从淡季到旺季1天内反转！出口退税下调将刺激今年锂电增幅超预期

受上周五国家财政部、国家税务总局联合发布的调整锂电池出口退税政策影响，今年锂电产业增长或远超预期。

“受退税（政策调整）影响，现在电池企业要求材料加倍供应，磷酸铁锂正极材料现在基本上是‘一吨难求’。”动力电池应用分会研究中心总经理周波分析指出，今年整个锂电产业会出现抢产、抢出口潮，估计增幅会远超2025年年底的预期。

按照往年的产业发展形势，一季度一般都是市场需求淡季，四季度是市场需求旺季，但是现在局面已经完全反转。电池中国从多个信源了解到，目前多家电池企业正在极力推进满负荷生产，并要求各材料企业加倍供货，“此前电池企业要求材料企业1月备库，满足2月生产需求，现在要求1月就要加倍供货。”

国内某头部负极材料企业向电池中国透露，“公司已经按照最大产能备货了，公司现在一季度的生产计划和交付计划，都超过了2025年四季度的交付计划了。”

值得注意的是，1月12日，碳酸锂期货主力合约涨停，幅度为9%。碳酸锂2612价格达到161080元/吨，突破16万元，业界一片哗然。

1月9日，国家财政部、税务总局联合发布《关于调整光伏等产品出口退税政策的公告（2026年第2号）》，宣布自2026年4月1日起至2026年12月31日，将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%；2027年1月1日起，取消电池产品增值税出口退税。

电池中国梳理发现，此次发布的出口退税政策调整产品目录中，锂离子蓄电池（附件2第19条，商品代码8507600）、锂的原电池及原电池组（附件2第9条，商品代码85065000）等均在列，这意味着自2026年4月1日起，相关电池产品出口的增值税退税率，将由原来的9%下调至6%，自2027年1月1日起，相关电池产品出口的增值税，将不再享有退税优惠。

出口退税，指退返出口企业在国内缴纳的增值税，由于企业在海外国家还要缴税，为避免重复缴税，提振产品国际竞争力，中国自1985年开始实施出口退税政策。目前中国出口退税率共分四个档次，分别为13%、9%、6%、0%。

一年多之前，光伏和锂电池出口退税率曾调降过一次。2024年11月，国家财政部、税务总局将光伏、电池等行业产品出口退税率，从13%调降至9%，自2024年12月1日起实施。

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“反内卷”继续加码

自2024年7月30日中共中央政治局召开会议，首次提出“要强化行业自律，防止‘内卷式’恶性竞争”以来的两年里，“反内卷”成为新能源电池行业一项常抓不懈的重点工作。

值得注意的是，今年以来，锂电池行业“反内卷”迎来了两大关键性转折：一个是有效控制产能；另一个就是取消补贴。

1月7日，国家工业和信息化部、国家发展改革委、国家市场监管总局、国家能源局联合召开“动力和储能电池行业座谈会”，研究部署进一步规范动力和储能电池产业竞争秩序工作。

电池中国独家获悉，在这次会议上，相关部委列出了20条相关措施。其中，在产能方面，将动态摸排企业产能及利用率情况，“对于产能利用率低的项目，原则上收紧或不予新建审批许可。”

对于违规企业将建立惩罚机制，“估计会在融资、退税等方面进行限制。”

会议还要求，相关地方政府不能进行过度招商，盲目推动新能源电池产能扩建。

此外，在价格方面，建立基于成本的监控机制，对于异常值进行检测和纠偏。

而补贴方面的政策动作也紧随而来。

1月9日，国家财政部联合税务总局宣布，将锂电池出口退税的税率进行调整，4月1日起下调3%，明年1月1日起全部取消出口退税。

事实上，国际投行机构摩根士丹利，曾多次在行业电话会议中，反复提到一个判断：反内卷的有效路径之一，就是取消补贴。

业内分析认为，各级政策性支持、补贴，以及出口退税等政策，可以让企业在零利润甚至亏损的状态中，仍然能“活下去”。

前几年市场较为关注的是新能源汽车补贴，不过随着新能源汽车补贴在2020年之后逐步退坡，其它补贴也被提上日程。

根据最新政策，从现在到2026年4月1日，仍将执行9%税率的出口退税，实际上只有不到3个月的时间，给很多企业准备时间有限；而从4月1日起到2027年1月1日，也仅有8个月的时间，如果这期间企业还不能实现盈利，仍依赖退税或其它补贴存活，那么很可能是本轮“反内卷”风暴中，被率先淘汰出局的企业。

更值得一提的是，对于目前已经实现盈利的企业，出口退税降低，以及未来退税将被全部取消，短期内都将对企业的利润产生影响。

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抢装、抢发货将集中爆发

2026年市场增幅或将远超预期

为应对出口退税政策调整的影响，今年或将出现新一轮的抢产、抢出口潮。行业人士分析指出，未来几年，全球新能源汽车、储能市场对于锂电池的需求，将持续较快增长，海外需求并没有消失或放缓，但受中国政策调整影响，为避免高成本采购，很多需求将“前移”。同时，电池企业为应对出口退税对企业利润的影响，也将积极备货，力争在年底前尽最大可能出货。

在电池中国看来，原本每年一季度是市场需求淡季，但受出口退税政策调整的影响，今年一季度预计锂电池产销会出现淡季不淡的“反季节”现象；而今年全年也正如前述，产量和出口会远超市场预期。

值得注意的是，自2025年下半年以来，受益于全球储能市场需求爆发和新能源汽车销量增长，以及供给侧“反内卷”影响，锂电整个产业链供需形势，已经发生逆转，碳酸锂、磷酸铁锂材料、石墨、六氟磷酸锂、电解液、隔膜等产业链各环节，均出现供需紧张、价格上涨等趋势。

而为了应对出口退税即将下调、取消的挑战，在政策实施前的这段缓冲期间，电池企业必将加大生产节奏，预计全产业链各环节全年都有望保持旺盛需求。但业内人士也指出，抢生产、抢装不等于降低质量，质量永远是企业的生命线。