双面江苏银行：千亿增长引擎下的硬实力与软实力博弈

作为城商行中的“尖子生”，江苏银行正行走在规模扩张与品质提升的十字路口。一边是业绩稳健增长、资产质量创历史最优的亮眼答卷，一边是深陷软实力争议、合规纠纷偶发的现实挑战。从消费券撬动千亿资产的创新实践，到4500万赞助苏超的品牌布局；从连续两年中期分红的慷慨回馈，到150亿金融债发行的资本补充，这家城商行巨头的每一步动作都备受市场关注。在银行业转型深化的背景下，江苏银行如何平衡硬指标增长与软实力建设，成为解读其发展逻辑的核心命题。

硬实力突围：业绩、资产、创新三重领跑

2025年以来，江苏银行的经营业绩持续释放积极信号。三季报数据显示，报告期内实现营业收入671.83亿元，同比增长7.83%；归属于上市公司股东的净利润305.83亿元，同比增幅达8.32%，盈利增速跑赢行业平均水平。盈利能力方面，年化ROE达15.87%，年化ROA为0.96%，在资产规模超4万亿元的上市银行中保持领先地位，彰显出强劲的经营韧性。

资产质量的持续优化更成为核心亮点。截至2025年三季度末，江苏银行集团口径不良贷款率降至0.84%，较年初下降0.05个百分点，创下上市以来历史最优水平；关注类贷款比例1.28%，较年初下降0.12个百分点，风险前置管控成效显著。值得关注的是，自2016年上市以来，该行不良率已连续9年呈现下降趋势，在42家A股上市银行中跻身最优序列，322.62%的拨备覆盖率则为风险抵御筑牢了安全垫，实现了“规模增长”与“风险可控”的动态平衡。

业务创新成为规模扩张的重要引擎。江苏银行创新性地将消费补贴转化为增长动力，通过“一张券撬动千亿资产”的模式，深度绑定消费场景与金融服务，既助力地方消费复苏，又实现了自身业务规模的快速增长。这种场景化金融创新不仅提升了客户粘性，更构建了差异化竞争优势，成为城商行探索“金融+消费”融合发展的成功样本。

在资本补充方面，江苏银行同样动作频频。为缓解资本压力、支撑业务持续扩张，该行拟发行150亿元3年期金融债，通过多元化融资渠道优化资本结构，为后续发展储备充足“弹药”。资本实力的夯实，既符合监管要求，也为其进一步拓展信贷业务、服务实体经济提供了坚实保障。

股东回报方面，江苏银行展现出十足诚意。公司拟实施61亿元分红方案，且连续两年推行中期分红，在资本市场树立了稳健回报的良好形象。稳定的分红政策不仅增强了投资者信心，也反映出该行现金流充裕、经营稳健的基本面，为其在资本市场获得更高估值奠定了基础。

软实力拷问：争议、纠纷与品牌平衡术

与亮眼的硬指标形成反差的是，江苏银行正面临着“软实力危机”的舆论拷问。尽管业绩表现突出，但市场对其品牌形象、客户服务等软实力建设的质疑从未停止，成为制约其向头部银行进阶的重要因素。

合规层面的零星纠纷更引发关注。有公开信息显示，消费者刘某因不当得利纠纷将江苏银行与支付宝一同诉至法院，虽具体案情尚未披露，但此类纠纷的出现，反映出该行在业务流程规范、客户权益保护等方面仍有提升空间。在银行业消费者权益保护监管趋严的背景下，任何细节的疏忽都可能引发舆论关注，进而影响品牌信誉。

品牌营销的争议性布局同样引发讨论。2026年，江苏银行以4500万元赞助江苏足球超级联赛，使得该赛事总赞助金额达2.02亿元。体育赞助本是提升品牌曝光度的有效途径，但在部分市场观点看来，相较于将资金投入到客户服务优化、金融科技研发等软实力建设上，高额体育赞助的投入产出比有待商榷。尤其在“软实力危机”的舆论背景下，如何平衡品牌营销与核心能力建设，成为江苏银行需要思考的课题。

