负利率时代会来吗？公积金贷款利率也在降，存款利率会归零吗？

在2025年，6大行集体下调各项存款利率之后，其他中小银行也陆续跟进，基本上在年底前完成了存款利率的下调。未来为了防止存款利率进一步下调，银行吸收存款的负债成本上升，甚至不少银行暂停了5年期的定期存款业务。很多民众疑虑，是不是未来负利率时代会到来？

德先生评估，负利率时代还很远，但是零利率时代很快就要来临。当然在那个时期，也不是存款没有一点点利息。零利率时代意味着民众在银行存款利息会非常少，可以视为没有。银行存款作为一些人理财的手段，已经一去不复返了，但是如果寻求自己资金安全的目的，那么银行存款仍然有其存在的价值。

经过近5年的银行利率持续下跌，现在银行活期存款利率只有万分之5，银行定期存款利率年化大多都在1.5%之内。其实从活期存款角度，我们已经进入到零利率时代了。从定期存款角度，其实也已经进入了。其实在全球那些被定位为所谓零利率国家内，如果找寻一些小的储蓄机构或者互联网银行，定期存款利率也能在2%~3%之间。所以即使在零利率或者负利率国家，存款仍然是有着利息的。

我国短期乃至中期内，确实已经进入到一个低利率时代，贷款利率也会维持在低水平，而存款利率更会维持在低水平，因为银行的主要收入来源还是存贷差收入。那么现在很多银行的正规信用贷款利率都在3%~4%，如果维持1.6%~2%的存银行存贷差收入，我们可以反推回来，银行存款的利率区间几乎也就在0~1.5%之间。

同样在年底，公积金中心也发布消息，公积金贷款利率将下调。不过不要误读此次公积金贷款利率下调政策，此次不是新的利率下调安排，而是将过去的存量公积金贷款的利率，进行一次集中性的下调。

在2025年5月份新购房的公积金贷款利率，已经按照新利率标准执行了，但是存量公积金贷款仍然没有调利率，那么在2026年1月1日起，公积金中心将集中性的自动调利率，无需借款人进行申请，公积金中心将自动计算新的利率，自动进行扣款，每月的还款额将有效减少。

那么能减少多少呢？在过去，公积金中心多数是发放首套贷款的，二套公积金贷款申请相对比较复杂，以商贷居多。那么就以首套公积金贷款为例，借5年及以下期限的公积金贷款数量比较少，那么5年以上的首套公积金贷款利率从年化2.85%调整到2.6%，降低了25个基点。如果借款金额为100万，那么每月月供可以少还135元，30年可以累计少还4.8万元。

其他不同期限的公积金贷款，也同期降低利率25个基点。如果借5年及5年以下的公积金贷款的首套房，最低利率可以达到2.1%，公积金贷款利率仍然是全市场中利率最低的贷款。所以如果去购房，能用公积金贷款，一定要申请，这也是国家给予购房人的利率优惠，要比银行的商业房贷整整能低0.8%左右，也就是80个基点。

现在我们进入到一个鼓励去投资，鼓励去消费的新时代。银行存款已绝不是理财投资的标的品，仅仅是起到保证资金安全的作用。而贷款则是利率不断下调，鼓励民众可以快速申请。现在其他的各类理财，包括投资于股票、理财产品，各类基金以及其他金融产品，都是不保本金和收益的。

在一定程度上，存款利率的走低，能有助于引导存款进行各种用途的转化。存款如果能够转化为消费，基本前提是经济形势相对稳定，而且持续向上。存款如果能够转化为投资，基本前提是那些庞氏骗局能够被监管防范，那些违规违法的投资陷阱，未来能够得到补偿。

同样，公积金贷款利率的降低，也是鼓励民众消费的积极做法，不过这对于房产市场有多大的影响力呢？其实对于购房市场的影响力可能不大，房产市场的重点还是要在于稳定房价。但是如果收入能够稳定，即使存款利率下调，也能有效转换为消费和投资，这才是未来每一个家庭需要清晰明白的要点。