绑定商业航天！马斯克达沃斯引爆固态电池第二波

2026年达沃斯论坛上，马斯克的一番表态再度引爆资本市场：SpaceX及Tesla计划未来3年在美国分别建设100GW光伏产能，合计达200GW，这一目标明显超出此前行业普遍预期的10-20GW/年。结合其过往表述，这部分光伏产能大概率将用于太空探索与地面数据中心供能，而这也让固态电池与商业航天的绑定，迎来了最直接的产业催化。今年的资本市场，有个共识越来越清晰：固态电池不是情绪炒作的昙花一现，是实打实踩着产业节奏往上走的硬主线。而比新能源汽车更让人眼热的，是它和商业航天的碰撞——这俩风口叠在一起，再叠加马斯克的光伏产能规划，不是简单的1+1，是给资本打开了一扇新大门。

先把话说透：固态电池能和商业航天绑在一起，根本不是偶然，是“天作之合”。很多人聊固态，只盯着新能源车的续航和安全，却忘了太空这个更刚需、更舍得花钱的场景——太空环境有多苛刻？温差能到±150℃，高能粒子辐射无孔不入，卫星、探测器一旦上天，电源系统出半点纰漏，就是几亿、几十亿打了水漂，连维修的机会都没有。

传统锂电池在太空就是个“玻璃心”：能量密度低，撑不起深空探测的长续航；有液态电解液，高温下容易泄漏、起火，抗辐射能力更是拉胯，根本扛不住太空的极端环境。但固态电池不一样，把液态电解液换成固态电解质，相当于给电池穿了件“防弹衣”，本质安全、宽温域、抗辐射，再加上能量密度能轻松突破300Wh/kg，完美踩中商业航天的所有痛点，说是为太空量身定做都不为过。

而且这事儿已经不是“画饼”，是实打实的产业推进，政策和巨头都在站台。政策层面的信号亮得刺眼：2025年12月30日，全球首个车用固态电池国标草案开始征求意见，连120℃热箱试验6小时、失重率不超过0.5%这种量化指标都定好了，相当于给整个行业划了“及格线”，也给资本吃了颗定心丸。紧接着，工信部开会直接喊出“加快突破全固态电池技术”，意思很明确：国家层面要推着这个产业往前走，谁能跟上，谁就能分蛋糕。

国际巨头的动作更能说明问题。NASA已经砸了数亿美元在SABERS固态电池项目上，明确计划2028年把锂硫全固态电池用在空间站、火星探测器上，2031年后全面铺开——太空探索领域，NASA的布局从来都是行业风向标，它敢下注，就说明固态电池在太空的应用已经过了技术验证期，就等规模化落地了。国内也没落后，中国电子科技集团旗下电科蓝天研发的固态电池比能量达到350Wh/kg，低温性能和安全性拉满，未来有望用在商业航天往返运输装备上，国产替代的节奏一点不慢。

聊完逻辑，再聊最实在的：市场空间到底有多大？别只听券商喊“万亿”，咱们拆两个硬数据，心里就有数了。第一个是太空光伏的带动：太空光伏是航天器长期在轨运行的唯一可行供电方案，没有大气层过滤，太阳能强度是地面的1.36倍，24小时持续供电，适配卫星、太空算力中心等所有场景。据测算，到2030年，太空光伏装机至少100GW，而光伏发的电需要固态电池储存，对应下来，固态电池的需求至少100GWh——这个量，相当于当前全球动力电池年产能的近十分之一，而且是纯增量，没有存量竞争。

第二个是卫星星座的爆发：国际电信联盟有个“近地轨道先占先得”的规则，SpaceX的星链、亚马逊的柯伊伯计划、国内的G60千帆星座，已经规划了超5万颗低轨卫星，“抢轨”竞争白热化。单颗卫星的电源系统价值就有二三十万元，要是未来低轨卫星达到百万颗规模，光卫星电源系统的市场空间就有两三千亿元，这还没算深空探测器、空间站的需求。更关键的是，商业航天的付费方要么是巨头企业，要么是国家机构，不差钱、付款能力强，比起新能源车行业的价格战，这个赛道的盈利确定性要高得多。

这一赛道中，最核心的龙头，集中在固态电池整线设备领域。为啥？因为固态电池的生产工艺比液态电池复杂得多，从电极制备到固态电解质涂覆，再到封装，每一步都需要专用设备，而国内锂电设备龙头企业已实现整线国产化，是国内唯一能提供全流程整线设备的主体，相当于掌握了产业的“卖铲权”。不管是头部电池厂商的固态产线，还是二线固态电池企业的扩产，都离不开这类设备企业的支撑。

其次是与头部固态电池企业深度绑定的设备厂商，其核心优势是“绑定核心玩家+产能兑现快”。这类企业与国内产业化进度最快的固态电池企业深度合作，依托合作优势，从单一设备向整线设备拓展，固态电池PACK组装产线的价值量从两三千万元提升至三五千万元，单价翻倍，业绩弹性很大。再加上这类企业主业稳健，2025年在手订单充足，2026年有明确的业绩增长目标，增长动力来自头部电池厂商扩产、海外主机厂放量以及国内设备更新，属于“主业托底+赛道爆发”的双保险布局方向。

第三个值得关注的是固态电池激光焊接设备领域的龙头企业，它的逻辑很简单：“量增价涨”。固态电池的焊接点位比液态电池多很多，以前一条产线只需要4台激光切割焊接设备，现在需要6-7台，设备数量增加50%以上，直接带动需求爆发。这类企业是国内激光焊接设备的龙头，在锂电设备领域的市占率稳居前列，绑定了多家头部电池厂商，随着2026年一季度固态产线招标启动，企业的订单会快速兑现，价值量空间明确。

除了设备端，还有几个低位布局方向值得关注，属于“尚未充分演绎，有补涨空间”的类型。比如传统负极材料龙头企业，目前已明确切入固态电池板块，布局固态电解质和复合电极，依托自身的供应链优势，进展很快，目前估值还没完全反映固态业务的增量，属于低位布局的好方向。

此外，固态电池清洗设备领域和正极材料领域目前也都有上市公司进行布局，并已有技术突破，也是值得关注的方向。

还有一个容易被忽视的方向——锂金属负极配套领域，相关布局企业主要聚焦锂金属负极集流体配套。其中部分企业不仅做锂电铜箔，还布局了AI服务器、数据中心用铜材，与全球头部AI硬件厂商、数据中心设备厂商有供货关系，具备AI估值弹性，相当于“固态+AI”双赛道加持。

最后总结一句：固态电池的行情，已经从2025年的“技术讲故事”，进入2026年的“量产算业绩”第二阶段，而商业航天的崛起，给这个赛道打开了全新的增量空间，不是简单的题材炒作，是产业发展的必然趋势。

对于资本而言，布局这个赛道，核心就是抓两条线：一是设备端的“卖铲人”，享受扩产红利，确定性最高；二是低位补涨布局方向，把握技术突破和估值修复的机会。当然，任何投资都有风险，赛道再好，也要控制仓位，切忌盲目跟风——毕竟资本市场的本质，是认知的变现，只有看懂产业逻辑，才能在风口来临时，稳稳抓住属于自己的那一份收益。