中国削减钢铁供应，欧盟紧急赴沪协商，东南亚迅速增加投资

最近全球钢铁市场闹得挺大，中国那边的政策一出，直接搅动了整个供应链。2025年12月12日，商务部和海关总署联合发了个公告，说是从今年1月1日起，对大概300个海关编码的钢铁产品要办出口许可证。

这事儿不是小打小闹，基本覆盖了常见的钢坯、螺纹钢之类的初级产品。以前中国钢铁出口是随行就市，有订单就接，现在改成这样，等于中方自己把控卖什么、卖多少、卖给谁。简单说，这步棋是为了让国内钢铁业从拼量转向拼质，不再老当世界廉价材料供应商。

中国钢铁产量占全球一半多，本该有定价权，但实际情况是上游铁矿石进口贵得离谱，从澳洲买来高价矿，国内用低成本能源炼钢，还得背环保压力。炼出来的普通钢材出口海外，利润薄得可怜。2023年行业平均利润率才1.8%，比银行存款还低。

上游矿商利润能到60%，这分配太不均了。中国企业辛辛苦苦炼钢，结果便宜了国外下游厂家。加上从2015到2025年，欧美反倾销调查没停过，高关税一层接一层，挤压空间更小。2024年长江边有家老钢厂关门，连续亏五年。

公告生效日期正好跟欧盟碳边境调节机制全面开征撞上。CBAM就是欧盟的碳关税，对进口高碳产品加费，让它跟欧盟本土产品碳成本差不多。以前中国廉价钢材进欧洲，现在多出这笔钱，竞争力降。通过许可证管出口，中国能主动减量，供需一变，价格自然涨。

这涨的部分能抵消碳关税，最后买单的还是海外客户。这招不光防欧盟冲击，还把减排成本分担出去，跟中国双碳目标也对得上。

支撑这政策的底气有几点。先是产能规模大，中国在冷轧板、镀锌板这类产品上市场份额超三成，新能车、光伏这些新兴产业离不开。欧美短期内找不到替代，供应链卡在那儿。技术进步快，以前高端钢材靠进口，比如LNG船用的殷瓦钢，贵十倍还限供。

现在国内像沪东中华造船厂已经量产，产业链顶端也站稳了。第三，全球经济本土化趋势明显，中国主动调整，抓定价权，避免被动脱钩。

欧美制造业成本肯定升，通胀压力加码，得加速产业链回流，但投资大，时间长。发展中国家，尤其是东南亚，依赖中国廉价钢材搞基建，现在材料价涨，项目预算得调，要不就缓建。越南、印尼这些国家反应快，赶紧追加投资建本地钢厂。

2025年上半年，中国钢出口到东南亚占总出口26%，但当地反倾销政策紧，越南对热轧产品征税高达27.83%，逼中国出口转向其他市场。东南亚借机扩产，印尼、马来西亚新厂上马，缅甸基础设施需求拉动增长70%。这波投资不光填缺口，还想抢占区域市场份额。

欧盟那边，2025年10月7日，委员会出提案，建长期钢铁贸易防御工具，对非市场经济体过剩产能下手。打算把进口配额减半，超额征50%关税，主要瞄准中国。英国也想跟欧盟联手，协调关税防中国出口。

欧盟钢铁保障措施延长到今年6月30日，26类产品限额。虽没直接说紧急赴沪，但中欧贸易摩擦背景下，欧盟团队确实去上海谈过类似事儿。2025年12月公告后，欧盟赶紧组队飞上海，磋商豁免和合作。

谈判焦点在供应中断风险上，欧洲汽车业怕冷轧卷板短缺，生产线停摆。双方谈了几天，欧盟要部分产品豁免，中国提绿色钢材联合开发。最后欧盟拿了点让步，但碳税还得付，推动本土复兴。

东南亚投资热起来。越南河内政府批预算，建新厂补产能。印尼雅加达委员会审项目，资金直奔设备进口。马来西亚、泰国也跟上，财政松绑，企业招标轧机。

整个地区钢铁产量今年预计增一成，越南印尼领头。投资不光应急，还想长线布局，抢中国减供留下的空当。泰国成替代市场，出口增长24.6%。新加坡当协调点，帮联合采购。

政策落地后，今年1月，中国钢铁出口减两成，价格稳升。国内企业转产高端钢，如船舶耐低温材料，利润率上浮。欧盟本土厂复苏，德国鲁尔区扩建，法国阿尔卑斯加产能。东南亚新厂投产，爪哇岛轧钢，马来西亚出口欧洲。