中信银行以质效闯过10万亿关，行长空缺引多方猜想

出品|中访网

审核|李晓燕

1月14日，中信银行2025年业绩快报的发布标志着国内银行业“10万亿俱乐部”再添新成员。数据显示，该行资产总额首次突破10万亿元大关，达到10.13万亿元，同比增长6.28%，规模增速较2024年的5.31%稳步提升，以行业第9的排名跻身国内资产规模顶尖银行行列。至此，国内10万亿级银行扩容至10家，其中股份制银行增至4家，中信银行与招商银行、兴业银行、浦发银行共同构筑起股份行第一梯队，行业格局进一步清晰。

此次规模突破的核心亮点在于“有质量的增长”。中信银行早已摒弃单纯的规模情结，转向效益与质量并重的发展路径，正如原行长芦苇此前所言，该行坚持不以风险下沉换取短期利润，让业绩增长的成色更足。在资产质量方面，2025年末该行不良贷款率为1.15%，较上年末微降0.01个百分点，保持在行业较好水平；拨备覆盖率虽同比下降5.82个百分点至203.61%，但仍维持在200%以上的高位区间，风险抵御能力稳固，为规模扩张筑牢安全屏障。

业绩表现上，中信银行在行业普遍承压的背景下展现出较强韧性。2025年实现归母净利润706.18亿元，同比增长2.98%；营业总收入2124.75亿元，同比下降0.55%。值得关注的是，营收降幅较前三季度的3.46%显著收窄，显示经营状况持续改善。据该行相关工作人员解释，营收端的积极变化得益于多重因素协同发力：信贷投放策略优化推动日均生息资产规模加速增长，第四季度净息差与前三季度基本持平，为利息收入提供稳定支撑；同时债券投资交易收入好转，非利息收入板块表现亮眼。

中间业务的突出表现成为转型增效的重要佐证。2025年前三季度，中信银行手续费及佣金净收入达256.88亿元，同比增长5.75%，增速远超整体营收表现。这一成绩背后，是该行近年来持续推进“五个领先”银行建设的战略成效，尤其是在财富管理与综合融资领域的深耕细作。依托中信集团“金融+实业”的综合禀赋，该行强化“商行+投行”协同效应，通过“REITs发行投资+账户结算管理”等组合服务，既服务了实体经济融资需求，也拓展了自身盈利空间。随着2025年第四季度资本市场回暖，叠加国家扩内需、促消费等政策红利，中信银行财富管理业务的增长潜力进一步释放。

数字化转型与生态构建为发展注入新动能。该行推出的“中信财富广场”平台，实现了中信体系内银行、证券、信托、保险等多机构的生态联动，通过“一个客户一套账户”的服务模式提升客户体验；数字人财富顾问的上线则以“投研驱动+科技赋能”双轮驱动，将专业财富管理服务向普惠领域延伸。在资产负债管理方面，中信银行坚持“增高减低”“量价平衡”策略，增加高收益信贷资产配置，压降低效资产占比，同时拓展高质量负债来源，有效控制付息成本，为净息差稳定提供了保障。

人事变动方面，2025年中信银行经历两度行长更替，成为市场关注的焦点。12月30日，任职仅8个多月的原行长芦苇因工作调整辞职，调任邮储银行行长。芦苇在中信银行任职26年，历经总分行、境内外多个关键岗位，为该行财会管理、资本补充、国际化发展及风险合规管控作出重要贡献，其履职期间推动该行实现了高质量发展的积极成效。目前，行长一职暂由董事长方合英兼任，符合《银行业金融机构董事和高级管理人员任职资格管理办法》中关于关键岗位缺位时指定代为履职人员的监管要求 。

对于新行长人选，市场普遍保持高度关注。该行现有5名副行长构成的管理团队经验丰富，其中出生于1978年的谷凌云作为最年轻的副行长，自2025年3月任职以来展现出较强的专业能力；其余四位副行长胡罡、谢志斌、贺劲松、金喜年均在银行业务各领域深耕多年，具备扎实的管理经验。无论最终人选来自内部晋升还是外部引进，均需符合监管机构关于任职资格的基本条件，包括良好的守法合规记录、专业能力与从业经验等核心要求 。

未来，中信银行作为新晋10万亿级银行，既面临着行业竞争加剧、利率市场化深入等共性挑战，也拥有战略转型见效、集团协同优势显著等独特机遇。随着新行长人选的落地，该行将在巩固规模优势的基础上，持续深化财富管理与综合融资银行建设，进一步优化营收结构，提升核心竞争力。在服务实体经济、践行金融“五篇大文章”的过程中，这家兼具规模与质效的股份制银行龙头，有望为银行业高质量发展提供更多实践样本。