谁也没想到，芯片三巨头集体撤离，中国厂商：泼天的富贵必须抓住

全球半导体行业这几年风起云涌，2025年尤其热闹，三家巨头英伟达、美光和ASML在不同程度上从中国市场抽身，留下的空档让本土企业看到了机会。英伟达高端AI芯片在中国销售额直接归零，美光退出服务器芯片业务，ASML对华营收占比从28%下滑，这些举动不是一时兴起，而是政策压力和市场竞争双重作用的结果。中国厂商没闲着，长鑫存储、长江存储这些玩家快速补位，抢占份额，但这泼天富贵抓得牢不牢，还得看技术底子和产业链韧性。

​先说英伟达，这家AI芯片霸主在中国市场一度独占鳌头，份额高达95%。从2022年起，美国出口管制层层加码，A100和H100直接禁售，2023年特供版A800和H800也中招。英伟达只能再降标准，推出H20芯片，2025年4月开卖，但销量也就20到50亿美元，远不如预期。黄仁勋在财报会上直言，中国销售额已清零，公司转战其他区域。英伟达的AI芯片技术领先，但政策壁垒让它在中国颗粒无收，这不光是损失市场，还暴露了供应链依赖问题。

​美光的情况更直接，2023年网信办审查后，它在华存储芯片信誉大跌，出货量掉20%。2025年，美光正式退出中国数据中心服务器芯片业务，2026年2月底停售Crucial消费级产品，转向HBM高带宽存储。美光CEO桑杰·梅罗特拉在电话会上表示，公司要专注增长更快的企业级市场。美光这步棋是明智的，消费级NAND价格战太凶，利润薄得可怜，但对中国市场来说，这等于腾出空间，三星和SK海力士分了部分羹，本土厂商长江存储和长鑫存储也瓜分了不少订单。

​ASML的麻烦来自荷兰政府，2025年10月底，新规把DUV光刻机出口门槛从7nm降到14nm，中档机型全管起来。中国是ASML最大DUV客户，占营收28%，新规一出股价跌8.2%，市值蒸发超200亿欧元。ASML CEO克里斯托夫·富凯在财报中提到，2026年对华净销售额将比2024和2025年大幅下滑。公司还依赖中国稀土，每台光刻机需10公斤磁体，高纯铈抛光镜头。中国出口许可要求让ASML库存只够撑8周，售后服务也卡壳。这不只是撤离那么简单，而是供应链卡脖子，ASML在苏州设服务中心，储备5亿备件，49%设备仍出口中国，但整体业务重创。

三巨头抽身，市场空白粗估3000亿元，中国厂商反应迅速，没慌乱。长江存储调整Xtacking生产线，128层NAND读写速度升12%，功耗降8%，良率85%，工厂满产赶单，还获20亿资金研发HBM3，层数从96扩到128。长鑫存储LPDDR5扩产到6400MT/s，工业订单涨30%。盛美上海清洗设备进长鑫线，长江三期订单近8亿。长江还跟三星签专利协议，从买方变卖方，这在过去想都不敢想。​

AI芯片领域，华为昇腾补位快，在深圳供电局用智能输电方案，巡检效率升5倍，成本降30%。医疗AI诊断把阅片时间从10分钟减到10秒，准确率从90%到99%。寒武纪思元370用7nm工艺，集成390亿晶体管，算力256TOPS，内存带宽上代3倍。国内AI服务器国产存储占60%，鲲鹏昇腾兼容率95%。光刻机上，上海微电子28nm机良率90%，成本ASML三分之一，2025年交付10台。中芯国际联长鑫优28nm，半年成本压12%。北方华创、中微刻蚀沉积设备国产率超40%。

国家层面也没闲着，大基金三期投20亿，重点刻蚀光刻高端设备。工信部政策给买国产设备的晶圆厂补15%，扩产线至少50%国产，不然审批难过。芯片设计企业地平线征程芯片出货超千万套，芯擎星辰一号7nm自动驾驶芯片2026年上车。兆易创新1Tb NAND量产，普冉收购诺亚长天获SHM技术，开国际门。2025年中国成熟制程产能每月860万片，占全球28%，70%订单回流。中关村存储联盟目标2025年HBM3商用。

外资也没完全撤，摩根士丹利数据显示，2025年外资净流入中国半导体46亿美元，恩智浦、格罗方德继续建厂。ASML苏州服务中心就是例子。表面看巨头主动走，实际政策逼的。美国想封技术，中国国产提速，产业链逐步完善。从制造到设计，每环节都强起来。这次撤离是洗牌，中国厂商抓牢，投研拼技，芯片黄金时代来临。

​巨头撤离有苦衷，英伟达股价波动，转战印度中东，但黄仁勋说中国本土厂商已填空。美光专注企业级，数据中心订单增，但中国缺口难补。ASML营收下滑，但仍出口49%设备。半导体竞争不止技术，还拼产业链完整性和市场规模。中国半导体不是跟跑角色了，每一步都得稳扎稳打，研发砸钱，技术积累，这富贵才真正到手。

​中国厂商抓住机会，但也得直面挑战。高端EUV光刻机国产化率低于3%，离子注入机不足5%，这些卡脖子问题在攻克。EDA领域，跨国巨头合纵连横，本土公司并购加速，但全链条工具还缺。2025年中国半导体设备市场145.6亿美元，占全球43%，但本土企业份额有限。巨头退出低端赛道，资源集中AI存储，中国厂商在成熟制程占位，但高端突破需时间。

巨头撤离不是零和游戏，中国厂商补位推动全球产业链重构。台积电退出氮化镓，留空间给本土玩家。2025全球半导体营收前十，英伟达、三星、SK海力士领跑，但中国企业如海光信息、寒武纪在AI芯片发力。行业结构性跃迁，AI驱动需求，中国厂商得平衡短期抢单和长期创新，这泼天富贵抓住了，就能迎来黄金期。