存款利率逆势上扬！多家地方银行鏖战“开门红”

来源：市场资讯

　　来源：国际金融报

　　作者：李若菡

　　2026年开年以来，银行业进入“开门红”冲刺期。

　　《国际金融报》记者梳理发现，1月以来，存款利率再次出现逆势上调，山西、河南等多地的农商行及村镇银行宣布上浮部分期限存款产品利率，相较往年幅度和机构规模有所收窄，上浮区间多在20个基点（BP）上下，部分产品利率可达1.8%。与此同时，精准服务也成为多家地方机构的重点工作。

　　受访专家指出，监管趋严及行业息差收窄使得当前中小银行上调存款利率的动力和空间显著下降。整体来看，金融数据或较年末冲高，1月“开门红”整体可期。

　　中小银行存款利率上浮

　　近日，山西、陕西、河南等多地的中小银行迎来一轮存款利率的逆势上调。

　　“利率上浮！”1月13日晚间，山西沁水农商银行在官微发文，宣布“存款利率全面上浮”。其中，1年期、2年期和3年期50元起存的普通存款，利率分别上行至1.45%、1.50%和1.75%，同期限的三只大额存单产品利率也分别上调至1.50%、1.50%和1.80%。同日，山西广灵农商行也打出“存款还得存农商行”的标语，将1年至5年期定存利率上调至1.45%—1.8%。

　　陕西商南农商银行在月初宣布，自1月5日至3月31日期间办理定期储蓄存款的客户可享利率上浮优惠并获得礼品。记者注意到，该行主要针对3个月至2年期整存整取的普通中短期存款进行调整，整体上浮区间在14至15个BP。河南泌阳农商银行则在推送中强调了1年期和3年期定存产品上调后的利率，其中3年期定存利率可达1.73%。

　　值得关注的是，与往年相比，今年银行“开门红”略显冷清。中小银行存款利率上调的幅度明显收窄，大多在20BP上下，且参与上调的机构数量明显减少。

　　在复旦发展研究院助理研究员、复旦平安宏观经济研究中心主任助理石烁看来，监管部门持续推动存款利率市场化自律机制，多次窗口指导压降利率，强调防止“恶性竞争”和“资金空转”，使银行自主定价权受到很大约束。此外，行业净息差持续收窄，致使银行的利润空间难以支撑价格竞争，这些因素都使中小银行上调存款利率的动力和空间显著下降。

　　“开门红”期间，做好服务同样成为地方银行的重点工作。作为扎根地方的金融机构，不少机构都在推送中强调“立足本土”的理念，并纷纷提及深入“最后一公里”“一对一”精准营销、网点改造等各方面服务的提升。

　　石烁也建议，地方银行做好“开门红”，首先要优化负债结构，发展“活期+定期”结合的“组合存款”产品，增强客户黏性。聚焦对公存款与企业结算、代发工资、供应链金融结合，形成稳定的沉淀资金。另外，要重视零售金融与场景经营，深耕本地特色场景，如社区、乡镇、小微客群等，提升服务频次与账户留存。再者，要利用数字化精准营销对冲经营周期波动，基于数据分析进行客户深度分层与留存策略动态调整，实施差异化利率与服务策略，减少资金季末流失，努力保持平滑连续的经营态势。

　　一月“开门红”整体可期

　　与往年相似，存款与信贷的增量仍是中小银行“开门红”共同的追求。

　　记者注意到，多家地方城商行和农信机构于近日擂响了“开门红”冲刺的战鼓，并披露最新业务情况。不少机构实现了存贷业务百万级甚至千万级的增长。部分地方机构还在微信平台定期披露“首季开门红龙虎榜”，根据“组织资金”“贷款营销”和“贷款客户营销”三个指标的完成率为旗下支行进行排名，氛围十分热烈。

　　从市场来看，央行1月15日公开的《2025年金融统计数据报告》显示，初步统计，2025年全年社会融资规模增量累计为35.6万亿元，比上年多3.34万亿元。全年人民币存款增加26.41万亿元，全年人民币贷款增加16.27万亿元。

　　展望银行业，分析观点对2026年“开门红”持乐观态度。光大证券金融业首席分析师王一峰预计，1月“开门红”整体可期。资金市场利率或“前低后高”，推动1月央行继续加大流动性投放。

　　“开年银行负债端资金相对紧缺，季节性、结构性不平衡导致存款吸收需求较强。1月至2月受贷款‘开门红’投放、政府债前置发行等影响，银行资产端扩张提速；而负债端居民、企业存款受春节假期等因素扰动，1月至2月日均规模波动性较大，负债端资金稳定性承压，存贷资金缺口较为明显。”王一峰分析道：“受春节假期‘错位’影响，不同类型银行在年初两个月存款增长情况存在差异，国有银行得益于客群基础扎实、网点分布广泛，节前居民返乡带动存款自城市网点相对集中的股份行、城商行向大行县域网点及农村机构迁移。在节后复工复产影响下，存款将再度自县域农村机构向股份行、城商行回流。”