A股收评：光伏、商业航天股爆发，三大股指集体收涨，两市成交额重回三万亿，全市场超百股涨停

1月23日，A股三大股指全天窄幅震荡，截止收盘，沪指涨0.33%报4136.16点，深成指涨0.79%报14439.66点，创业板指涨0.63%报3349.5点，科创50指数涨0.78%报1553.71点；沪深两市成交额3.09万亿，超3900股上涨，其中121只个股涨停。

盘面上，马斯克力挺太空光伏，光伏设备板块大爆发，隆基绿能、捷佳伟创及晶科能源等二十余股涨停；HIT电池、钙钛矿电池板块跟涨，东方日升20CM涨停；商业航天板块利好不断，板块持续走高，航天电子、中国卫星等十余股涨停；AI应用概念走高，浙文互联4天2板；锂矿概念拉升，大中矿业涨停；有色金属板块活跃，白银有色4连板，中国黄金、豫光金铅等多股涨停；培育钻石、玻璃基板及6G概念等涨幅居前。另外，银行、保险股走低，中国太保领跌；粮食概念走弱，*ST万方跌停；CPO概念走势低迷，新易盛跌逾6%；乳业、航空机场、煤炭及燃气等板块跌幅居前。

热点板块

光伏板块爆发

光伏概念爆发，太空光伏方向领涨，钧达股份2连板，协鑫集成、金辰股份、明阳智能、拓日新能等超20股涨停。

申万宏源研报称，我国提交超20万颗卫星星座申请，标志着商业航天进入规模化部署新阶段，将直接带动太空光伏长期需求。太空光伏面临从高效砷化镓到规模化硅基HJT，再到远期钙钛矿叠层的技术迭代路径。

医药商业概念活跃

医药商业概念表现活跃，益丰药房、人民同泰涨停，药易购、华人健康、九州通、老百姓、漱玉平民跟涨。

消息面上，9部门发布关于促进药品零售行业高质量发展的意见，支持零售药店进行兼并重组。鼓励药品零售企业依法开展横向并购与重组。中邮证券认为，零售药店行业在2025年逐季加速出清，客流有望向头部集中。龙头药房凭借其专业化的服务能力、强大的供应链体系等在行业整合阶段强者恒强。

电网设备概念拉升

电网设备概念拉升，三变科技涨停，中国西电、森源电气、双杰电气、科陆电子、望变电气、新特电气跟涨。

华泰证券研报称，看好全国统一电力市场建设加速推进下，“十五五”期间电网投资保持稳步增长态势，跨省输电通道建设与西部薄弱电网补强需求明确，特高压建设需求处于高位，主网投资有望继续保持较快增长。

机构观点

光大证券：总体来看，接下来，市场难以延续前期快速上行的态势，未来或将逐步降温并转入震荡格局。策略层面，春节前建议投资者秉持稳健配置思路；展望节后，市场有望迎来新一轮上行动力。若市场风格为成长，五维行业比较框架打分靠前的行业分别为电子、电力设备、通信、有色金属、汽车、国防军工。若1月份市场风格为防御，五维行业比较框架打分靠前的行业分别为非银金融、电子、有色金属、电力设备、汽车、交通运输等。两种风格假设下，得分靠前行业具有一定的相似性。

华创证券：航空发动机是现代工业“皇冠上的明珠”，从价值量分布看，发动机占商用客机25%左右，占比最大，我国民航航空发动机尚处于起步阶段，国产发动机市场化率不到1%。该行聚焦商发产业链，建议关注国产商发产业链三条线索，其一是核心配套商，其二是高温合金等基础件供应商，其三是原材料供应商。

国信证券：汽车行业在AI大模型快速迭代带来变革机遇的同时，也面临着总量红利逐步消退的压力，行业景气度与板块估值之间的关联逻辑也因此更趋复杂。把握产业升级机遇，看好AI进展带来的产业升级投资机遇。看好在人工智能技术升级迭代下汽车从传统制造向具身智能的产业升级趋势。

中原证券：全球及我国新型储能装机量近年来均实现高速增长。产业政策持续加码，多技术路线并行发展，其中锂电池在电化学储能中占据主导地位，液流电池增速迅猛。我国河南省等地区也积极出台措施推动储能规模化发展，目标明确，并已形成以磷酸铁锂电池为主、多元技术布局的产业格局。