巨额红包“助燃” 机构看好AI应用方向投资机遇

1月25日，腾讯元宝、百度App双双公布春节红包派发计划，拟派发的现金红包总额达到15亿元，消息发布后迅速引发各方关注。进入2026年，行业头部厂商进一步发力，成为机构持续看好AI应用方向投资机遇的重要催化剂。

从市场表现看，AI应用板块在进入快速调整期后，于近期基本企稳。在业内人士看来，无论从算力ROI（投资回报率）诉求角度，还是从互联网、软件、端侧公司做产品的角度，2026年AI应用已是“必修课”，后续国内用户规模增长及商业化或加速，建议聚焦具有价值的AI应用方向展开布局，AI广告营销、AI电商、AI办公、AI教育、AI医疗等多个细分领域值得关注。

看好AI应用全年发展趋势

AI大厂的“阔绰”出手再度引发市场对AI应用相关领域的关注。

1月25日，腾讯元宝、百度App在同一天公布春节红包派发计划，其中腾讯元宝将在2月1日开启新春活动，用户登录元宝App可分10亿元现金红包，单个红包金额最高可达万元；百度宣布，从1月26日至3月12日，用户在百度App搜索“春节红包”，就有机会参与瓜分5亿元红包，单个红包最高1万元。

值得注意的是，在腾讯、百度此次宣布派发春节红包计划前，阿里巴巴于1月15日宣布，旗下千问App全面接入淘宝、支付宝、淘宝闪购、飞猪、高德等阿里生态业务，在全球范围内首次实现点外卖、买东西、订机票、订酒店等AI生活服务功能，向所有用户开放测试。在业内机构看来，当前国内大模型厂商对于AI应用入口的争夺再度升级，AI应用方向的布局机会也在持续显现。

“国内大模型厂商不断通过高频模型迭代升级、模型的性价比优势及海外扩张提升用户和收入规模，并借助全年最盛大的节日——春节的系列活动所带来的强社交裂变效应，加码争夺C端AI入口。”开源证券传媒行业首席分析师方光照表示。

作为AI方向最受关注的细分领域之一，AI应用的投资价值持续获得业内机构重视，AI在内容创作、游戏、视频创作、营销等场景加速渗透，在为相关业务发展赋能的同时，也带动AI应用产业自身实现快速发展。

中信建投证券传媒行业首席分析师杨艾莉坚定看好AI应用主线，认为对比2025年，2026年AI应用领域发生的变化在于不再停留于概念而是真正找到场景落地、重塑商业叙事，此外行业厂商持续、大额的算力和人才投入，使得商业化进程变得非常紧迫。

国金证券计算机行业分析师刘高畅认为，AI应用产业发展趋势已确立：“无论从算力ROI（投资回报率）诉求角度，还是互联网、软件、端侧公司做产品的角度，2026年AI应用都已是‘必修课’；从贡献收入角度看，部分公司AI业务收入占整体收入的比例已超过10%，整个AI应用行业基本面已于2025年下半年出现拐点，利润端的强劲弹性有力验证了降本增效逻辑，随着经营杠杆加速释放，板块已步入有基本面支撑的右侧投资区间。”

继续布局AI应用方向

从市场表现看，Wind数据显示，截至1月26日收盘，AI应用板块收跌逾2%，其在1月14日盘中创出阶段新高后开始回调，近几个交易日呈现横盘震荡态势，不过从2026年开年以来的整体表现看，AI应用板块累计涨幅仍接近12%，明显跑赢上证指数等A股主要指数。

在浙商证券传媒互联网首席分析师冯翠婷看来，AI应用板块经历快速调整期后已基本企稳，春节前建议继续关注字节跳动、阿里巴巴、DeepSeek、腾讯等行业厂商动态对板块带来的催化，2026年全年建议聚焦具有价值的AI应用方向，以及游戏等板块的配置机会，关注在Agent生态布局方面具备优势的科技公司以及AI应用落地加速带来的效率红利。

方光照认为，后续国内AI应用用户规模增长及商业化或加速，建议继续布局AI应用方向，看好的细分领域包括大模型及AI入口、AI广告营销、AI电商、AI音乐、AI社交、AI影视等。

国海证券计算机行业分析师刘熹认为，在AI头部厂商的竞争从单一模型能力转向全维度比较的背景下，中小型AI应用企业也有望加速接入巨头生态获取流量，或转为聚焦垂直领域通过做深专业度开拓新空间。对于AI应用方向投资，他较为看好AI企业服务、AI办公、AI财税、AI教育、AI医疗、AI遥感等细分领域。