购车门槛再降低，“七年低息”方案消费者会买单吗？

在往年，农历春节前仍是车市的热销期，消费需求会被进一步释放。但2026年1月1日—18日的车市数据显示，由于叠加国补减少、购置税退坡等政策影响，环比和同比数据分别出现了52%和16%的下滑。

中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会（以下简称“乘联会”）的分析认为，购置税补贴退坡产生了一定的透支效应，各省份以旧换新补贴仍在逐步落实中，导致消费者观望情绪较为浓重，终端市场仍存不确定性。

而各家车企为稳住销量，吸引更多潜在消费者下单购车，也纷纷打出了新年促销量的第一张牌——“七年低息”车贷方案。

特斯拉“七年低息”方案海报。

据统计，截至1月23日，特斯拉、小米、小鹏、理想、东风奕派、吉利银河等数家车企推出“7年超长低息”的金融购车服务。

特斯拉成为最先打出这张牌的玩家。1月6日，特斯拉宣布1月31日前下单，主销的model3、model Y和model YL均可以选择7年超低息的金融贷款方案。

特斯拉销售人员向记者介绍，这项方案折合年化率仅为0.98%，贷款由浦发银行或中信银行提供。按照上述方案，以最低配版本售价为23.55万元的model 3为例，最低首付7.99万元，贷款15.56元，月供1918元，7年合计利息约5512元。

与特斯拉原有的5年零息方案相比，贷款额未变，偿债时间拉长两年，月供额降低了676元。利率远低于市面上的消费贷产品。

特斯拉首发“七年低息”方案后，小米、小鹏、理想、东风奕派、吉利银河等车企也纷纷跟进。但各家在贷款利率、适用车型范围和金融方案形式等方面存在差异。

在覆盖车型方面，小鹏、东风奕派为全系覆盖，特斯拉、小米、理想和吉利银河则为部分车型才可使用“七年低息”方案。

在提供“七年低息”的金融机构类别上，除了特斯拉明确提出贷款由浦发银行或中信银行提供外，其他车企多为厂家金融公司或第三方金融公司提供融资租赁形式的车贷服务。

例如，小米汽车的7年期购车产品提供方为小米融资租赁公司和易鑫金融旗下的上海畅途融资租赁公司。小鹏汽车和理想汽车也分别为厂家自营的融资租赁公司和第三方融资租赁公司（易鑫金融）。

虽然在消费者实际体验上，融资租赁和银行车贷并无明显差别。但在法律关系上，以融资租赁购车的消费者，在还款期间，并非车辆的所有权人，购车人作为车辆租赁人向资金提供方缴纳租金（即分期款），合同通常会约定支付完所有租金后车辆所有权才会转移给承租方。

作为2026年开年，车企们“卷”的第一个项目，“七年低息”能够吸引多少消费者下单？

乘联会数据显示，1月1日—18日，全国乘用车新能源市场零售31.2万辆，同比1月同期下降16%，较上月同期下降52%，今年以来累计零售31.2万辆，同比下降16%。相比1月份的第一周和第二周（1月1日—11日），第三周的销量数据有所回暖。

但由于特斯拉、小米、小鹏、理想等车企均存在一定的交付周期，短期内订单数量并不能表现在销量数据中。因此，第三周的销量数据回暖或与各地的补贴细则和补贴通道逐步启动有关。

九派财经记者从多家新能源汽车品牌的经销商处了解到，2026年1月的上半月，许多新能源品牌门店的销量下滑非常明显，部分门店销量仅为个位数。针对“七年低息”方案的吸引力，多家汽车销售人员向记者表示，大部分的消费者更加倾向于选择五年免息的方案。

“目前大部分的新能源车型的7年保值率只有20％左右，7年期的车贷最终很容易出现贷款余额和车价倒挂的现象。”一位经营二手车流通的企业负责人向九派财经记者指出。

以某一款售价为37.98万元的新能源车型为例，该车型目前3年车龄的二手车售价在19万元左右。如果以最新的7年低息方案计算，首付15％，3年车龄剩余车贷额为21.7万元。在不考虑提前还款的情况下，车辆残值与贷款余额出现了约2.7万元的倒挂。该现象可能会导致车贷的坏账率提升。

黄河科技学院客座教授，国际智能运载科技协会秘书长张翔认为，对消费者而言，7年低息的金融方案进一步降低购车门槛，但对于车企而言，会增加车企的贴息支出加剧车企间的竞争。他认为，车贷时间越长潜在的坏账风险会越大，可能会提升金融机构的风险。

中债资信结构融资部负责人郑佳的一份研究报告指出，近年来车贷ABS（以车贷为基础的资产证券化产品）基础资产违约率存在上升趋势，但横向对比个人住房抵押贷款、消费贷款等其他零售类信贷ABS累计违约率，车贷ABS处于最低位置。

九派财经记者 舒家奎 实习生 曾梓威

编辑 万珮

【来源：九派新闻】

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