罚没4100万元“史上最重”！证监会严查私募机构瑞丰达“窝案”

中经记者 孙汝祥 夏欣 北京报道

私募基金监管再出千万元级巨额罚单。

证监会2026年1月23日通报，近日，上海证监局对浙江瑞丰达资产管理有限公司（以下简称“瑞丰达”）及关联私募机构、实际控制人孙伟等相关责任人，合计罚没4131.91万元，孙伟还被采取终身证券市场禁入措施。

同时，中国证券投资基金业协会注销相关私募机构管理人登记。

对于相关违法行为可能涉及的犯罪问题线索，证监部门将坚持应移尽移的原则，依法依规移送公安机关。

业内专家对《中国经营报》记者表示，“自律、行政、刑事”立体化追责，提高了相关责任主体的违法违规成本，有利于保护投资者权益，净化市场生态，促进私募基金行业规范健康发展。

“窝案”涉至少9家机构、5名个人

证监会表示，经查，瑞丰达及关联私募机构、相关责任人严重违反私募基金法律法规。上海证监局对瑞丰达及关联私募机构共罚没2800余万元，对5名责任人罚款1300余万元，对瑞丰达实际控制人孙伟采取终身证券市场禁入措施。

业内专家表示，瑞丰达系列案合计罚没总额达4131.91万元，超过优策投资案的3525万元罚没总额，处罚力度再创“史上最重”，表明了证监会对私募基金严重违法违规行为的“零容忍”态度。

据上海证监局1月23日公布的《行政处罚决定书》显示，瑞丰达系列案件至少涉9家私募、5名个人。

其主要违法行为包括未按合同约定投资运作，未如实报送信息，向投资者承诺保本或保收益，将基金产品投资管理职责委托他人行使，玩忽职守等。

其中被罚款最多的机构为上海日赢股权投资基金有限公司（以下简称“上海日赢”）。上海证监局查明，2021年1月至2024年1月期间，上海日赢管理的14只基金产品部分募集资金未按照合同约定投资运作。上海证监局决定对其责令改正，给予警告，并处1400万元罚款。

处罚力度最大的个人为孙伟。孙伟被查明其实际控制的多家机构存在未按合同约定投资运作、未如实报送信息等行为，同时其本人存在向投资者承诺投资本金不受损失或承诺最低收益行为。为此，上海证监局决定对其罚款1190万元，并采取终身证券市场禁入措施。

证监会表示，该会将持续依法严厉查处私募基金领域违规募集、侵占挪用、自融自用、利益输送等恶劣违法违规行为，严肃追究违法主体责任，提高违法违规成本，持续净化市场环境，同时推动私募机构抓紧整改各类不规范行为，促进行业规范健康发展，切实保护投资者合法权益。

立体化追责净化市场生态

值得一提的是，在证监会作出行政处罚的同时，基金业协会也采取了自律监管措施，注销了相关私募机构管理人登记。

此外，基金业协会还发布了《私募基金纪律处分典型案例（第二批）》，典型案例覆盖募集推介、投资运作、内部控制、从业资格管理等方面的严重违规行为，通过发挥典型案例释法说理、警示教育的作用，帮助私募基金行业机构及其从业人员准确理解规则要求，提升行业合规意识，为行业高质量发展筑牢根基。

另一方面，对于相关违法行为可能涉及的犯罪问题线索，证监会表示，将坚持应移尽移的工作原则，依法依规移送公安机关。

“私募领域不是监管盲区，任何严重违规行为都将面临多维度、立体式打击。”业内专家表示，“自律、行政、刑事”立体化追责向市场传递了明确的监管态度。

锦天城律师事务所律师顾春峰对记者表示，严厉查处私募违法违规行为，有利于保护投资者权益，守住投资者“钱袋子”，增强市场信心；同时也能净化市场生态，通过清除“害群之马”，倒逼机构合规经营，优化行业结构，提升行业整体公信力。

上海明伦律师事务所合伙人王智斌认为，强有力的执法向市场传递了明确信号，促使私募基金管理人合规审慎经营，推动行业回归受托理财本源，更好地发挥服务实体经济的功能。

“高频次、高强度的处罚，可以形成强大的监管震慑，让‘合规者生存、违规者出局’成为行业共识，推动行业从‘野蛮生长’向‘规范发展’转型。”国浩律师（天津）事务所合伙人刘乃进表示。

（编辑：夏欣 审核：何莎莎 校对：颜京宁）