奇富科技，以“AI智能体技术”反向糅合合规金融

2025年第四季度，以奇富科技、乐信、信也科技、嘉银科技、小赢科技、宜人智科为代表的六大上市金融科技公司公布了第三季度的“成绩单”。

在营收上，六家公司中有五家实现了正增长，合计总营收超170亿元；在净利润方面，六家公司合计净盈利超37亿元，增速表现不一，两家出现负增长。

出现这一新情况主要是，面对环境变化，上市金融科技头部公司均选择了更为审慎的经营策略，并在第三季度进行业务调整：或主动提升风控门槛、优化客群结构，或积极收缩规模、降低贷款促成费率以符合利率要求，同时计提大额的风险拨备以夯实资产质量。

《经理人》注意到，除了因形势变化调整内部短期的经营策略之外，头部公司正在探索新增长路径。

在选择发展新路径中，头部公司都锚定了创新科技与金融业务的融合，尤其是利用新型的AI技术。如，奇富科技打造AI智能体技术、信也科技启动AI客服、宜人智科推出魔方AI智能体等。

相比于互联网金融行业在早期阶段——多以技术服从于业务需要的经营模式，现在的金融科技行业整体正加大力度向“以创新技术解决方案及流程，管控业务合规、控制业务成本、提升业务效能”方向转型。

从政策角度，国家鼓励金融类企业积极推进科技化发展。2025年，是央行有关《金融科技（FinTech）发展规划》的第2个3年规划的收官之年。在新的发展规划尚未出台之前，《经理人》对该领域进行一次“收官回顾”。我们以《金融科技（FinTech）发展规划2022-2025》中所提出若干重点任务，来对标相关金融科技企业的案例。

经比较，《经理人》在六家上市金融科技公司中选定奇富科技（03660.HK；QFIN-S）作为本次研究对象。

强特征：具说服力的三个基于

选定奇富科技作为研究对象，有三个“基于”：第一，基于该公司行业地位表现；第二，基于该公司在合规性的金融科技的表现；第三，基于该公司在金融科技的知识性禀赋。

行业地位。在六大上市金融科技公司中，奇富科技的营收和资产规模均排名第一，头部效应显著。根据2025年第三季度财报，奇富科技以52.1亿元的营收和1381亿元的在贷余额位居行业首位——这一数据反映了其在资金集聚效应下的市场主导地位①。

合规性的金融科技。2025年12月1日至3日，由中国互联网协会主办的2025“人工智能+”产业生态大会上，奇富科技申报的“Lumo AI合规智能体”项目表现亮眼，一举斩获“AI+终端算力与隐私保护”与“AI+安全”两大赛道重要奖项，同时成功入选“2025年智能体创新应用案例”，成为当次大赛中极少数实现“三奖加持”的企业。

金融科技的知识性禀赋。奇富科技的多模态情感计算研究论文——Qieemo: Multimodal Emotion Recognition Based on the ASR Backbone，被语音领域旗舰会议ASRU 2025正式收录。由此，奇富科技成为极少数集齐全球语音领域三大顶会（ICASSP、InterSpeech、ASRU）成果的金融科技企业②。

根据《经理人》调研，奇富科技迄今在金融科技累积的申请专利高达960余件，拥有著作权80余项，入选国际顶会文章10余篇。

综上可见，奇富科技在“以创新技术解决方案及流程，管控业务合规、控制业务成本、提升业务效能”表现中具有强特征。《经理人》认为，对该公司的研究，有助于为中国金融科技的发展，提炼出切实可行的实践经验

首推：“AI智能体技术”

前文已三次提及，在探索新增长战略中，奇富科技的主要特色就是，创新的AI智能体技术，那么，这一技术的形态、内涵是什么？

在全行业中，奇富科技是首个推出AI智能体技术的金融科技公司。

根据《经理人》调研，奇富版“AI智能体技术”，具有全业务模块的特征，包括端到端授信决策智能体、小微企业信用评估、AI审批官、AI信贷员、AI合规助手等，并涵盖风控、用户经营、合规、小微企业服务等关键业务环节。

从市场接受和应用角度，截至2025年三季度末，奇富科技通过AI驱动的信贷决策引擎及资产分发平台，已连接国内167家金融机构，为超过6200万授信用户提供数字化信贷服务。

