个人消费贷贴息“2.0版”来了，将带来哪些新变化？

【大河财立方 记者 孙凯杰】2026年开年，消费贷“国补”政策再度加码。

近日，财政部、中国人民银行、金融监管总局联合发布《关于优化实施个人消费贷款财政贴息政策有关事项的通知》，明确将个人消费贷款财政贴息政策实施期限延长至2026年底。大河财立方记者注意到，与2025年8月4日发布的《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》相比，此次调整并非简单延续，而是在贴息规则、经办机构范围及消费支持方向等多个层面进行了系统性优化。“2.0版”个人消费贷款财政贴息政策，究竟带来哪些新变化？

规则更灵活，覆盖面进一步拓展

从政策文本来看，此次新规最核心的变化集中体现在贴息规则的优化、适用范围的扩大两个方面。

在贴息额度设置上，新规取消了原方案中“单笔消费贴息金额不超过500元”的限制，以及“每名借款人在一家经办机构可享受5万元以下贷款的累计贴息上限为1000元”的规定，仅保留“每名借款人在一家经办机构每年累计贴息上限为3000元”的要求。

在经办机构范围方面，新规释放出明显扩容信号。原政策主要覆盖国有大型商业银行和全国性股份制银行，此次调整后，监管评级在3A及以上的城市商业银行、农村合作金融机构、外资银行，以及消费金融公司、汽车金融公司等，均被纳入属地贴息政策的经办机构范围。

在消费支持方向上，新规进一步强调扩大贴息政策的惠及范围和普惠属性，除传统商品消费外，明确提出要提升文旅、餐饮、赛事、康养、托育等服务消费的覆盖面和活跃度。

此外，信用卡账单分期业务也被纳入支持范围，年贴息比例为1个百分点。

银行加速准备，市场端协同推进

政策发布后，银行端和市场端迅速作出响应。

1月21日，大河财立方记者走访郑州多家银行网点了解到，多数工作人员已获悉相关政策，但仍处于内部研究和系统准备阶段，具体操作细则尚未全面落地。“文件已经下发，系统和流程还在对接中，预计很快会有统一安排。”一国有大行客户经理表示。

目前，工商银行、建设银行、中国银行、招商银行、浦发银行等大型国有行、股份行均已发布优化实施个人消费贷款财政贴息工作的公告。部分银行表示，对符合通知要求的个人消费贷款客户和信用卡账单分期客户，或是此前已签署《个人消费贷款贴息补充协议》的个人消费贷款客户，自2026年1月1日起自动适用最新贴息政策。

在信用卡分期业务方面，已经有银行第一时间跟进。大河财立方记者看到，部分银行通过打折券的形式刺激信用卡分期业务，且在申请界面可以自行选择“申请贴息”。

来源：微信公众号“卡卡书房”

部分网友晒出的截图显示，广发银行、中信银行的信用卡分期业务在叠加折扣与贴息后，年化利率可降至3.5%以下，已与当前消费贷利率基本持平。

大河财立方记者注意到，此前多家商业银行信用卡分期业务的年化利率明显高于消费贷业务。以某国有银行为例，该行消费贷利率普遍在3%—5%，而信用卡分期利率标准为0%—1.5%/月，折算年化利率为18.25%，利率水平甚至远高于部分消费金融机构、小贷机构的贷款利率。在贴息政策与业务运营同步优化的作用下，信用卡分期业务的吸引力有望阶段性改善，从而在一定程度上对冲信用卡业务持续收缩带来的压力。

同时，多个电商平台也同步更新了贴息商品、贴息专区，部分商品可叠加国补+贴息，补贴力度进一步扩大。大河财立方记者尝试浏览了一款原售价为810元的波轮洗衣机，优惠后的实付价格为619元，其中国家补贴与贴息共计120元。

降本之外，消费意愿修复更加重要

从业内视角看，个人消费贷贴息政策的持续优化，是当前稳增长、扩内需政策体系中的重要组成部分。

一名地级市农商银行信贷部门业务经理向大河财立方记者表示，经办机构范围的扩容，将显著提升政策在三、四线城市和县域地区的覆盖度，有利于发挥地方金融机构贴近客户、熟悉本地消费场景的优势，推动普惠金融与促消费政策形成合力。

兴业研究此前指出，与央行再贷款相比，财政贴息不涉及额外流动性投放，且在降低融资成本方面更具灵活性。为缓解当前剔除房贷的消费贷款增长乏力、充分发挥贴息的效应，还需要疏通居民部门消费和负债意愿较低、银行零售不良率上升两大堵点。

开年以来，提振消费、扩大内需被屡屡提及。

1月9日的国务院常务会议，部署实施了财政金融协同促内需一揽子政策；1月16日的国务院常务会议再度聚焦提振消费，提出要深入实施提振消费专项行动，充分释放各项政策集成效应，推动惠民生和促消费紧密结合，有效增强居民消费内生动力，充分发挥消费拉动经济增长的基础性作用。银河证券研报认为，此次新规契合央行“支持扩大内需”的政策导向，预计将有效降低消费信贷成本、释放居民购买力，与“提振消费、扩大内需”的总体目标高度一致。

实习编辑:金怡杉 | 审校:陈筱娟 | 审核:李震 | 监审:古筝