李魏：财富管理专业人士要有底线思维与边界意识

编辑注

由财策智库发起主办、《财富管理》协办、上海交通大学上海高级金融学院独家学术支持的“第十届亚太财富论坛暨2025年度国际私人&家族财富管理行业颁奖盛典”，于2026年01月17日在上海虹桥祥源希尔顿酒店隆重召开。

本次论坛特别设立“灯塔计划”，核心宗旨是遴选财富管理行业各细分领域的资深专家出任导师，为年度 “中国首席财富顾问 TOP50” 获奖者提供专业赋能与经验分享，助力行业骨干加速成长，共同筑牢行业专业根基 ，如灯塔般共同为行业规范发展与客户财富长期守护指引方向。

李魏律师受聘担任 2025 年度灯塔导师，并与其他四位行业资深专家共同出席灯塔导师闭门分享会。分享会上，李魏律师结合多年深耕财富规划领域的法律实务经验，以及对行业发展趋势的深度观察，以《财富管理专业人士应具备的底线思维与边界意识》为题展开分享。

现将全文整理呈现，欢迎行业同仁交流指正。

——李魏律师团队

财富管理专业人士应具备的底线思维与边界意识

尊敬的各位专家、顾问、同业：

大家好！非常荣幸能以灯塔导师身份，与在座各位聊聊我对财管管理的一点经验与心得。在座的各位，都是法税、私行、信托、保险、证券、家办等领域的一线领航者，我们每天都在见证财富的流转与沉淀，也在为客户的财富梦想保驾护航。

当下，财富管理市场正迎来前所未有的机遇——资金出境、身份规划、信托安排、税务筹划等需求持续攀升，客户对财富保值、增值、传承的诉求愈发多元复杂。但与此同时，国家监管政策不断迭代完善，CRS全球涉税信息交换机制执行愈发严格，行业的“红线”与“边界”日益清晰。

今天，我想和大家探讨的核心话题，就是在这样的新形势下，我们作为财富管理专业人士，必须坚守的底线思维与必须敬畏的边界意识。

首先，我们要明确：底线是不可逾越的合规红线，边界是量力而行的专业认知。财富管理不是“万能工具箱”，我们的价值不在于满足客户的所有诉求，而在于在合规框架内，为客户提供最优解；不在于“无所不能”，而在于“有所为、有所不为”。

尤其是面对高净值客户的复杂需求，一线顾问更要守住初心、辨明边界，这既是对客户财富的负责，也是对行业生态的守护，更是对我们自身职业生命的敬畏。

先说说底线思维——合规是财富管理的“生命线”，任何脱离合规的服务，都是在为客户和自己埋下风险炸弹。随着CRS执行的不断深化，跨境涉税信息的透明度达到了前所未有的高度，过去那些“灰色操作”“擦边球行为”，如今都已成为监管排查的重点。

我接触过这样一个案例：

某家办顾问为一位客户提供跨境财富配置服务时，客户提出希望通过“地下钱庄”转移资金出境，规避外汇管制和涉税申报，理由是“时间紧、额度不够”，还承诺给予高额佣金。这位顾问起初有些犹豫，但在利益诱惑下最终妥协，协助客户完成了资金转移。

然而不到一年，该地下钱庄被警方查处，资金流向被溯源，客户不仅面临资金冻结、补缴税款及罚款的后果，这位顾问也因参与非法资金跨境流动，被吊销从业资格，甚至面临刑事追责。

这个案例给我们的警示是：底线面前没有“变通空间”。作为财富管理专业人士，我们首先要成为合规的“守门人”，而非风险的“共谋者”。客户的诉求再迫切、利益再诱人，只要触碰外汇管制、税收征管、反洗钱等法律法规的红线，我们就必须坚决说“不”。

更重要的是，我们要主动向客户传导合规理念，用专业解读让客户明白，合规不是“束缚”，而是财富长期安全的前提——一笔财富即便增值再多，若因不合规被查处，最终也可能化为乌有。

如果说底线是“不能做什么”，那边界思维就是“能做什么、做到什么程度”，核心是认清自身专业边界，不越位、不盲从。

财富管理是一个跨领域的生态体系，银行顾问擅长资产配置，保险顾问精通风险对冲，信托顾问深耕财富隔离，而我们律师则专注于法律合规与传承架构。但现实中，不少顾问为了留住客户，往往陷入“全能陷阱”，对超出自身专业范围的业务盲目承诺、草率操作。