限于篇幅，仅选择奇富版“AI智能体技术”中的三个模块，进行观察——

“端到端授信决策智能体”。在奇富科技内部，将其称之为“信贷超级智能体的‘核心大脑’”。

奇富科技向《经理人》介绍，该智能体聚焦金融最关键的风控环节，以长思维链推理+强化学习技术突破传统风控局限。该智能体将公司多年来积累的670个风控模型、7129个策略模块、过亿次历史决策数据全面融入大模型——即相当于整合“千名风控专家的集体经验”，实现“用户申请-风险评估-决策输出”的全链路自主推理，而无需人工频繁“打补丁”调整规则。

在风控关键的“过退环节”，其性能指标AUC从64.6%提升至67.52%，既提高风险识别准确性，又大幅缩短决策周期，为构建稳定、精准的全流程风险识别体系奠定技术基础，同时帮助中小银行突破“人才短缺、模型单一”的风控瓶颈。

“小微企业信用评估智能体”。该智能体搭载覆盖99%小微企业、宏微观信息准确率98%的专业知识图谱，基于宏观、微观知识给予社会科学的评估。

奇富科技向《经理人》介绍，该智能体依托四阶技术栈，输出小微企业专属的“麦肯锡”级报告，涵盖画像增强智能体、小微知识图谱、小微多模态感知等智能体模块，如：

画像增强智能体融合宏观经济、区域产业动态、企业居住地变迁等多维度信息，实时修正“收入与职业标签矛盾”等核心数据偏差；

小微知识图谱，覆盖产品图谱、事理图谱等多维度关系网络，实现对小微企业经营状况的多维度穿透式分析，图谱整体识别准确率高达90.86%；

小微多模态感知，突破传统OCR纯文本识别局限，融合文本（合同、发票）、图像（店铺照片判断铺面大小/位置）、视频（核心时段客流量监测）、货架识别（判断经营范围）等多模态技术。

“AI合规助手”。奇富科技通过这一技术，着重解决传统人工合规审核的两大顽疾：筛查易漏、审查耗时久。

奇富科技向《经理人》介绍，该技术以大模型技术为引擎，集成2000+监管法规、300+风控模型、50+合规算法，通过知识图谱+算法模型+动态监测的技术闭环，将“事后纠偏”转化为“事前预防”，实现效率、成本、风控三重突破，切实解决企业合规难题。其中特别是，监管文件解读与内化时间，从行业平均的每份40小时锐减至2小时，政策适配准确率从约68%飙升至99.2%，合规差距识别与整改建议生成效率提升20倍，显著提升合规审核的效率与精度。

在调研中，奇富科技表示，“AI智能体技术的核心价值，在于其并非单纯的技术堆砌，而是以‘理解金融本质’为前提，通过各模块的协同联动，将前沿AI技术转化为解决行业实际痛点的能力，推动整个信贷行业向更智能、更普惠、更安全的方向演进。”

据此，《经理人》认为，奇富科技主张的“理解金融本质”，以及通过“AI智能体技术”在“以技术解决方案及流程，管控业务合规、控制业务成本、提升业务效能”方面，具有重要的行业实践价值。

强糅合：技术+合规金融

再回到对标《金融科技（FinTech）发展规划（2022-2025）》，提出的若干重点任务，来观察作为个案企业的奇富科技的具体表现。

由于文件中提出的有关涉及金融企业的任务较具体化，限于篇幅，仅选定其中较重要的“健全金融科技治理体系”“加强金融科技审慎监管”，来观察奇富科技。

在金融科技治理方面，奇富科技主要表现集中在生态协同治理、内部治理体系、用户权益保障等三个方面：

生态协同治理

奇富科技向《经理人》介绍，作为国家工信部人工智能标准化技术委员会首批成员单位，奇富科技深度参与国家人工智能及金融科技领域行业标准制订，牵头编制国内首个金融行业大模型标准《面向行业的大规模预训练模型技术和应用评估方法第一部分：金融大模型》，同时参与《金融数据安全治理实施指南》《金融数据安全技术防护规范》《金融数据安全应急响应和处置指引》《金融大模型应用风险治理指南》《互联网金融智能风险防控技术要求》《互联网金融个人身份识别技术要求》等多项行业标准起草，助力解决“标准不统一、数据难互通”行业痛点。

