万科公司债3项议案被否，大多数持有人将获得40%本金！

1月20日，万科A公告：“21万科02”的债券持有人选择回售的数量约1032.1万张，剩余未回售债券数量约67.9万张。

该公司债为7年期，2021年发行，附第5年末发行人赎回选择权、调整票面利率选择权和投资者回售选择权。因此，持有人有权在2026年1月22日选择将该债券“卖给”发行人万科。

严格来讲，回售不是兑付，万科理论上有权再将这批债券进行转售。不过，就目前的形势而言，根本无人接盘，因此万科也不准备转售。

在2026年1月22日付息日，万科将按3.98%的票面利率正常支付利息。11亿的本金，就是0.4378亿元的利息。

此前，万科公布了有关“21万科02”的5项议案，于2026年1月19~20日通过通讯表决形式进行，结果如下：

议案1：豁免会议召开相关程序要求，以92.36%的同意票通过。

具体内容是：豁免会议召集程序中部分通知时限要求，允许以通讯方式召开会议并缩短公告时间。

议案2：调整“21万科02”回售部分债券本息兑付安排，未获通过。

具体内容是：对已申报回售的债券，拟将兑付日展期1年，即2027年1月22日兑付。如果万科其他境内公司信用类债券本金在2027年1月22日前进行兑付，那么本期债券回售部分本息兑付日也将提前至该情形发生日。

议案3：同意为“21万科02”回售部分债券增加30个交易日的宽限期，未获通过。

议案4：在2026年1月30日兑付40%的本金，剩余60%本金展期1年至2027年1月22日，以92.11%的同意票通过。

此外，万科将以其持有的项目公司武汉万云房地产有限公司、西咸新区科筑置业有限公司应收款质押作为增信措施。

议案5：将宽限期从5个交易日延长至60个交易日。

持有人如果同意议案4或5，万科将在1月30日兑付不超过10万元作为“奖励”，但要在先行支付的40%的本金内扣除。持有人剩余本金不足10万元的，全额兑付。

议案1和4通过，其他3项被否，这个结果都在意料之中！

选择回售的1032.1万张债券（每张面值100元，总金额为10.321亿元）将有40%的本金得到兑付，万科为此要支付4.1284亿元，加上为所有11亿元本金支付的0.4378亿利息，共计支付4.5662亿元。

对于持有人来说，一鸟在手胜过双鸟在林！

先将40%的本金落袋为安，总好过天花乱坠的承诺，将来的事情谁能说得清？

没有选择选择回售的67.9万张债券（总金额6790万元）将在两年后到期兑付，到期日为2028年1月22日。

为什么没有选择回售？

回售登记期内是2025年12月9日~15日，有6天时间，还是比较宽裕的。

之所以没有选择回售，很可能是忘记了。

机构投资者不会忘，否则经办人要被炒鱿鱼！

12月1日，万科集团通过主承销商向“22万科MTN004”的债券持有人披露初步展期方案，已经显示出危机。

或许有些个人投资者平时不怎么关注财经新闻，潜意识里觉得万科还是家“好公司”，3.98%的利率也很有吸引力，不如持有到期！