涉诉金额4.89亿，因一笔旧贷，光大银行长春分行状告多家金融机构

1月20日晚间，上市公司盘龙股份发布公告，称其控股子公司中山证券收到了一则应诉通知书。

公告显示，光大银行长春分行将中山证券与招商银行无锡分行、国民基金等5个主体一同起诉至长春中院，要求5位被告共同赔偿4.89亿元(暂计至2025年10月15日止)，其中本金3.5亿元，资金占用费1.39 亿元。

本是一份普通的涉诉公告，抽丝剥茧后，却揭开了资管新规落地前一起利用多层嵌套金融产品实施欺诈的往事。而作为原告的光大银行长春分行，近两年的内部风控与合规问题，也受到外界审视与质疑。

层层嵌套结构，牵涉多个主体

这是一起非常典型的多层嵌套金融产品欺诈纠纷，原告光大银行长春分行的起诉理由是“侵权责任纠纷”。被告一共有五个主体，分别是招商银行无锡分行、中山证券、平安银行深圳分行、国民基金、朱东卫。

梳理具体事件，起因是2014年，光大银行长春分行员工张磊，与柳河米业实控人刘孝义内外勾结，冒用光大银行长春分行的名义，在该年5月与招商银行无锡分行签订了《委托定向投资协议》《投资指令》等虚假文件。

凭借这些文件，招商银行无锡分行支取了光大银行长春分行在该行的3.5亿元同业存款，按照“委托定向投资”的模式，委托中山证券设立定向资管计划，并向中山证券发出《投资指令》，要求中山证券投资3.5亿元的委托贷款，受托人为平安银行深圳分行。招商银行无锡分行明确表示，该投资是该行决策，投资安全、风险收益都由该行负责。

紧接着，中山证券依据指令，通知平安银行深圳分行将3.5亿元的委托贷款资金转入借款人柳河米业的账户。投资期限为2014年5月30日-2015年5月29日。

然而，投资期限届满后，柳河米业未能按约偿还这笔委托贷款，导致3.5亿元的本金及利息全部损失。

拆解该案件，一笔资金嵌套了足足5层机构，这正是2018年资管新规出台前，“影子银行”乱象的典型案例。

光大银行长春分行是原始资金提供方。招商银行无锡分行是同业资金接收方以及通道起点，将同业存款包装成委托投资，既可以规避贷款规模、资本占用等监管指标，也能赚取委托贷款与同业存款之间的丰厚利差。

中山证券的角色是资管计划通道，获得通道费。而中山证券作为券商，不能直接从事贷款业务，必须由银行作为受托人发放委托贷款，所以需要平安银行深圳分行作为委托贷款通道，平安银行深圳分行则赚取少量手续费。

层层嵌套之下，每一层嵌套都有特定的利益分配。2018年4月，原银保监会、央行等多部门联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，禁止了多层嵌套，并明确“金融机构不得为其他金融机构提供规避监管要求的通道服务”。此类事件才得到有效控制。

此次并不是光大银行长春分行首次就该笔贷款采取动作。

根据裁判文书网相关文书披露，招商银行无锡分行在2014年8月13日便就此事报案，称张磊等人伪造公章签订虚假协议骗取贷款，次日张磊被刑事拘留。2015年5月22日，张磊因犯骗取贷款罪，刘孝义因犯合同诈骗罪，分别被判处有期徒刑6年、无期徒刑。

尽管二人都已落网，但光大银行长春分行的3.5亿元巨额损失却无法弥补。于是，2015年6月，光大银行长春分行以《同业存款协议》有效为由，起诉招商银行无锡分行，要求其支付3.5亿元本金及相关利息、违约金。

2017年4月，二审民事判决认定《同业存款协议》系犯罪手段，应属无效，驳回了光大银行长春分行的全部诉讼请求。

如今，光大银行长春分行旧事重提，重启诉讼，一方面是截至2025年10月15日，刑事追赃、退赔收回仅2484.94万元，追偿效率低；另一方面，之前仅起诉了招商银行无锡分行，如今抓住多个责任主体的共同过错，将中山证券等主体一同起诉，可提高实际获赔概率。

规模持续收缩，风控与合规待提升

尽管是“被侵权方”和受害者，该案件也暴露了光大银行长春分行在内部管理与风险控制方面的不足。

根据公开信息，案件中的张磊是时任光大银行长春分行汽车厂支行行长助理，内部重要员工勾结外部借款人实施欺诈，意味着光大银行长春分行缺乏对关键岗位员工异常行为的有效监控，员工行为排查机制存在漏洞。

除了员工行为管理，该案还涉及印章管理、授权审批、同业业务风控等多个环节，都拷问着彼时光大银行长春分行的内控管理。

如今，距离3.5亿元贷款发生已过去11年，光大银行长春分行的领导班子也早已更换，该行的内控合规与风控管理水平依然待提升。

2024年-2025年期间，光大银行长春分行及下辖支行一共收到6张监管罚单，罚款金额最高的一张为420万元，违规行为涉及保险销售、信贷管理、票据贴现等多个业务环节。

长春分行成立于1995年，是光大银行在吉林省设立的省级分行，也是第一家进驻吉林省的全国性股份行。横向对比，光大银行长春分行的资产规模在光大银行各个省级分行中并不算大；且近几年，该行的资产规模在持续缩水。

2019年6月末，光大银行长春分行的资产总额为543.68亿元，下辖机构数39个，资产规模达到峰值。这之后，该行的资产规模便连年缩水，一直到2023年6月末，资产规模缩水至420.38亿元，下辖机构数量减少至36个。

2023年下半年，光大银行长春分行加大资产扩张力度，年末资产总额上升至453.45亿元，但这一增势并未能维持下去，截至2025年二季度末，该行的资产总额为399.13亿元，较2024年末缩水1.34%；下辖机构数也只有35个。

资产质量方面，光大银行财报中并未披露各个分行具体的不良率，仅以地区形式进行披露。而以长春分行为代表的光大银行东北地区(黑龙江、长春、沈阳、大连四大分行服务的地区)，不良率持续偏高。

截至2025年二季度末，光大银行东北地区的贷款余额为922.04亿元，仅占总贷款的2.26%；不良贷款余额则为42.95亿元，在不良贷款总额中的占比达8.44%。计算下来，光大银行东北地区的不良率为4.66%。