70万亿存款“大限“将至！银行慌了，2026将上演史诗级资金大迁徙

2026年刚开头，就有这么一堆钱要“到期”了，据中金公司测算，居民定期存款到期规模能到75万亿元左右，其中1年期以上的部分占67万亿元。

银行那边自然是坐不住了，高息存款一到期，资金得重新找地方安家。不过，这事儿也得理性看待，别光盯着“迁徙”，其实大多数钱还是会稳稳当当待在金融体系里，不会一下子全跑了。

回想2020年那会儿，疫情让大家心里没底，居民预防性储蓄一下子就上去了。很多人把钱往银行一扔，选三年期定存，那时候利率能到3%上下。结果，转眼三年过去，2023年存的那些高息产品，现在正好集中到期。

华泰证券的报告里提了，2026年一年期以上定存到期规模约50万亿元，二三年期各超20万亿元，五年期也有5到6万亿元。

国信证券基于六大行数据推算，全行业到期规模在57万亿元左右，主要高峰在年初。这批资金当初是用来避险的，现在到期了，利率环境变了，新存款一年期利率普遍跌破1%，三年期也倒挂着比五年期高不了多少，大额存单还大范围下架，银行的存款市场承接力明显弱了。

不过，银行这边确实有点儿慌张。

净息差已经降到1.42%的低位，去年底央行数据表示，居民存款总额166万亿元，定期及其他存款占了122.4万亿元，超七成是非活期。

面对到期潮，银行得想辙稳住资金，一方面推财富管理产品，另一方面优化负债成本。像苏商银行研究员付一夫说的，这对银行是压力也是机会，短期流动性可能紧巴，但能把高息旧存款换成低息新负债，帮着缓解净息差压力。

不少银行网点反馈，一年期利率低到0.05%的活期都成常态了，客户经理忙着引导客户转理财或保险。国金证券调研了88位银行理财经理，结果显示，到期资金续存比例不会太高，会往银行理财、保险、基金转移，理财接受度最高，保险第二。

而且历史数据也告诉我们，银行存款留存率年年都在90%以上，分流出去的少部分，主要去消费、购房、还贷，或者银行理财、保险这些稳健型产品。

中金公司分析，超额储蓄规模约6万亿元，这部分释放节奏更关键，得看宏观环境改善、居民信心回暖。2025年居民人均可支配收入43377元，名义增长5%，跟GDP同步，但收入预期偏弱，刚性支出如教育房贷不减，所以大家还是偏保守。

A股破了4000点，但个股没有普遍上涨，风险高，对普通人来说，需要专业知识和承受力，手头资金有限的，别盲目冲。

相反，黄金市场倒是热闹。

国际金价破4600美元/盎司，创下历史新高，后续高位震荡格局。普通人可以小比例配置，不超家庭资产10%，长期保持10年以上，能跑赢通胀，但短期投机风险大。

楼市方面，调控还在，房价稳着，去泡沫进程还在继续，投资性购房需求缩水，短期难成资金主力去向。债券和稳健型基金倒是不错选择，能够兼顾收益和安全。

央行1月启动了结构性降息，一季度就有29万亿元定存到期，资金再配置压力会大，但从一线反馈看，大多储户还是选留在银行体系，原地转存或转理财，没大规模往外跑。

对于普通人来说，可以先预留3到6个月家庭生活费，保持基本开销；再储备专项资金，老人医疗、子女教育、房贷这些固定支出，别让突发事情乱了阵脚。提前还房贷可以适度做，减轻月供压力，享受利差好处，顺便配置商业养老保险，为退休攒足保障。

剩下的钱，可以分散投资，基金债券黄金股票都行，但股票黄金占比严控，避免集中风险。当前通胀温和，不用太愁资金贬值，守住本金更要紧。

资金迁徙，确实关乎每个家庭。银行转型得跟上，推行阶梯存款或固收+产品，满足稳健需求。宏观上看，居民风险偏好提高，超额储蓄释放，取决于经济基本面和房地产走势。

2026年实体经济益处大，居民理性配置，平衡三要素，就能守护财富。台湾省的金融市场也类似，存款利率下行，大家可以多转为保险理财。

而且如今中国经济韧性强，居民储蓄率高，这笔钱最终会助力消费投资，拉动增长。银行别光慌张，得抓住机会，提升服务。普通人可以结合自家情况，做到安全第一。