中行白皮书重磅发布：近千份问卷解码高净值人群财富新诉求

“资产配置建议需要足够专业、有深度，同时服务也需便捷。”一位资深客户经理道出了90后高净值人士的私人银行的新期待；而一位60后的实业家更看重长期关系：“我和我的银行客户经理合作超过十年了，他了解我的企业起伏和家庭情况，这种信任和稳定感无可替代。”

两种声音，映射出中国财富管理市场的演变。近日，中国银行与21世纪经济报道联合发布《2026中国高净值人群财富管理白皮书》（下称“白皮书”）。白皮书课题组通过近千份有效问卷和40余场深度访谈，揭示了一个超越数字增长的财富新世界——在百年变局加速演进、全球经济格局深度重构的今天，财富的内涵已不再局限于保值增值，更延伸至代际传承、企业战略乃至人生价值的整体规划。

白皮书以宏观图景、人群画像、配置行为、服务需求四大章节为脉络，呈现了高净值人群在结构分层、风险偏好与服务需求上的多元特征，也给出了中国银行基于此的系统性解决方案。财富的脉动从未如此复杂而生动，让我们一同深入这份白皮书，洞察高净值人群的真实诉求，探寻中国银行如何以专业回应时代之变。

高净值财富生态的十二个切面

白皮书开篇凝练的十二项核心发现，清晰展示出了当前高净值人群在客群结构、风险偏好、配置行为及服务需求等方面的全面需求。

最引人注目的特征之一，是高净值人群风险偏好呈现出的“倒U型”曲线。传统认知中，年轻客群往往更激进，但调研却显示，70后、80后因处于事业与财富峰值阶段，最能承受本金波动；而90后新生代（部分财富源于传承，“守业”心态重）与60前一代（步入财富保全阶段）却共同表现出更高的风险厌恶。

这种代际差异也反应到服务需求中。60后、70后更看重私人银行的真诚的服务态度与长期稳定的关系维护；80 及以后高净值人群更关注客户经理的综合素质和沟通表达能力；在跨境配置这一复杂领域，更为显性：90后偏好高效便捷的数字化服务；80后对专业机构的建议存在较强依赖；70后对税务合规与财富安全最为敏感；60后及以前人群核心诉求是了解跨境规则，实现信息对称。

在境内资产配置行为上，高净值人群展现出了“稳健为先，攻守兼备”的态度。当前持仓以理财产品、存款及保险为主导，构成组合的安全基石；与此同时，超三成高净值人群配置了股票类资产，在控制整体波动的基础上寻求收益增强。从调整趋势来看，未来一年，高净值人群中超半数计划增持理财产品与现金存款，净增配意愿显著；而在股票上则呈现分歧，增持与减持意愿比例接近；以不动产为代表的非金融资产则倾向于减配。高净值人群资产组合正向标准化、更高流动性的金融资产集中。

更深刻的变迁发生在服务需求的维度上。“个性、专业、安全”构成了高净值人群对私人银行品牌的核心诉求，提及“个性”“专业”与“安全”诉求的人群均超五成，反映了高净值人群对财富管理机构服务的多层次需求，构成了财富管理机构的核心品牌资产。其中，“个性”的提及率最高为 44.3%，体现了高净值人群对财富管理机构定制化解决方案与专属化体验的期待。

基于调查数据，高净值人群中的企业家需求正推动私人银行服务边界拓展，需兼顾个人财富管理及与企业周期、战略相匹配的定制化解决方案。中小型企业家更关注股权融资与授信服务，大中型企业家的环球投资及全球资金管理需求更加迫切。企业出海与个人资产全球配置趋势叠加，催生跨境服务需求。56.6%受访企业家需要贸易金融、环球投资及全球资金管理类企业跨境服务，其中个人境外资产占比在30%（含）至50%之间的人群需求最为突出。

所有复杂需求都指向信任的构建。调研明确指出，专业能力是信任的绝对基石，而服务团队的稳定性则是维系长期关系的生命线。在科技应用上，客户态度理性而清晰：近七成的高净值人群可以接受AI作为辅助工具，但决策仍以客户经理建议为主。人机协同，而非替代，是当下的主流期待。

从综合金融到价值托举，中国银行给出财富管理新方案

面对高净值人群呈现出的多元化、复杂化且代际分层的需求，中国银行凭借其深厚的综合金融底蕴与跨境服务能力，给出了“中国银行方案”。这一方案的核心，在于打破内部条线与地域壁垒，通过“商行+投行+私行”“境内+境外”的一体化联动，为客户提供穿越周期的综合解决方案。

在应对最迫切的“家企一体”需求上，中国银行“企业家办公室”服务模式展现了其跨界作战能力。白皮书中提到，国内领先的生物医药企业W公司正处于关键爬坡期，在其赴港上市过程中，创始人坦言其核心焦虑有二：如何设计出安全高效的跨境融资方案？如何用有效激励留住核心团队？围绕企业及企业家多元需求，中国银行通过商行 -投行 -私行境内外一体化联动，为W企业跨境上市组建了跨条线、跨境联动团队：境内分行对公团队把握企业经营与研发资金需求；私人银行同步服务创始人及核心骨干的家庭财富规划；境外机构投行专家设计港股上市及员工股权激励计划；境外分支行作为境外枢纽，提供上述募集资金收款及后续服务。

在财富传承与精神延续的维度，中国银行的方案体现了金融的温度与远见。白皮书中提及的一则慈善信托，便是一个动人例证。一位毕生在外打拼的知名侨领企业家W先生，希望支持家乡教育，却苦于个人力量难以实现善举的永续传承。中国银行的家族信托专家获悉了老先生的想法，积极探索通过慈善信托制定解决方案。客户对慈善信托的理念和功能大为认可，经过反复打磨，2017年“满堂红教育慈善信托”方案正式落地。该慈善信托设立事务专家委员会筛选受益人，聘请律师事务所作为监察人进行监督，以法律文件形式保障慈善意愿的持续履行，同时有效发挥金融的财富创造功能为基金持续“造血”。

对于更普遍的家族财富传承需求，中国银行提供的工具灵活而系统。以白皮书中提到的80后企业家K先生为例，在私人银行顾问的建议下，他为两名子女分别设立了一份保险金信托，使保险向前一步，叠加了信托工具的双重功能，确保资产定向传承、隔离风险。从简单工具应用到复杂架构搭建，中国银行私人银行为客户提供了的渐进式、陪伴式的专业服务。

此外，跨境资产配置过程中，高净值人群的最大顾虑是不了解境外投资产品规则，同时，优质产品供给有限、专业建议供给不足的提及率均超三成，三大问题共同构成跨境配置的主要痛点。中国银行凭借其全球网络与全牌照金融产品体系，能够为客户提供合规的跨境投资通道、丰富的优质资产选择以及专业的市场解读与税务法律支持，真正扮演其全球化布局的“引路人”角色。

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