乘联会：12月车市“减速蓄势”，预计2026年市场呈现U型走势

在政策调整与市场博弈的双重影响下，2025年12月全国乘用车市场迎来年末收官。尽管受以旧换新补贴退坡、消费者观望情绪等因素影响，整体零售同比有所下滑，但新能源市场持续走强、出口业务高速增长，成为支撑车市的核心力量，全年圆满实现“十四五”新能源车市增长预期，并为“十五五”开局积蓄了新动能。

乘联会数据显示，12月全国乘用车市场零售226.1万辆，同比下降14%，环比增长1.6%；1-12月累计零售2374.4万辆，同比增长3.8%，全年走势稳中有进。

乘联会秘书长崔东树指出，12月车市走势分化核心受多重因素交织影响：一方面，新能源车辆购置税免税政策年末到期本应带动抢购潮，但多数省市以旧换新补贴资金告罄形成对冲，叠加政策调整加剧消费者观望；另一方面，上游碳酸锂等原材料涨价推高生产成本，下游需求不旺导致整车企业生存压力加大，部分厂商主动调降生产节奏、降低库存，为“十五五”开局蓄力。不过从全年维度看，市场在结构调整中仍实现了高质量增长，尤其是新能源与出口的表现超出预期。

具体来看，12月自主品牌零售146万辆，同比下降11%，环比下降2.1%，但零售份额达到64.3%，同比增长2.2个百分点；1-12月自主品牌零售市场份额更是攀升至65%，较去年同期增长4.8个百分点，在新能源市场和出口市场的双重拉动下，自主阵营优势持续扩大。其中，吉利汽车、长安汽车、长城汽车等传统车企凭借成功的新能源转型，品牌份额提升明显，成为自主阵营的中坚力量。

主流合资品牌持续承压，12月零售51万辆，同比下降27%，环比增长5%。细分来看，德系品牌零售份额14.9%，同比下降1.3个百分点；日系品牌零售份额12.1%，同比下降1.3个百分点；美系品牌份额6.8%，同比微增0.2个百分点；韩系和其他欧系品牌份额略有提升，但整体规模有限。

据了解，合资品牌在新能源转型中的滞后表现，成为其市场份额下滑的核心原因，12月主流合资品牌新能源车渗透率仅7.2%，与自主品牌形成巨大差距。

豪华车市场呈现稳健态势，12月零售29万辆，同比微降，零售份额12.8%，同比增长2个百分点。在整体车市调整期，豪华品牌凭借品牌力和产品矩阵优势，展现出较强的市场韧性。

新能源车依旧是车市增长的核心引擎，12月新能源乘用车零售133.7万辆，同比增长2.6%，环比增长1.2%；1-12月累计零售1280.9万辆，增长17.6%，达成年度增长目标。更值得关注的是，12月新能源车国内零售渗透率达到59.1%，较去年同期提升9.6个百分点，意味着市场正式进入“新能源主导”的新阶段。

品牌表现方面，自主主流车企持续领跑，12月新能源乘用车零售突破2万辆的企业中，比亚迪稳居榜首，吉利汽车、特斯拉中国、鸿蒙智行、上汽通用五菱等紧随其后。在具体车型方面，Model Y（参数丨图片）、比亚迪宋、海鸥、吉利星愿等车型批发销量均超4万辆，成为细分市场的标杆产品。

出口业务延续高速增长态势，成为车市另一大亮点。12月乘用车出口（含整车与CKD）58.8万辆，同比增长46.2%。从企业表现来看，比亚迪、奇瑞汽车、吉利汽车等自主车企成为出口主力。值得一提的是，中国乘用车出口已从“单纯卖车”向“产业链出海”延伸，CKD出口占比持续提升，长城汽车、上汽通用五菱等企业在海外本地化生产体系建设方面表现突出，推动出口从“量”的增长向“质”的飞跃升级。

展望2026年1月，崔东树指出，市场具备多项利好因素，工作日较去年同期多一天且春节在2月中旬，生产销售时间相对充裕；国家发改委已发布《关于2026年实施大规模设备更新与消费品以旧换新政策的通知》，将接续推动汽车消费增长；首购群体年末购买力较强，县乡市场仍有成长潜力。

但市场也面临一定挑战，部分消费者观望心态尚未完全缓解，国内去库存压力仍存，乘用车以旧换新补贴力度预计有所退坡。乘联会预测，202年乘用车市场整体将呈现“前高中低后高的U型”走势，总体销量持平于2025年；出口仍将保持10%以上的中高速增长，厂商批发预计实现1%的增速。

崔东树表示，随着新能源渗透率逼近60%，行业已进入全新发展阶段，需及时调整政策以促进行业和谐高质量发展。未来政策应更多聚焦首购群体和经济型电动车普及，推动产业链上下游协同发展，同时持续支持企业“走出去”，通过技术创新与全球化布局，巩固中国汽车产业的全球竞争力。