内部治理体系

奇富科技向《经理人》介绍，奇富科技已构建起覆盖数据安全、网络安全、业务安全的全域防护网络，自建QFAC、Nova云盾平台、信息安全管理平台等核心系统，制定数据安全管理制度、数据分类分级管理制度、个人信息保护与数据治理基本政策等数据整理制度，成立数据安全专项工作小组统筹落实合规要求。

用户权益保障

奇富科技向《经理人》介绍，奇富科技已构建了“科技防御+教育干预”双重防护体系，通过自主研发的智能风控系统。

2024年，奇富科技年AI反诈提醒13.8万次，涉骗阻断预警11.9万次，成功劝阻超2.9万名潜在被骗者，避免损失超2.8亿元。同时拦截涉赌可疑人员59.1万人，阻拦涉赌资金67亿元。

奇富科技自研“反欺诈专家策略系统”，运用声纹识别、智能伪造材料识别等技术精准锁定黑产行为，累计处理涉及黑灰产事件8.9万个，确认黑产关联客户4.4万名。

在加强金融科技审慎监管方面，奇富科技构建了“监管适配-穿透校验-风险拦截”的监管科技应用体系，在“合规技术适配”“安全技术防护”“参与标准共建”等三个方面，助力数字化监管能力落地与穿透式监管实施。

合规技术适配

实现监管要求“实时内化”。奇富科技向《经理人》介绍，针对监管文件解读慢、业务适配难的痛点，奇富科技研发AI合规助手并深度嵌入业务全流程。集成2000+监管法规、300+风控模型，将监管要求转化为可执行的业务规则，支持合规审计、监管报送、智能分析、合规标准化等关键环节的穿透式校验，实现监管文件解读内化效率提升20倍，政策适配准确率达99.2%，显著提升合规审核的效率与精度。

安全技术防护

筑牢金融科技风险防火墙。奇富科技向《经理人》介绍，奇富科技将大模型技术与安全治理融合，打造“智盾AI护栏”防护平台，构建多维度立体防护体系，文本检测模型合规准确率超96%，图像合规检测模型融合“视觉+OCR文本+元数据”多模态特征，多模态融合准确率提升30%+。此外，依托数据安全平台、Nova云盾、信息安全管理平台等核心系统，公司进一步搭建起涵盖数据安全、网络安全、业务安全等全域防护网络。

参与标准共建

为行业提供“可参照、可执行”的标准支撑。奇富科技向《经理人》介绍，作为工业和信息化部人工智能标准化技术委员会首批成员单位，奇富科技正牵头推进《智能体开发平台安全要求》行业标准制定，同时参与《金融数据安全治理实施指南》《金融数据安全技术防护规范》《金融数据安全应急响应和处置指引》等多项金融数据安全领域标准研制，为行业安全发展筑牢标准根基。

综上，《经理人》以“糅合”一词，总结奇富科技以各种技术手段与公司管理、经营、业务、社会、场景、用户等等方面的链接关系。该词在汉语中的含义是，“将不同事物混合的过程将各种元素进行交融”。奇富科技的以技术+的强糅合，最终都指向了公司所奉行的“理解金融本质”。

①本文所涉相关公司的业绩数据、其他运营管理数据等，均以本文研究和成文之前从公开渠道或调研所获相关信息。

②全球语音领域公认的三大顶级国际会议是ICASSP、InterSpeech和ASRU。这些会议代表了语音、声学与信号处理领域的最高学术水平，是研究人员和工程师展示前沿成果的重要平台。其中：

ICASSP（国际声学、语音与信号处理会议）：由IEEE主办，是规模最大、最全面的信号处理及其应用方面的顶级会议，也是语音技术领域最具影响力的国际会议之一；

InterSpeech（国际语音交流会议）：专注于语音交流技术，涵盖语音识别、合成、情感计算等方向，是语音学界的重要顶级会议；

ASRU（自动语音识别与理解会议）：聚焦于自动语音识别和理解技术，是语音领域旗舰会议之一，近年来在多模态情感计算等前沿方向备受关注。