我曾遇到过一起身份规划相关的纠纷：

某保险首席顾问为一位高净值客户提供服务时，客户提出希望通过办理某国居留身份，实现税务优化与资产跨境配置。

这位顾问并非身份规划领域的专家，也未对接专业的移民律师和税务师，仅凭网上搜集的信息和同行的碎片化经验，就向客户承诺“可以快速办理，且能完全规避国内税务义务”。

客户基于对顾问的信任，支付了高额费用并启动申请，结果不仅因材料不合规导致身份申请被拒，还因未如实申报跨境资产，被税务部门约谈并要求补缴税款。最终客户不仅损失了前期投入，还对顾问提起了民事索赔，一场信任关系就此破裂，顾问的行业口碑也受到严重影响。

这个案例告诉我们：专业的边界，就是责任的边界。我们不必追求“无所不知”，但必须做到“知其所不知”。

面对超出自身专业领域的需求，比如复杂的跨境税务筹划、家族信托架构设计、跨境身份与财富的协同规划，最专业的做法不是盲目承接，而是主动联动跨领域专家——律师、税务师、移民顾问等，组建专业服务团队，为客户提供全维度、立体化的解决方案。这不仅能规避专业越位带来的风险，更能提升服务的深度与广度，真正体现首席顾问的核心价值。

除此之外，边界思维还体现在对“客户诉求合理性”的判断上——我们要引导客户建立理性预期，而非迎合客户的非理性诉求。

我见过这样一个案例：

某信托顾问对接一位家族客户，客户希望在信托条款中加入了一些明显违反法律规定的内容。这位顾问为了促成业务，试图通过“模糊条款”“特殊约定”满足客户不合法诉求，私下修改信托文本核心内容，结果在信托设立后问题被暴露，客户的财富隔离目的落空，家族内部也因信托纠纷陷入诉讼。

这个案例提醒我们：财富管理的本质是“顺势而为”，而非“逆势操作”。法律的强制性规定、公序良俗的基本准则，都是我们不能突破的隐性边界。

面对客户的非理性诉求，我们不能一味迎合，而要以专业能力引导客户回归理性，通过合法合规的架构设计，在法律框架内实现财富保护与传承的目标，而非通过无效安排自欺欺人。这种“敢于说不、善于引导”的专业态度，恰恰是首席顾问区别于普通顾问的核心竞争力。

我们不仅是财富的管理者，更是行业生态的建设者、合规理念的传播者。当下的财富管理行业，正从“野蛮生长”迈向“规范成熟”，合规能力、边界意识已成为衡量专业人士核心价值的重要标尺。CRS的深化执行、监管政策的不断收紧，看似压缩了部分“灰色空间”，实则为真正专业、合规的从业者提供了更广阔的发展舞台。

在这里，我有几个小建议：

第一，筑牢合规根基，主动学习最新的法律法规、监管政策，尤其是跨境税务、外汇管理、家族信托等领域的新规，让合规成为一种职业习惯；

第二，坚守专业边界，深耕自身核心领域，同时学会联动跨领域专家，构建“专业互补、风险共控”的服务模式；

第三，引导客户预期，以专业解读打破客户的“认知误区”，让客户明白合规与理性是财富长期传承的基石。

财富管理的终极目标，不是追求短期的利益最大化，而是实现财富的安全、稳定、可持续传承。作为一线财富管理专家，我们手中承载的不仅是客户的财富，更是客户的信任与家族的希望。唯有坚守合规底线，敬畏专业边界，才能在行业浪潮中行稳致远，才能真正实现“以专业守护财富，以责任传承价值”的职业初心。

最后，祝愿各位同业在未来的工作中，既能把握行业机遇，又能坚守专业本心，用底线思维与边界意识拓展事业新高度，为客户创造更大价值，为行业发展贡献更多力量！

谢谢大家！

2026年1月17日 于上海

作者简介：李魏律师，中伦律师事务所合伙人，广东省律师协会信托与财富管理法律专业委员会主任、深圳市律师协会家族财富管理法律专业委员会主任，连续多年获得钱伯斯、The Legal 500、《财富管理》等知名机构嘉奖。