时隔仅一年又吃罚单，珞珈投资被暂停新增客户六个月

时隔一年后，深圳市珞珈投资咨询有限公司（下称“珞珈投资”）再度因违规展业被罚。两张罚单中，营销宣传中存在虚假、误导性内容及投资者适当性管理不到位问题重复出现，显示出珞珈投资似乎并未从上次处罚中吸取教训。南都湾财社记者也就类似问题缘何再次发生、未来如何整改等问题向珞珈投资发去采访函，截至发稿时未获回应。

1月16日，深圳证监局发布的对深圳市珞珈投资咨询有限公司采取责令改正并责令暂停新增客户措施的决定显示，经查，珞珈投资存在以下问题：一是营销宣传中存在虚假、误导性内容；二是部分投资顾问在公开直播时存在推荐股票、预测个股走势行为；三是个别未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的人员向客户提供投资建议；四是投资者适当性管理不到位；五是内部控制与合规管理有效性不足，部分业务和合规工作实际由第三方机构开展。

上述决定显示，综合考虑珞珈投资存在向监管部门提供不完整信息等情况，深圳证监局决定对珞珈投资采取责令改正并责令暂停新增客户的监管措施，责令珞珈投资对上述各项问题逐项全面整改，并自收到本决定之日起暂停新增客户六个月。

深圳证监局称，珞珈投资应当在暂停新增客户期间提升合规管理水平，确保合规管理覆盖全部业务范围和流程并符合法律法规规定。暂停新增客户期满后，应当及时向深圳证监局书面报告整改情况，经整改验收完成后，方可新增客户。

公开信息显示，珞珈投资是较早成立的第三方投顾机构之一。据其官网信息显示，珞珈投资是1998年首批获得中国证监会颁发的证券投资咨询业务资格的机构，存续29年，自称为“国内咨询行业的黄埔军校”，不仅拥有《证券投资咨询业务许可证》，还拥有广电总局颁发的《网络传播视听节目许可证》。

然而，近年珞珈投资违规展业情况频发，据南都湾财社此前报道，2025年初，珞珈投资就曾因营销宣传方面、签约管理方面、投资顾问服务方面存在多项违规行为，被深圳证监局责令全面整改，并暂停新增客户三个月。公司董事长陈杰也因上述违规事项，在2024年末被深圳市监局采取监管谈话的监管措施。此外，还有一名名为廖桂铭的员工在珞珈投资任职投资顾问期间制作发布的部分营销类直播未经合规审核，存在误导性信息，并向客户提供不实市场资讯，也被采取监管谈话的监管措施。2024年5月，珞珈投资也曾因与MCN机构的业务合作中，合规管理存在缺陷等违规行为而被责令整改。

在两张罚单中，营销宣传中存在虚假、误导性内容及投资者适当性管理不到位问题重复出现，显示出珞珈投资似乎并未从上次处罚中吸取教训。南都湾财社记者也就类似问题缘何再次发生、未来如何整改等问题向珞珈投资发去采访函，截至发稿时未获回应。

近年来监管对投顾机构展业违规情况进行了严厉整顿处罚。南都湾财社记者梳理发现，2025年，我国第三方投顾机构共收到各类罚单68张，其中北京中方信富投资管理咨询有限公司甚至被撤销证券投资咨询业务许可。开年以来，除珞珈投资以外，慧研智投、天相财富也同样因违规展业，被采取责令改正并责令暂停新增客户三个月的行政监管措施。

采写：南都湾财社记者 赵元