战略路径。这些路径不仅反映了各自的能源结构和政策传统，更在深度影响着全球储能产业格局。

美国的路径以《通货膨胀削减法案》(IRA)为核心激励工具，创造了一个多重补贴支持体系。该法案为太阳能和储能等清洁能源技术提供了广泛的税收抵免、赠款和贷款。

随着《大而美法》的出台，美国进一步收紧了对“被禁止的外国实体”的限制，将与这类实体相关的企业或交易排除在税收抵免资格之外。

欧洲则更注重通过系统性市场设计推动储能发展。欧盟电力市场设计改革的发布，为成员国设定了明确的时间表。

根据改革方案，到2026年12月前，成员国需定义非化石燃料灵活性的国家目标；到2027年，成员国将拥有新的法律工具来培育能源存储。这种自上而下的框架设计，配合各国具体的补贴政策，形成了多层次支持体系。

中国的战略体现在《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》中，目标明确、路径清晰。方案提出到2027年底，全国新型储能装机将达到1.8亿千瓦以上，带动项目直接投资约2500亿元。

政策重点正从单纯增加装机转向完善市场机制，推动储能“作为联合报价主体一体化参与电能量市场交易”。

03 竞争格局：产业链核心环节的角力

全球储能产业的竞争已从简单的规模扩张，升级为产业链核心环节的深度角力。不同国家和地区凭借自身优势在产业链不同环节构筑竞争力，形成了错综复杂的竞争版图。

在电芯产能环节，中国占据了全球主导地位。截至2025年三季度，中国新型储能累计装机规模已突破1亿千瓦。锂电供应链经过一轮深度调整，已从“内卷价格战”逐步转向“联合挺价”，价格触底回升的趋势开始显现。

系统集成能力成为储能企业获取溢价的关键。随着电网特征弱化，构网型储能正从英国、澳大利亚向全球扩散，甚至可能成为并网的前置条件。中国的政策已明确鼓励构网型储能应用，探索电网替代型储能设施建设。

渠道掌控力和本土化能力在全球贸易壁垒升级背景下尤为重要。美国的《大而美法》将监管从FEOC升级为更严苛的PFE，并与补贴挂钩；欧盟《净零工业法案》引入非价格标准。

在此背景下，具备海外本土化产能的企业将获得极高的溢价能力，能够享受高利润市场同时规避关税风险。

04 技术融合：光储氢协同与下一轮增长极

储能技术的演进已从单一电池性能提升，扩展到与多种能源技术的深度融合。这种技术融合不仅创造了新的应用场景，更可能催生储能行业的下一轮增长极。

光储一体化作为最成熟的技术融合路径，已在全球范围得到广泛应用。随着光伏成本持续下降和储能效率提升，光储系统的平准化能源成本已低于燃气发电，经济性日益凸显。

未来，储能系统将与AI数据中心更紧密结合。AI数据中心面临严重的并网瓶颈，“电力接入速度”已成为第一优先级。

储能正从单纯“备电”进化为“主动供电”，通过削峰填谷和构网型技术解决电压波动，成为AI数据中心快速上线的战略基础设施。这种应用场景的扩展，将使储能的价值定位发生根本性变化。

长期来看，氢储能作为长时储能解决方案，与电化学储能将形成互补关系。氢储能特别适合大规模、长周期的能量储存和季节性调节，而电化学储能则更适合短时、高频的调峰调频服务。

随着可再生能源制氢成本下降和氢能基础设施完善，氢储能有望在2030年后成为储能体系的重要组成部分。尤其值得注意的是，氢存储已被明确为符合投资税收抵免资格的财产类型，显示出政策对这一技术的支持态度。

固态电池技术正成为下一代储能技术的突破方向。行业预期2026年全固态电池将迈向小批量生产，硫化锂、锂负极、干法电极设备等环节迈向产业化0-1时刻。固液混合电池则有望步入商业化元年，并在低空、机器人、消费电子、车、储能等多个场景形成突破。

结语

随着德国通过《基本法》修正案设立5000亿欧元基础设施基金，美国不断调整IRA法案税收抵免规则，中国持续推进《新型储能规模化建设专项行动方案》，全球储能竞赛已进入以质量、技术和生态构建为核心的下半场。

市场的物理边界正在模糊，一场围绕标准制定、技术路线和供应链安全的无形战争，将决定哪些国家、哪些企业最终主导这个万亿级产业的未来格局。

那些能够融合多能互补系统、构建本土化产能、掌握构网型核心技术的企业，将在全球储能版图重构中占据有利位置。