北京
文/债市邦
今天的行情，只能用四个字形容：叹为观止。
因为马斯克的一句话，A股真的“上天”了。
一、被马斯克“炒上天”的A股
今天的A股，主线只有一个：太空光伏+AI。
起因是昨天在达沃斯，马斯克和贝莱德的老板拉里·芬克聊了一场天。本来大家以为是商业互吹，结果马斯克反手就甩出了两张“王炸”。
第一张王炸：给中国光伏“带货”。
马斯克在现场直言：“中国在太阳能领域太猛了，一年能部署1000GW！”
他甚至不得不承认，为了应对关税和产能差距，SpaceX和Tesla要在美国本土“三年内搞出100GW的太阳能制造产能”。
这话一出，A股的光伏板块直接嗨了。
迈为股份、捷佳伟创这些设备股瞬间20cm涨停——毕竟，马斯克都要大干快上，谁不需要买铲子？
第二张王炸：AI的尽头在太空。
这才是今天最硬核的逻辑。马斯克抛出了一个极具科幻感的论断：“两年内，部署AI成本最低的地方将是太空。”
为什么？逻辑闭环非常完美：
效率高。太空没有大气层遮挡，没有黑夜，太阳能发电效率是地面的5倍。
成本低。太空温度接近绝对零度，AI芯片最头疼的散热问题，在天上直接“免费”解决了。
所以，SpaceX下一步不仅要发飞船，还要发“太阳能驱动的太空AI数据中心”。
好家伙，这就不光是发个电那么简单了。这是要把能源（光伏）、算力（AI）和载体（商业航天）三大赛道直接打通啊！
资金一听，这故事太性感了，必须买单。
于是我们看到，前几天被卖的稀里哗啦的航天股在今天集体暴动。解套的兄弟真的要感谢马斯克这振臂一呼。
这3.12万亿的成交额里，全是为“星辰大海”充值的信仰费。
二、大哥的“极致微操”
在这一片喧嚣中，盘面的割裂感其实比指数涨跌更有意思。
大哥们的“精准控盘”还在继续，这手法，简直是教科书级别的“压节奏”。
细心的朋友可能注意到了，大哥的操作非常有纪律性：上下午的整点时点，准时卖出ETF。
在大哥卖前卖，大哥不卖了再买。过去几天被验证了是个高度有效的策略。
从这个卖的节奏来看，可以看出来真大哥是下午2点以后上班的，下午1点上班和1点半上班的那两拨人都是通道小弟。
通过在关键时间点精准卖出，大哥硬生生压制了沪深300和上证50这些权重指数的反弹幅度。
态度很明确：慢牛可以，疯牛不行。
那些没有大哥控盘的指数，则是彻底放飞自我了。
北证50涨了快4%，中证1000、国证2000这些代表小票的指数也是撒欢了涨。
这就是当下A股的生态：权重负责稳住场子（还得被按着头），题材负责上天揽月。
三、潘行长的“定心丸”
相比于股市的喧嚣，今天对于宏观交易者来说，更重要的信号来自央行。
潘功胜行长昨天接受了新华社的专访，信息量也很大。
第一，宽松是确定的。
行长明确说了：
“2026年继续实施好适度宽松的货币政策”。
“今年降准降息还有一定的空间”。
这对于债市来说，无疑是最大的底气。
不管隔壁股市怎么红火，只要央妈的水龙头还开着，债市的底就在。
第二，国债买卖常态化。
行长提到了要“逐步发挥国债买卖在流动性管理中的作用”。
结合最近的操作，央行在二级市场买债已经成为了调节流动性和收益率曲线的常规工具。这意味着，以后长端利率的定价，央妈的意志会体现得更加直接。
第三，结构性工具降息。
各类结构性货币政策工具利率下调0.25个百分点，这是实打实的降成本。
四、商品市场的“逼空”
除了股市，今天的大宗商品也在搞事情。
白银期货昨晚尾盘闪崩，但今天白天那是涨得六亲不认。现货白银突破96美元，创了历史新高。
阿邦上个月提示大家大跌大买的白银机会，不知道有多少兄弟们吃到了这波肉？
黄金更是离谱，金价逼近5000美元大关。2026年定下的目标，提前11个月实现了。
没有上车黄金的朋友，现在能体会到债狗们说的职业生涯只剩200bp的紧迫感了。
有色金属板块里，白银有色4连板，紫金矿业这种巨无霸还在创新高。
商品大涨的逻辑很简单：全球都在放水，纸币信用在被重新定价。
美国GDP数据超预期，日本央行虽然嘴硬放鹰但动作迟缓，全球的流动性依然泛滥。
五、债市怎么看？
面对股市的“太空故事”和央行的“宽松承诺”，债市现在的心情很复杂。
一方面是慌。
股市这吸血效应太明显了。持续保持在3万亿以上的成交，大量的活钱都在往权益里跑。
这种赚钱效应会让理财资金坐立难安，赎回的阴影，始终笼罩在债市头顶。
另一方面是稳。
只要央行确认了“适度宽松”的总基调，确认了“降准降息还有空间”，债市就不太可能出现崩盘式的风险。
现在的格局是：政策托底，资金狂欢。
对于我们来说，与其去羡慕隔壁的“太空光伏”，不如守好自己的“一亩三分地”。
毕竟，故事讲得再好，最终也是要落地的。
而央行给的流动性，那是实打实的真金白银。
周末了，不管你是持有涨停的股票，还是拿着债券，都先放一放。
毕竟，马斯克能带你去太空，但带不来今晚的一顿火锅。
祝大家周末愉快！
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