“天量”存款到期 保险机构接“泼天富贵”：销售“出乎意料好”，八成新单指向分红险

财联社1月27日讯（记者 曹韵仪）2026年保险业开门红正在冲刺，据财联社记者了解，分红险占据今年各家保险机构销售的C位。“今年新开保单的八成是分红险。”多位保险代理人对财联社记者表示，今年开门红业绩出乎意料地好，侧面反映出客户对分红险及长期稳定收益率财富管理产品的巨大需求。

“根据相关机构测算，今年将有数十万亿的居民存款陆续到期，这也在开年便引发了财富争夺战的讨论。”一位寿险公司高管对财联社记者表示，这将进一步为保险产品的售卖推波助澜。“银保渠道，也成为今年保险公司发力的重点渠道”。

“我们看到，六大行相继停售5年期大额存单，这反映出一个信号：中长期无风险收益金融产品越来越少。”一位中小型保险机构产品部门负责人对财联社记者表示。在其看来，这将更加凸显保险产品的优势。“恰逢传统开门红节点，今年1月就是较好的营销节点。”

“天量”存款到期，保险销售“出乎意料的好”

“今年开门红业绩出乎意料地好，每天的预估保费与真实保费的差异巨大，而且不光是我们一家公司，别的公司数据也是翻倍的。”某上海保险代理人对财联社记者表示。

为何保险销售格外火热？据中金预测，2026年将有32万亿居民存款陆续到期，其中2年期20.7万亿、3年期9.6万亿、5年期2万亿，比2025年多增加4万亿到期存款。然而，部分银行大额存单利率已跌破1%水平，为了锁定收益率，保险产品和客户就有了这场“双向奔赴”。

从市场反馈来看，客户对分红险的接受度和需求也有明显增长。“可能是因为房地产预期未改，银行存款利率也在走低，很多客户对有长期稳定利率的产品需求很大。”有保险代理人对财联社记者指出。

“在定期存款到期后，保险承接了一部分资金。从我们的观察来看，高净值客户对财富保值的需求更甚，也会主动要求推荐好的保险产品。”某大行客户经理对财联社记者表示。

“今年一季度，都将是不错的营销节点。人身险预定利率的下行趋势，是大家的共识，从目前的大背景看，2026年上半年或许迎来新一轮人身险预定利率下调，因此，叠加开门红节点，销售整体情况还算不错。”一位寿险营销员对财联社记者表示。

八成新单来自分红险，弹性收益受追捧

“今年开门红新单中，八成是分红险，机构主要考核也集中在分红险上，可以说是在全力转型。”有险企人员对财联社记者表示。据了解，一些头部险企分红险新单比例甚至更高，达到九成。

“以往过往保险公司冲刺‘开门红’会主推以年金险、增额终身寿险为主的储蓄型产品，但今年却以分红险为主。”另一头部险企人员对财联社记者表示。

为何分红险独占鳌头？平安相关负责人对财联社记者指出，与传统寿险相比，分红险在保证利益的基础上还多了浮动红利收益，兼具长期增长的潜力。分红险既有确定的保障责任提供托底，又能分享红利提供弹性收益，较好地契合了客户稳健增值的财富管理需求。

“低预定利率下，分红保险成为平衡公司和客户利益的重要选择。一方面分红险较低的预定利率有效降低了公司负债成本和经营风险，另一方面分红机制让客户分享公司的经营成果，有机会获得更有竞争力的收益。”上述负责人对财联社记者表示。

“分红险在银保渠道很吃香。”有险企人士对财联社记者表示，“对比终身寿和年金产品，基于产品供给及收益率情况，银行客群会主动表示要买分红险。”

财联社记者走访多家银行也发现，以往“开门红”主打增额终身寿险，而2026年几乎全换成了分红险。

对外经贸大学保险学院教授王国军表示，在当前利率继续下行背景下，居民财富重新配置已是必然选择，保险业可以抓住机会提供更优质的产品和服务。

中小保险机构压力分化 传统型保险销售“开单难”

在调研走访中，财联社记者也了解到，分红险转型的压力降在每一个险企上。多家中小险企开门红产品较往年并未更新，在销售上也后继乏力。

有保险公司相关人士对财联社记者透露，仍有部分传统趸缴产品售卖。“今年年初发行的一款银行销售产品，5年期趸交1.8%，6年1.85%，这是写在合同上的利率。还有少量的2.0%利率终身复利，交3保6年取。”有销售人员表示。

“今年开门红期缴保费没有增长。”有中小险企人士对财联社记者坦言，不再售卖趸交产品，因为未来可见的对偿付能力是个考验，现金流压力会很大。“也因此今年开门红整体成绩不温不火。”

多位中小型保险公司业务部门人士均对财联社记者表示，在预定利率下调背景下，人身险产品与其他理财产品的收益率差进一步收窄，产品吸引力也有所减弱，除了主推的分红险产品以外，其余产品难以吸引客户目光。

也有中小险企保险代理人直呼“开单难”。“其实开门红开单也没有想象得那么容易，很多产品竞争力下降，目前开门红期间还没开到储蓄单，重疾险和理财险也很少。理财险的利率低，客户看不上，必须要靠附加资源和服务来打动人心。”上述保险代理人对财联社记者表示。

投资能力和配套服务是未来胜负手

业内人士对财联社记者直言，低利率对销售和投资形成阻力，头部保险公司仍应对良好，但中腰部及以下公司面临压力。“当前正主推分红型产品，但是普通型产品兼而有之，采取多元化的保险产品策略，更有针对性的满足市场需求。”某中型险企保险代理人对财联社记者表示。

对于不同类型险企的分化策略，中国金融业管理咨询合伙人周瑾对财联社记者指出分红险背后所需的“实力支撑”。“分红产品主要比拼投资能力，而且是长期并稳定的投资回报率。因此考验保险公司做大类资产配置时底层的产品配置。”

“现在大家也在分红产品的形式上创新，可以以重疾险、教育年金险，背后考验的是险企对客户需求的匹配和产品开发能力。”周瑾表示。

一家中小寿险公司相关人士对财联社记者表示，将针对分红险产品特性与银保渠道合作场景的适配优化。“我们公司将以增资（或引战增资）工作落地为契机，在符合监管要求及银行合作准入标准的前提下，与合作银行开展深度战略合作升级。后续双方聚焦销售效率提升、客户全生命周期服务优化、合规风险协同管控三大核心方向，进一步推动分红险产品在银保渠道的销售。”