芯片“急涨”警报！两大芯片厂商双双调价

芯片涨价潮再度升温！

中微半导、国科微今日相继提价，部分产品价格大幅上调50%-80%。

在AI需求强力拉动下，本轮涨价潮已从存储芯片扩展至MCU、封测等环节。业内分析指出，行业已步入系统性上行周期，供需紧张格局预计将持续。

两大芯片厂商双双调价

1月以来，国内外多家芯片厂商相继宣布提价。

周二晚间，中微半导公告称，即日起对MCU、NorFlash等产品进行价格调整，涨价幅度为15%–50%。

公司表示，受全行业芯片供应紧张及成本持续上升影响，封装成品交付周期延长，框架、封测等费用大幅上涨，推动整体成本明显抬升。若后续成本继续发生较大变化，产品价格也将相应调整。

国科微亦向客户发出涨价函，自1月起对合封512Mb的KGD（已知合格芯片）产品涨价40%，合封1Gb产品涨价60%，合封2Gb产品涨价80%，对外挂DDR产品的价格调整方案另行通知。公司同时表示，第二季度价格将根据KGD成本变动进一步调整。

海外市场方面，存储芯片价格上行信号同样密集释放。

三星电子近日将2026年第一季度NAND闪存的供应价格上调100%以上，此前其DRAM价格已被曝上调近70%。与此同时，三星已开始与客户就第二季度NAND价格展开新一轮谈判，市场普遍预计涨价趋势将延续至今年二季度。

值得注意的是，涨价趋势正加速向封测、CPU等其他环节传导。业内人士透露，由于产能利用率已逼近极限，主要存储封测厂近期报价上调最高达30%，并正酝酿新一轮提价。若供需紧张态势持续，不排除短期内启动第二波涨价。

为应对产能不足，美光科技今日宣布未来十年将在新加坡额外投资240亿美元，新建一座NAND晶圆厂，以满足AI热潮带来的存储需求增长。

该项目预计2028年下半年投产，并将创造约1600个就业岗位。不过，业内普遍认为，扩产周期较长，短期内难以对当前供需失衡形成实质缓解。

存储市场进入“超级牛市”

针对本轮芯片涨价潮，机构观点高度一致，普遍持明确看涨预期。

据摩根士丹利研究报告指出，传统存储芯片供需缺口正持续扩大，2025年二季度至2026年行业将迎来新一波超级周期，DDR4、DDR3、NOR Flash及SLC/MLC NAND等产品供应紧张态势加剧，市场暂无悲观理由。

Counterpoint Research此前就指出，存储市场已进入“超级牛市”阶段，当前行情甚至超过2018年历史高点。预计2025年第四季度存储价格将上涨40%–50%，2026年第一季度再涨40%–50%，2026年第二季度仍有约20%的上涨空间。

美国资产管理公司ClearBridge Investments新兴市场股票基金经理Divya Mathur亦表示，人工智能发展所驱动的存储芯片需求，仍被市场显著低估。

多重信号显示，本轮芯片涨价已不再是短期供需修复，而是在AI驱动下形成的中期景气周期，产业链价格上行趋势仍有望延续。

而在此背景下，A股产业链公司业绩迎来利好。

神工股份公告称，预计2025年年度归母净利润为9000万元至1.1亿元，同比增长118.71%–167.31%。公司表示，海外市场受AI需求拉动，高端逻辑与存储芯片制造厂开工率提升，资本开支回暖，带动大直径硅材料业务稳步增长；国内市场方面，国产替代加速，存储厂对关键耗材需求增加，推动硅零部件业务快速放量。

中微半导近日公告称，预计2025年归属于上市公司股东的净利润为2.84亿元左右，同比增长107.55%左右。

东海证券指出，受益于AI浪潮，国内相关A股标的预估2025全年业绩实现大幅增长。当前电子行业需求持续复苏，供给有效出清，存储芯片价格上涨，我国国产化力度超预期。建议关注AI算力、AIOT、半导体设备、关键零部件和存储涨价等结构性机会。

中信建投证券研报称，受AI需求爆发、供给侧收缩等多重因素影响，存储芯片正处于价格上升期，推动全球存储产业链企业迎来业绩爆发。存储产线建设及国产化率提升有望进入加速阶段，看好配套半导体设备、封测等国内存储链投资机遇。