中国网贷出海印度，全军覆没

有个有点令人喜闻乐见的消息。

就是那家早期由周鸿祎内部孵化的网贷公司奇富科技，最近股价跌惨了。

2025年，这家公司股价从年中高点一路滑落，累计跌超57%。

原因是人家作为出海的网贷先锋，去印度被阿三坑哭了。

这年头，总有人觉得成功能批量复制——把国内玩溜的套路往海外一搬，就能躺着赚钱。

中资网贷军团闯印度就是这么个理儿，怀揣着“年化300%”的发财梦，带着国内验证过的“成熟模式”，一头扎进号称“金融蓝海”的印度。

本以为能赚得盆满钵满，没成想，这场轰轰烈烈的淘金潮，最后竟以全军覆没收场，数十亿美元打了水漂，只留下一地鸡毛和满屏讽刺。

2019年那阵儿，国内网贷监管的靴子落地，一批平台眼看就要没活路了。

结果转头一瞅，印度正敞着大门——14亿人，一半以上没碰过银行，信用卡渗透率连5%都不到。

关键是借贷利率没上限，手续费想怎么收就怎么收，活脱脱一个“野生金融游乐场”。

中资们眼睛都亮了，心里合计着——

国内玩剩下的“高息放贷+高效催收”套路，搬到这儿还不是降维打击？

于是乎，蚂蚁、小米、奇富科技这些主儿，跟赶庙会似的往印度跑。

小米更直接，把“Mi Credit”往印度版手机里一预装，两百多万用户手到擒来。

蚂蚁砸了6.8亿美元，拿下了“印度版支付宝”Paytm四分之一的股份，觉得占了块肥肉。

还有奇虎控股的摩比神奇，巅峰时一天放贷6万单，那架势，仿佛印度人兜里的钱都是大风刮来的。

巅峰时期，印度每三家网贷平台，就有一家带着中资背景。

年化利率飙到200%、300%都不新鲜，大家都忙着复制粘贴国内模式，没人琢磨这“蓝海”底下是不是藏着暗礁。

可现实很快就给了一记响亮的耳光。

中资们引以为傲的大数据风控，到了印度彻底水土不服——

当地征信系统跟筛子似的，截至2024年3月，也就9%的人查过信用分，农村地区基本是空白。

更荒诞的是，印度的身份证系统漏洞百出，假证产业链比网贷平台还发达，居然有人用动物照片就能通过人脸识别，这哪是风控，简直是闹笑话。

再加上印度22种官方语言，催收员对着电话喊破嗓子，借款人可能都没听懂一句。

所谓的“社会性羞辱”催收，到这儿变成了亲友组团打听“在哪儿借的钱”，坏账率蹭蹭往上涨，普遍突破50%，中小平台更是高达80%，数十亿美元打了水漂。

而压垮骆驼的最后一根稻草，是监管的收紧。

2022年，印度要求数据存本土，2023年直接封禁94款中资贷款APP，理由是“数据不当”、“洗钱”，2024年干脆出台法案定了利率上限，禁止暴力催收。

这下可好，“高息覆盖坏账”的美梦碎了，中资们开始仓皇撤离——

蚂蚁清仓股权套现，小米停了新增放贷，奇富科技、玖富忙着注销手续，曾经占了近三分之一的市场份额，到2025年只剩不足5%。

说到底，这哪儿是出海淘金，分明是带着“抄作业”的侥幸心理去碰运气。

以为印度是低配版中国，却忘了每个市场都有自己的脾气——征信的坑、文化的墙、监管的雷，哪一个不是明晃晃摆在那儿？

中资们揣着国内的成功经验，却懒得做本地化适配，最后只能是竹篮打水一场空。

这事儿说起来也挺讽刺，一群精明的商人，愣是把“因地制宜”这么简单的道理，给忘到了印度洋里。