年内涨幅跻身G10前三！鹰派联储+利差撑腰 澳元飙升逼近三年最强水平

智通财经APP获悉，澳洲联储的鹰派货币政策立场，叠加美日联合出手捍卫日元的预期对美元形成压制，澳元汇率正逼近三年来的最强水平。

2026年以来，澳元兑美元汇率已累计上涨近4%，目前报约0.69，跻身今年迄今十国集团货币涨幅前三。澳大利亚联邦银行和西太平洋银行的策略师均预测，澳元有望在3月底前升至0.70，这一价位上一次出现还是在2023年初。

市场押注澳大利亚下月将加息，澳债收益率目前位居发达国家之首，成为澳元的重要支撑。同时，美澳利差已扩大至2022年以来的最高水平，进一步利好澳元走势。

这一利差优势让澳元得以抵御全球市场的动荡冲击——包括拖累美元的美国贸易争端和日元干预风险。澳元的这份韧性也强化了其多头前景，法国兴业银行首席外汇策略师Kit Juckes预计，澳元兑美元汇率将在年中前升至0.70。

“在美元可信度下滑、欧元虽强但根基脆弱、日元估值偏低却风险高企的当下，澳元可被视作高收益的避险币种，”Juckes还称，澳元是“我目前最看好的货币”。

上周四，澳大利亚12月新增就业数据远超预期，澳元录得8月以来最大单日涨幅。货币市场目前对澳洲联储2月加息的定价概率升至60%，而在就业数据公布前，这一概率还不足三分之一。

澳洲联储将于2月3日公布货币政策决议，交易员当前正聚焦本周公布的通胀数据，为澳元交易押注提供依据。调查显示，澳大利亚上月核心消费者通胀率同比上涨3.3%，突破了澳洲联储2%-3%的目标区间。

受央行鹰派前景影响，澳大利亚政策敏感度较高的3年期国债收益率已升至2023年11月以来的最高水平。除高收益率外，受美国政府再次面临停摆担忧、“去美元化”趋势持续升温的影响，澳债的顶级信用评级也吸引了大量投资者涌入。

澳大利亚联邦银行驻悉尼策略师Carol Kong表示：“尽管地缘政治和贸易紧张局势再度升温，但市场对美元的悲观情绪、澳洲联储的加息预期以及金属价格走高，共同支撑了澳元的韧性。”

她还称：“我们认为，市场对澳洲联储2月加息的定价仍有进一步充分的空间，这将为澳元再添一波上涨动力。”

不断扩大的利差还推动澳元走势与股市波动脱钩。汇编数据显示，上周澳元与股市波动率指数的30天负相关性降至去年10月以来的最低水平。

汇丰控股驻香港外汇研究主管Paul Mackel表示：“从良好的国际收支背景、审慎的货币政策，到优于多数币种的财政状况来看，澳元理应成为具有‘不粘锅’特性的币种。”

他预测，澳元兑美元汇率年中前将维持在0.69附近，且“上行风险占优”。

除宏观基本面外，交易员用于判断潜在支撑和阻力位的周线斐波那契回撤分析显示，澳元上探0.70几乎无明显阻力，同时其下跌空间或在0.67附近受到限制。

汇编数据显示，期权市场周二早盘预计，到3月底澳元触及0.70的可能性超过70%。

西太平洋银行外汇策略主管Richard Franulovich表示：“澳元当前基本面状态极佳。在没有突发冲击、无关键数据和消息扰动的市场环境下，其自然倾向将是逐步走高。”