更深层次的挑战在于，城商行“规模情结”与“品质追求”的天然矛盾。江苏银行通过消费券、场景创新等方式实现了规模快速扩张，但在业务高速发展过程中，客户服务质量、合规管理精细化程度等软实力指标未能同步提升，导致“硬实力”与“软实力”发展失衡。这种失衡在银行业转型的关键期尤为突出——随着利率市场化深化和金融科技公司跨界竞争，客户对银行的评价已从单纯的产品收益率，转向服务体验、品牌信誉等综合维度。

转型十字路口：规模与品质的再平衡

站在资产规模稳步攀升的关键节点，江苏银行正面临着前所未有的转型压力。对于这家城商行“尖子生”而言，未来的发展核心已不再是单纯的规模扩张，而是如何实现“硬实力”与“软实力”的协同发展，在保持业绩增长的同时，筑牢合规底线、提升品牌价值。

从业务层面看，江苏银行需要在创新与合规之间找到更精准的平衡点。消费券撬动增长的模式虽成效显著，但需进一步强化场景合规管理，避免因合作方问题引发风险传导；金融债发行补充资本后，应聚焦优质信贷资源，持续优化资产结构，巩固不良率连续下降的良好态势。同时，针对零星出现的客户纠纷，需建立更高效的投诉处理机制，从源头优化业务流程，提升客户满意度。

在软实力建设上，江苏银行需将品牌营销与核心能力提升深度绑定。体育赞助等营销活动应更注重与品牌定位的契合度，同时加大在金融科技、客户服务等领域的投入，通过数字化转型提升服务效率，用技术赋能软实力升级。例如，借助智慧化风控体系的成熟经验，进一步优化客户服务流程，实现从“业务导向”向“客户导向”的转变。

股东回报与社会责任的统筹兼顾同样重要。连续两年中期分红彰显了对股东的负责态度，但作为区域性金融机构，江苏银行更应将社会责任深度融入经营发展。在支持实体经济、助力小微企业发展、推动绿色金融等方面持续发力，通过实际行动提升品牌美誉度，实现商业价值与社会价值的双赢。

行业层面来看，江苏银行的发展困境也是城商行群体的普遍挑战。在银行业从“规模竞争”转向“品质竞争”的新时代，单纯依靠业务创新实现规模扩张的模式已难以为继。对于江苏银行而言，唯有将“软实力”建设提升至战略高度，把合规管理、客户服务、品牌建设等纳入核心发展指标，才能在激烈的市场竞争中实现可持续发展。

尖子生的进阶之路

成立以来，江苏银行凭借稳健的经营策略和创新的业务模式，成长为城商行中的标杆企业，4万亿元资产规模、连续9年下降的不良率、稳定增长的业绩，共同构成了其“硬实力”的坚实基础。但“软实力危机”、合规纠纷等问题的出现，也提醒着这家尖子生：银行业的竞争早已进入“综合实力比拼”的新阶段。

未来，江苏银行能否突破“规模情结”的束缚，实现从“规模领先”到“品质卓越”的转型，关键在于能否将软实力建设真正融入经营发展的各个环节。150亿金融债的发行为其提供了资本支撑，连续分红的政策彰显了发展信心，而消费场景创新则为其打开了增长空间。若能在这些优势基础上，补齐合规管理、客户服务、品牌建设的短板，江苏银行有望成为城商行“硬实力与软实力协同发展”的新标杆。

对于整个城商行群体而言，江苏银行的转型实践具有重要的借鉴意义。在金融监管趋严、市场竞争加剧的背景下，唯有摒弃单纯的规模崇拜，坚持“硬实力”与“软实力”并重，才能在高质量发展的道路上行稳致远。江苏银行的进阶之路，既是自身突破的过程，也是中国城商行转型的缩影。