引金融活水促乡村振兴 光大证券助力发行全国首单地方国企乡村振兴CB项目

近日，光大证券作为牵头主承销商，助力湖北国际贸易集团有限公司（简称“湖北国贸集团”）在中国银行间市场交易商协会成功发行“2026年度第一期定向资产担保债务融资工具（乡村振兴）”，实现新年“开门红”。该项目于2025年12月成功注册20亿元，首期发行规模8亿元，期限三年，票面利率2.4%，是全国首单地方国企乡村振兴主题资产担保债务融资工具（CB），也是湖北省属国企首单CB项目。

湖北国贸集团定位为全省外贸综合服务主平台、大宗商品贸易主渠道、商旅业态创新主阵地、资源整合赋能操盘手和区域开放发展生力军。本期产品以武汉金宇综合保税发展有限公司等6家公司名下估值约22.5亿元的房屋建（构）筑物及土地使用权作为抵押，实现存量资产向高效融资资本的转化。首期募集资金的30%（约2.4亿元）将定向用于偿还金宇保税物流园进出口农产品项目存量流动资金贷款，有效盘活园区信贷资金周转，缓解农产品跨境贸易的资金压力。随着资金逐步落地，金宇保税物流园将进一步巩固其作为华中地区食品保税加工基地的枢纽地位，推动荆楚特色农产品“走出去”与海外优质农产品“引进来”，实现区域发展与乡村振兴的双赢。

资产担保债务融资工具（即Covered Bond，简称“CB”）是指发行人为实现融资目的，以资产或资产池提供担保，可约定由发行人或资产所产生的现金流作为收益支持，按约定以还本付息等方式支付收益的结构化融资工具。2022年5月，中国银行间市场交易商协会开启CB创新试点，意在通过资产和主体“双重增信”机制，激发市场创新发展活力。在本项目中，光大证券与光大银行紧密协同，共同服务实体经济，彰显了“一个光大”的综合金融优势。发行过程中，光大证券与光大银行作为重要基石投资人积极参与，合计认购规模达2亿元，占发行总额的25%，体现了光大集团体系的资金实力与服务实体经济的坚定决心。同时，光大银行武汉分行担任本期产品的募集资金监管机构，为项目存续期管理提供保障。

2025年全年，光大证券已成为湖北省“三资盘活”模式债券融资承销规模最大的主承销商。在中央一号文件聚焦“三农”工作的政策窗口期，光大证券积极响应并以本期项目高效高质落地来切实服务湖北省“资源、资产、资金”三资盘活政策导向，进一步为荆楚大地乡村振兴与农产品外贸高质量发展注入了金融活水。

此次成功发行是光大证券践行乡村振兴战略的切实举措。展望未来，光大证券将继续秉持服务国家战略、扎根实体经济的初心，通过提供专业的综合金融服务解决方案，为落实“乡村振兴”“盘活存量资产、扩大有效投资”等国家政策持续贡献光大力量。

(光大证券 动态宝)