利率达到历史最低！10.9万亿公积金大改，成楼市止跌回稳强心剂

不少人期盼的公积金改革，终于要来啦！

在2025年年底召开的中央经济工作会议上，“深化住房公积金制度改革”成为了会议的重点议题。

这意味着，很多人期盼的公积金改革，很快就要来了。

此次国家对公积金的改革，到底改了哪些方面？更深层次的原因又是什么？

今天咱们就好好聊聊这件事。

住房公积金制度，最早是1991年在上海率先建立，1994年在全国推广。

在早些年房价暴涨的时候，公积金账户里的钱能付首付，公积金贷款的利率又比商贷低了不少。

所以对于当时要买房的群体来说，有公积金真的是一件实打实的好事。

但是现在呢？商贷利率越来越低，公积金贷款优势已经不明显。

已经完成了购房需的群体，每月仍需强制缴纳公积金，而且使用途径严格受限，钱取不出来，产生的利息又不如定期存款，难免会感觉鸡肋。

听到群众呼声，国家终于要出手了。

这次会议的信号一经传出，各地立马开始了响应。

之前的公积金账户余额基本只能用于买房装修，但是现在各地都出台了相应的政策，什么物业费、装修，甚至看病、子女教育、老旧小区加装电梯等方面，都可以动用公积金账户里的钱了。

这意味着这笔钱不再是只能看不能摸的“不动产”了，反而变成了提升生活质量或者应急的“家庭备用金”。

这个转变看似不大，但却实实在在地惠及了很多人。

这一变动，确实是从人民群众的实际利益出发。

以前明明账户上有钱，但是在急需用钱的时候，却根本取不出来。

现在这种情况就可以避免了。

此外，各地还提升了公积金的贷款额度，贵阳的多孩家庭提升到了120万，大连的人才家庭提升到了150万。

结合现在的房价，在很多城市，只靠公积金的贷款额度，就能覆盖一套房子的首付了，单是利息就能省下好几万。

公积金制度最初是为了配合城镇住房制度改革，推动住房从福利分配向市场化转变。

当下形势，房地产市场的供求关系已经发生了重大变化，公积金的功能定位也发生了变化。

过去房地产侧重经济拉动作用，而现在，早在十五五规划时，国家就已经将房地产列为了“民生保障”的项目。

民生保障，意思就是国家希望现在买房的人，是真的缺房子住，房住不炒。

房产回归居住属性，而不是当做理财产品。

所以，这次改革是希望能将公积金账户的资金利用率提起来，让躺在账上的几万亿现金流动起来。

目的就是提升大家的居住幸福度，让公积金更有效地“跟人走”。

这恰恰符合十五五“房地产高质量发展”的核心。

当所有人的目光从“有没有房子”变为“住得好不好”时，房地产的金融属性将会被剥离，其核心的居住属性将会成为主流。

如今的房地产市场已经进入了存量时代，按照统计，我国现有的房产数量，已经足以达到户均一套多的水平。

根据住建部数据，全国已有约一半的省份二手房交易量超过新房，这标志着市场进入了以存量交易为主的新阶段。

国家政策的重心也从“建新城”转向“改老城、卖老房”。

2026年的房地产政策方向已经明确：“控增量、去库存、优供给”。

说白了，就是少盖新房子，多卖老房子，优化供给端。

改革公积金制度，就是为了贴合这个政策方向。

通过提升贷款额度、延长贷款期限、降低贷款利率、拓宽使用场景等方式。

一来能促进打算买房的人尽快下手，尽快将市场库存出售。

二来能减轻人民群众的负担，促进消费。

三来能盘活公积金这个几万亿的大池子，使其从一个只进不出的死水池变成流动性更强的活水池。

通过这次的改革，公积金正在从一个僵化的金融工具，变成房地产改革的僚机。

随着一系列政策的推进，房价下行的趋势正在收窄，国家对房地产止跌回稳的期望正在实现。

从十五五规划对房地产定位的改变，到如今全国各地的公积金改革，国家的最终目的，就是将房地产从规模扩张转为质量提升。

让老百姓都住上房子还不够，还得让大家住得好、住得舒服，这才是所有动作的最终目标。

参考资料

1. 宜昌市住房公积金中心 《关于调整住房公积金部分使用政策的通知》

2. 湖北省住房和城乡建设厅 《湖北省住房公积金2024年运行报告》

3. 住房和城乡建设部 《全国住房公积金2024年年度报告》

4. 方正证券研究报告 《房地产行业2026年展望：存量主导，结构分化》

5. 杭州市规划和自然资源局 《2025年杭州市土地出让市场分析报告》

6. 中指研究院 《2026年中国房地产市场趋势预测报告》

（可一）