半导体大爆发！CPU就看这三家！

今天半导体大票大涨，如龙芯中科、海光信息、澜起科技、通富微电、中国长城等

它们今天上涨原因是：

CPU产能紧张，市场开始要涨价了！

随着人工智能发展，市场需要更多的CPU，更先进的CPU,而英特尔、AMD等厂商的产能大部分被预定了，没有新增产能

在这种需求大增而产能跟不上的情况下，只有涨价了

这也给了国产CPU的机会

大家知道，人工智能的发展促进了CPO、液冷、存储芯片的发展，现在市场又轮动CPU

其实这种情况跟之前存储芯片价格上涨的逻辑是一样的

当时存储大厂三星、美光等为了跟上人工智能对先进芯片的需求，把更多资金投入先进芯片的生产，同时减产普通芯片产线

这样导致市场存储芯片紧缺，引发了存储涨价

现在CPU也面临这样的情况，它会复制存储的上涨趋势吗？

国内CPU核心玩家：

第一家：海光信息：数据中心GPU领域的领跑者

海光信息（688041.SH）是目前国产数据中心GPU（DCU）领域商业化最成熟的企业之一。根据2025年行业数据，其DCU产品在国内AI加速器市场的份额约4%，在国产厂商中位居前列（仅次于华为昇腾、寒武纪）。

核心优势体现在：

1.技术生态兼容性：采用GPGPU架构，兼容AMD ROCm生态，支持CUDA代码迁移，降低了用户从英伟达平台迁移的成本。2025年推出的深算二号DCU 8200（7nm+工艺）已实现量产，FP16算力达256 TFLOPS，性能接近英伟达A100的80%水平。

2.客户基础与落地规模：产品已在国家超算中心、互联网企业、金融行业实现规模化部署。2025年前三季度，DCU业务实现营收约28.5亿元（占公司总营收30%），同比增长超50%，反映出市场接受度持续提升。

3.产业链协同效应：依托x86 CPU业务积累的服务器客户资源，形成"CPU+DCU"协同销售模式，在信创市场具备渠道优势。

第二家：龙芯中科：自主GPU的探索者

市场地位与业务特点

龙芯中科（688047.SH）的GPU业务处于起步探索阶段，尚未形成实质性市场地位。2025年9月，公司首款独立GPGPU芯片9A1000完成流片，预计2026年上半年送样测试。

当前市场特点：

1.技术路线特色：采用完全自研指令集和GPU IP核，自主可控程度最高，但生态建设从零开始，面临"先有鸡还是先有蛋"的生态困境。

2.产品定位：9A1000定位入门级市场，AI算力约40 TOPS，图形性能对标AMD RX550（2017年水平），主要面向党政办公、教育等对性能要求不高的场景，与CPU形成套片方案。

3. 商业化进展：截至2025年底，GPU业务尚未贡献显著营收（2025年前三季度公司总营收仅3.51亿元，主要来自CPU业务），产品仍处于验证阶段，距离规模化销售至少需要1-2年时间。

中国长城：整机制造商，非GPU设计企业

需要明确的是，中国长城（000066.SZ）并非GPU芯片设计公司

其主营业务包括：

•计算机整机制造（台式机、服务器、笔记本）

•系统集成与解决方案

•网络安全产品

在GPU产业链中，中国长城属于下游整机制造商，其业务模式是采购海光、龙芯、景嘉微等国产GPU芯片（或进口GPU），进行整机组装后销售给终端用户。